וול סטריט תפתח מחר שבוע חדש כאשר במוקד מספר אירועים מעניינים. ביום רביעי צפוי להתפרסם נתון מכירות הבתים הקיימים לחודש ספטמבר, כאשר הצפי עומד על 3.88 מיליון לעומת 3.86 מיליון בחודש אוגוסט. בנוסף, ביום חמישי צפוי להתפרסם נתון התביעות הראשוניות לדמי אבטלה כאשר הצפי עומד על 243 אלף לעומת 241 אלף.

נתון המכירות הקמעונאיות לחודש ספטמבר פורסם בשבוע שעבר, והציג עליה של 0.4%.

"סך המכירות הקמעונאיות בארה"ב עלה ב-0.4% מרשימים, חודשית, בספטמבר. בחודש אוגוסט הוא רשם עלייה מתונה משמעותית של 0.1%. הנתון ידוע בהיותו מנוכה עונתיות, אבל נומינאלי. אז העלייה האמורה הייתה שלילית כולל אינדיקציות אינפלציוניות. והיא יוחסה בחלקה להשפעות המדיניות המוניטרית המצמצמת". כותב יוני פנינג, האסטרטג הראשי של מזרחי טפחות.

"עליית פדיון המזון הייתה בולטת יחסית החודש, ואחראית על למעלה ממחצית מהעלייה החודשית האמורה בסך הפדיון", הוסיף פנינג. "נזכיר כי גם המחירים פה עלו בצורה בולטת יחסית במדד האחרון (0.4%+). אז כנראה שגורמי היצע אחראים לעלייה בפדיון (ובמחירים), בין היתר ההוריקן הלנה. מצד שני, הפדיון בחנויות עצמן היה אחראי לבדו על כמחצית מהגידול החודשי (הדלק היה שלילי). ולמרות שגם זה היה חיובי יחסית, אינפלציונית, כנראה שיש פה צרכן אופטימי יותר ממה שחשבנו עד לא מזמן. נתוני קבוצת הביקורת אשר מזינה את התוצר עלו ב-0.7%, לאחר נתונים נאים יחסית גם בחודשים הקודמים. ואלה צפויים לתמוך באופן בולט בנתוני התוצר לרבעון השלישי וכפי שזה נראה כעת, גם הרביעי". 

צפי האנליסטים לשבוע הדוחות שבפתח

ויולטה טודורובה, אנליסטית מחקר בחברת ההשקעות הבינלאומית Leverage Shares אומרת כי "עונת הדוחות לרבעון השלישי מתחילה להעלות הילוך, כאשר הציפיות נמוכות יותר בהשוואה לרבעון הקודם. לקראת עונת הדוחות ראינו את האנליסטים מורידים את תחזיותיהם כמעט בכל המגזרים, מלבד מגזרי הטכנולוגיה והפיננסים, שדווקא לגביהם התחזיות דווקא הועלו. המגזרים עם התחזיות הנמוכות ביותר הם תחבורה ואנרגיה. אם בחודש יולי צפו האנליסטים כי חברות ה-S&P500 ירשמו גידול של 6.9% ברווחים, כעת הציפיות הן לגידול של 3.1% בלבד. לגבי חברות הטכנולוגיה, הציפיות הן לגידול של 11.5% ברווח, ובלעדיהן - החברות המובילות צפויות לרשום גידול שלילי של 0.2% ברווח. עם זאת, למרות הציפיות הנמוכות, התחזיות לגבי הרבעון הבא, רבעון 4, דווקא חיוביות.

• אמאר סוברמאניה עובר לאפל - במשימה להוציא אותה מהשיתוק הטכנולוגי
• לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - מה האנליסטים צופים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

טודורובה מוסיפה "שוק השבבים הציג תמונה מעורבת עד כה בעונת הדוחות, כאשר מצד אחד ראינו דוח חזק של יצרנית השבבים TSMC, ומנגד יצרנית מכונות הליתוגרפיה ASML דווקא ציננה את האופטימיות. ואולם, ייתכן כי הדבר נובע בעיקר מתמהיל לקוחות שונות, כאשר שני לקוחות של ASML - אינטל וסמסונג משהות רכש של מכונות, ואילו לקוחותיה של TSMC כמו אנבידיה וקואלקום רק מגבירות את הייצור. ככלל, שוק השבבים נמצא בתנופה על רקע הביקוש לשבבי AI וסמארטפונים, אבל ישנם פחים בשוק, כמו מחשבים אישיים, שמדשדשים".

