מהלך אגרסיבי של לבייב: אפריקה רוכשת 10% מאפי פיתוח ב-129 מיליון דולר

פחות משנה אחרי הסדר החוב הגדול שידעה המדינה ואשר הביא לדילול החזקותיה בחברות הבנות, אפריקה ישראל, הנמצאת בשליטת לב לבייב, מגדילה החזקות באפי פיתוח בהשקעה של 129 מיליון דולר.

אפריקה הודיעה היום על רכישת מלוא אחזקותיה של חברת נירו, שבבעלות מנכ"ל אפי פיתוח אלכסנדר חלדיי, בזרוע ההשקעות של החברה ברוסיה. מדובר ב-9.7% מההון המונפק של אפי פיתוח שיחזור אל החברה לאחר שנאלצה להיפרד מכ-17.7% ממניות אפי פיתוח במסגרת הסדר החוב בסך 8 מיליארד שקלים שביצעה באפריל 2010.

במסגרת ההסכם המחולק לשני שלבים, תחילה יועברו לרשות אפריקה כ-2.96% מכלל הון המניות של אפי פיתוח, בתמורה ל-45 מיליון דולר, אשר לא ישולם על ידי אפריקה להשקעות לחברת נירו, אלא יקוזז כנגד יתרת ההלוואה שהועמדה לחברת נירו, ערב הנפקתה של אפי פיתוח במאי 2007. הלוואה אשר, שימשה את חברת נירו בהעמדת חלקו בהון העצמי של אפי פיתוח ערב הנפקתה.

בשלב השני חברת נירו תעביר לאפריקה את יתרת האחזקות שבידיו, המהוות כ- 6.75% מכלל הון המניות של אפי פיתוח, בתמורה לסך של כ- 84 מיליון דולר במזומן. לא יאוחר מתאריך 2 במאי 2011, בכך אפריקה מרחיבה את בסיס השליטה באפי פיתוח במועד הסמוך לפתיחת פרויקט הדגל של החברה ברוסיה קניון AFI Mall.

"לאחרונה אנו עדים למגמה יציבה של צמיחה חיובית בענף הנדל"ן ובמשק הרוסי בכלל וכי, מגמה זו צפויה להימשך", ציין איזי כהן, מנכ"ל אפריקה ישראל. "אפי פיתוח, שלרשותה תזרים מזומנים חיובי ומבנה הון יציב, תוכל ליהנות מהשיפור שחל במצב השוק. פתיחתו הקרובה של AFI Mall, הצפויה להוות את אחד האירועים המשמעותיים בשוק הנדל"ן הרוסי בשנת 2011 כמו גם, מלאי הפרויקטים המצליחים שברשותה, יאפשרו לאפי פיתוח להפגין את מקצועיותה ויכולותיה בפיתוח ויישום של פרויקטי ענק ברוסיה".

כהן הדגיש עוד ואמר כי, התפתחויות חיוביות אלה יתרמו לגידול ברמת הנזילות של אפי פיתוח כך, שיעמידו לרשותה משאבים פיננסים הן, לפיתוח עסקי חדש ולהשבחת ערכה והן, להחזר השקעה לבעלי המניות בשנים הבאות.

פחות משנה לאחר הסדר החוב ששיפר את מצבה הפיננסי, חוזרת החברה לפעילות. החברה ביצעה מימושים בהיקף של כ-4 מיליארד שקל ובתחילת החודש, דיווחה על ביצוע פרעון מוקדם של סדרת אג"ח כה', שנה וחצי טרם מועד התשלום, ואישרה רכישה עצמית של אג"ח לטווח ארוך.

העסקאות האחרונות - מכירת אחזקותיה באפריקה מגורים (74.5%) לדניה סיבוס בסך 648 מיליון שקלים, מכירת מלוא אחזקותיה (37.5%) בחברת דרך ארץ הייוויז, זכיינית כביש חוצה ישראל (כביש 6) בתמורה לכ-502 מיליון שקלים ומכירת 50% מאחזקותיה בחברת מלונות אפריקה ישראל למשקיעים פרטיים תמורת 180 מיליון שקלים - יצרו לחברה תזרים נטו של כ-1.349 מיליארד שקלים.

שי ליפמן, אנליסט הנדל"ן של IBI, אומר כי מחיר הרכישה משקף מחיר למנייה של כ- 1.27 $, בדומה למחיר שוק. "העסקה מראה כי אפריקה מאמינה מאוד במה שקורה ברוסיה ועולה להחזקה של כ- 56% באפ"י, השאלה הגדולה היא למה השותף מוכר בכלל ובפרט עכשיו ולא מקבל שום פרמיה על מניותיו".