הלקוחות מצילים את הברוקר: כ-400 מיליון דולר במזומן יוזרמו לנייט קפיטל

הברוקר האמריקני נייט קפיטל (סימול: KCG) ניצל? חברת שירותי הברוקראז' מניו ג'רזי שספגה בשבוע שעבר הפסדי מסחר בסך של 440 מיליון דולר, מה שקירב אותה למצב של פשיטת רגל, תקבל הזרמת מזומנים בסך 400 מיליון דולר בתמורה לני"ע המירים של החברה, כך דווח בבלומברג על פי דברים של שני אנשים המעורבים בעניין.

שמועות על ההזרמה פורסמו כבר ביום שישי בערב, מה שהקפיץ את מניית נייט בכ-57% ל-4 דולר לאחר שקרסה מוקדם יותר בשיעור דומה ובסה"כ צללה המניה בכ-75% ביומיים האחרונים של השבוע לשפל של 2.58 דולר, לפני שהצליחה להתאושש בסיום.

חברת המסחר האוטומטי Getco שבשליטת חברת ג'נרל אטלנטיק, קבוצת בלקסטון, הברוקר Stifel Nicolaus והברוקר המקוון Ameritrade הם המשקיעים שהחליטו להציל את נייט קפיטל, כך על פי המקורות של בלומברג שסירבו להזדהות בשל כך שההסכם הרשמי טרם התפרסם. אדם נוסף המעורה בנושא מסר כי חברת Stephens וקבוצת Jeffries יקחו חלק בעסקה ויקבלו ני"ע שישקפו נתח של בין 70% ל-75% בחברה.

נייט, אשר משמש כעושה שוק מרכזי בארה"ב עם נתח של כ-10% מסך העסקאות שמתבצעות במניות בארה"ב, נאבק על חייו מאז ה-1 באוגוסט, אז תקלה במערכת מסחר חדשה של הברוקר הזרימה כמויות אדירות של עסקאות שגויות לבורסת ניו יורק, מה שהוביל לכך שנייט נאלץ לספוג הפסדים בסך 440 מיליון דולר. הארוע הוביל לקריאות בקונגרס האמריקני לבדוק האם הגברת הפעילות האוטומטית (מסחר מוכוון אלגוריתמים ומערכות מסחר רובוטיות) בבורסות האמריקניות פוגעת ביושרה ובאמינות של שוק ני"ע האמריקני, השוק הגדול ביותר בעולם אשר שווי ני"ע בו נאמד בכ-16.4 טריליון דולר.

"לא מאוד מפתיע כי בין הגופים אשר מתכוונים לממן את נייט בשעת צרתה, נמצאים גם לקוחות של הברוקר. הלקוחות שלהם מעוניינים לשמור על מגוון עושי שוק פעילים על מנת לשמר רמה גבוהה של תחרותיות בשוק" אמר דיוויד וויטקומב, מייסד Automated Trading Desk LLC, חברה המתחרה בנייט ומוחזקת על ידי סיטיגרופ.

לדוגמא, Stifel Nicolausw שלח ברבעון הקודם 38% מהוראות המסחר במניות שרשומות בבורסה של ניו יורק באמצעות נייט קפיטל. TD Ameritrade שלח 9% מההוראות שלו דרך נייט באותו הזמן. נייט קפיטל נחשב לחברה הדומיננטית בתחום המסחר הסיטונאי בני"ע, ועיקר הפעילות של הברוקר כולל מתן שירותי ביצוע בבורסות וגם מחוץ לבורסות.