מדד הדקס – שבוע של שבירה
מדד דקס החל את מגמת הירידה שלו בינואר 2018 ברמת מדד של 13,597 נקודות. כמעט בלי לשים לב, כאשר כל העיניים היו נשואות לשוק האמריקאי הוא בנה מגמת ירידה שבשיאה (או יותר נכון בשפלה) הגיעה לרמת 10,279 הנקודות.
דומני שרק אז החלו התיקונים מעלה למשוך תשומת לב, אלא שללא שינוי ברור בסידור של נקודות השיא והשפל, ללא שינוי ברצפים וללא מקבץ ראיות חיוביות ההנחה תישאר שלילית, והשבוע האחרון היה שבוע של שבירה.
אליוט בגרף הרבעוני
במקרה של הדקס אי אפשר בלי גלי אליוט שהיו כל כך ברורים במהלך השנים וסייעו לי לאתר מבעוד מועד את סיומה של מגמת העלייה.
1. תחילתה של הספירה בשפל של 2009.
2. הגל הראשון נשא את הדקס משפל של 3,588 עד לשיא של 7,600.
3. הגל השני תיקון אותו עד לשפל של 4,965 נקודות.
4. הגל השלישי היה ארוך יותר מהראשון ונשא את הדקס לשיא של 12,391.
5. הגל הרביעי תיקן את גל מספר שלוש עד לשפל של 8,699 נקודות.
6. הגל החמישי נשא את הדקס לשיא של 13,596 נקודות.
7. לכן, במהלך הנוכחי הוא זה שמתקן את כל מהלך העליות שהחל ב-2009. אפשר להשליך זאת על כל השווקים כמעט.
היעד
ישנן מספר דרכים להעריך את יעד הירידות שבדרך ולא אחת כתבתי על כך. דומני שהצלבה של כל הנתונים מספקת את התחום שבין 9,000 – 10,000 הנקודות.
מזווית אחרת
1. בגרף החודשי אפשר לראות מגמת ירידה ברורה כאשר נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה יורד.
2. הממוצעים הנעים מצביעים על מומנטום שלילי כאשר הם מסודרים בסדר יורד. ולא רק זאת אלא שהמרחק ביניהם הולך וגדל.
3. רמת 12,000 הנקודות שנשברה מטה הפכה לשמש כרמת התנגדות.
4. כל ניסיונות העלייה האחרונים נבלמו מתחת לרמת זו.
5. לאחר תקופת דשדוש נשברה מטה גם רמת 11,000 הנקודות והכיוון ברור.
6. כל עלייה תהיה רק כדי לצאת אם עוד נשאר משהו וכמובן לפתוח פוזיציית שורט.
בגרף השבועי
1. כאן אפשר לראות מגמת ירידה ברורה כאשר כמו בגרף החודשי מסודרות נקודות השיא והשפל במבנה יורד
2. גל העליות האחרון תיקון את מהלך הירידות 12,458 – 10,279. וכאן קרו מספר דברים:
א. התיקון חיסל בין 33% - 66% ממהלך הירידות הקודם.
ב. המדד העפיל מעל לרצועת בולינגר העליונה.
ג. מדד cci העפיל מעל לרמת 100+.
ד. בסיום השבוע שחלף נשבר הרצף העולה והחל רצף יורד.
3. המשמעות היא שגל ירידות אמור לצאת לדרך ולדרדר את המדד מתחת לשפל הקודם.
הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 10.ראלי 17/02/2019 17:22הגב לתגובה זואודה להמשך מידע עבור הדאקס . משהו השתבש או שינוי מהותי תודה
- 9.טום 17/02/2019 10:17הגב לתגובה זוושוב הקשקשן חסר האחריות והרשלן מבית ביזפורטל.
- 8.אנונימי 15/02/2019 17:48הגב לתגובה זויועץ חלש מאד שרוב תחזיותיו חסרות משמעות ובעיקר מטעות ציבור רחב של משקיעים ואינן נכונות, הוא נצמד בכוח לנתונים טכניים ומחכה לנס. אני מציע לביזפורטל וגופים אחרים לנתק איתו מגע ולא לתת לשרלטן הזה במה ציבורית
- 7.מה עם הנפט? (ל"ת)ימשיך לעלות? 15/02/2019 06:09הגב לתגובה זו
- 6.אתה מביא לנו את (ל"ת)המנחוס 15/02/2019 06:07הגב לתגובה זו
- 5.אבי 13/02/2019 06:37הגב לתגובה זוכביכול מדובר בעלויות בשוק יודה כביכול מדובר בעלויות בשוק יורד... לא יהיו שיאים חדשים ..... היו גם היו . והוא מתעקש מחכה לנס ... עוד חודש אולי ירד ואז יגיד צדקתי !!!!
- 4.אייל אתה טועה ומטעה!!! (ל"ת)דימה 12/02/2019 13:52הגב לתגובה זו
- 3.כבר שנתיים מדבר על ירידה שברור שתגיע מתי שהוא חלאס (ל"ת)תום 12/02/2019 09:47הגב לתגובה זו
- 2.השבירה אצלך בראש.הכל הפוך. (ל"ת)מני 12/02/2019 09:10הגב לתגובה זו
- 1.ירידות (ל"ת)צודק 12/02/2019 08:38הגב לתגובה זו
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- מהפכה בשוק הקנאביס? טראמפ שוקל להוריד את הסיווג הפדרלי - מה המשמעות?
- הפד חותך, טראמפ בוחר - השוק כבר מתמחר את יו"ר הפד הבא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
