רק הפרומו: קופות הגמל איבדו 0.72% בחודש מאי, מה צפוי ב"יוני האיום"?

חודש מאי היה חודש שלילי ביותר בבורסה בת"א. מדד המעו"ף איבד 3.6% ובכך רשם המדד את הנפילה החודשית החדה מאז מאי 2010 אז החלו החששות סביב משבר החובות באירופה. מדדי התל בונד דווקא לא הלכו יחד עם המניות והתל בונד 60 אפילו רשם במאי עלייה נאה של 0.7% אבל בעבור קופות הגמל הפגיעה הייתה עדיין כואבת.

התשואה הממוצעת של קופות הגמל הגדולות (מעל מיליארד שקלים) הייתה בחודש מאי שלילית בשיעור של 0.72% ובכך למעשה נמחקה התשואה החיובית שנרשמה בקופות מתחילת השנה. עד חודש אפריל רשמו הקופות תשואה חיובית ממוצעת של כ-0.8% אך התשואה השלילית במאי מוחקת את העליות.

קופת הגמל 'יסודות' של אקסלנס שמנהלת נכסים בהיקף של 1.69 מיליארד שקלים תפסה בחודש מאי את המקום הראשון עם תשואה של 0.53%. בחודש אפריל הייתה ממוקמת הקופה רק במקום ה-11 מבין הקופות הגדולות וכעת עומדת התשואה בקופה מתחילת השנה על 0.53%, וזאת כאשר התשואה הממוצעת של הקופות היא צמודה ל-0%.

במקום השני ממוקמת הקופה של דש - 'גמל זהב' אשר רשמה במאי תשואה של 0.33% ובסה"כ תשואה חיובי אפסית של 0.07% מתחילת השנה. 'גמל זהב' תפסה בחודש אפריל את המקום ה-13 בלבד.

במקום השלישי, 'גמל' של אלטשולר שחם עם תשואה שלילית של 0.15%. הקופה של אלטשולר שמנהלת נכסים בהיקף של 3.65 מיליארד שקלים תפסה בחודש אפריל את המקום הראשון בזכות חשיפה גבוהה לחו"ל. התשואה מתחילת השנה בקופה זו עומדת על 2.39%, גבוהה משמעותית מהקופה שניצבת במקום השני מתחילת השנה ('עוצמה' של הראל עם תשואה של 1.01%).

במקום הרביעי, 'בר ג' עם תשואה שלילית של 0.58% אבל חיובית של 0.19% מתחילת השנה. סוגרת את החמישייה - 'עוצמה' של הראל עם תשואה שלילית של 0.66% אבל חיובית של 1.01% מתחילת השנה.

נציין גם את 'גפן' של כלל שאיבדה במאי 0.81% ונפלה בכך מתחת לסך של 20 מיליארד שקלים. נכון לסוף מאי מנהלת הקופה 19.7 מיליארד שקלים.

מה צפוי ב"יוני האיום"?

אומנם חודש מאי מחק את התשואה בקופות הגמל אבל כפי שהדברים נראים כעת, זה היה רק הפרומו. מתחילת חודש יוני רשם המעו"ף ירידה של 6.6%, התל בונד 60 איבד 0.72% (בניגוד לעליות במאי) והאפיק הממשלתי שמר על יציבות והשיל 0.05% בלבד. ב"חישוב סנדלרים" ותחת ההנחה שמשקל המניות הממוצע בקופות הוא סביב 30%, הקונצרני 30% והממשלתי סביב 40%, מגיעים לתשואה שלילית צפויה של 2.2% בחודש יוני.