פול מרינו סמנכ"ל הכנסות בחברת ETFs Themes: "חברות שלא יציגו תחזית חיובית לעתיד, ייענשו על ידי המשקיעים. הבנקים הגדולים התחילו את עונת הדו"חות בצורה חזקה עם מספרים מרשימים. עם זאת, אנחנו רואים שחברות שמפרסמות תחזיות נמוכות - משלמות על כך ביוקר, כמו למשל אמריקן אקספרס  AMERICAN EXPRESS , ASML  ASML HOLDING NV NY REG ו-CVS  CVS HEALTH CORP . המשקל הגדול שמקנים המשקיעים לתחזית, על פני הנתונים הרבעוניים, בולט במיוחד מאז התחיל הבנק הפדרלי להעלות את הריבית. על כן, אנחנו מעריכים שזו עשויה להיות עונת דו"חות חזקה עבור חלק מהחברות, ואכזרית עבור אלה של הציגו אופק לצמיחה עתידית".

טסלה במוקד - מה מצפים המשקיעים?

ישנה מחלוקת בין האנליסטים לגבי דירוג המניה, כאשר 9 מתוך 19 מחזיקים בהמלצת "קנייה," 7 אנליסטים ב-"החזקה," ו-3 ב-"מכירה," כאשר מחיר היעד הממוצע עומד על 223.22 דולר, מעט מעל מחיר הסגירה האחרון.

• המניה שצונחת 88% - מה הסיבה והאם יש סיכוי לקאמבק?
• מהפכת ה-AI הפכה את מניות האחסון והזיכרון לכוכבות של 2025
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המניה שהונפקה, זינקה כמעט 400% ונופלת היום ב-60%

אחד הנתונים המרכזיים שימשכו תשומת לב רבה יהיה דיווחי המסירות, שכבר התפרסמו מוקדם יותר החודש והיו מעל הציפיות, אך לא הצליחו להניע זינוק במניה כפי שהיה בעבר. ניתוחים מציינים כי הציפיות הגבוהות של השוק אולי פגעו בתגובה החיובית, למרות שהמסירות היו "צעד בכיוון הנכון."

אירוע הרובוטקסי השאיר מספר שאלות פתוחות בקרב משקיעים, כמו האם טסלה תפעיל את צי הרובוטקסים בעצמה או תמכור אותו ללקוחות. בנוסף, אכזבה נרשמה מכך שלא נחשפה גרסה זולה יותר של רכבי החברה, דבר שתרם לירידה במניה לאחר האירוע. שווי השוק של טסלה עומד על 705 מיליארד דולר, מניית החברה ירדה ב-11% מתחילת השנה.

החברות המדווחות השבוע

החברות שימשכו את תשומת לבם של המשקיעים כנראה יותר מכולן מגיעות משלושה תחומים - טכנולוגיה, תעשייה וייצור, ותעופה.

בתחום הטכנולוגיה – חברות כמו וריזון VERIZON, סאפ SAP SE, INTERNATIONAL BUSINESS MACHINESWestern Digital  WESTERN DIGITAL , ו-AT&T  פועלות בתחומי התוכנה, שירותי תקשורת, אחסון נתונים, ותשתיות טכנולוגיות.

תעשייה וייצור – חברות כמו RTX  RAYTHEON TECHNOLOGIES, נוקור  NUCOR CORP , ג'נרל מוטורס  GENERAL MOTORS ,  3M COMPANY  3D.

תעופה ולוגיסטיקה – חברות כמו בואינג  BOEING , אמריקן איירליינס AMERICAN AIRLINES, UPS  UNITED PARCEL SERVICE

הנה הלו"ז המלא לדוחות שצפויים להתפרסם השבוע:

יום שני

לפני המסחר:  Lufax  LUFAX HOLDING LTD

אחרי המסחר:  SAP  SAP SE ,   נוקור NUCOR CORP

יום שלישי

לפני המסחר: וריזון  VERIZON , RTX  RAYTHEON TECHNOLOGIES , 

3M  3M COMPANY , ג'נרל מוטורס  GENERAL MOTORS .

אחרי המסחר: אינפהייז  ENPHASE ENERGY 

יום רביעי

לפני המסחר: ורטקס  VERTEX PHARMACEUTICALS, בואינג  BOEING , קוקה קולה  COCA COLA , AT&T  AT&T INC

אחרי המסחר: טסלה  TESLA INC , IBM  INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES ,  NEXTERA ENERGY

יום חמישי

לפני המסחר:  AMERICAN AIRLINES  אמריקן איירליינס, UPS  UNITED PARCEL SERVICE , 

אחרי המסחר:  Deckers Brands  DECKERS OUTDOOR CORP

יום שישי