נפח המסחר במניית ברקשייר האת'ווי נמצא בירידה. מה זה אומר?
הפעילות במניית ברקשייר האת'ווי Class A BERKSHIRE HATHAWAY A צנחה בשבוע האחרון. נפח המסחר של החברה של באפט עמד בממוצע על 2,300 מניות בששת ימי המסחר האחרונים, ירידה ניכרת מנפח ממוצע של 12,400 בחודשים קודם לכן. לעומת זאת נפח המסחר במניות מ-Class B השתנה מעט והסתכם ב-3.3 מיליון מניות בממוצע.
מניית Class A של ברקשייר, המניה המקורית של החברה שהייתה קיימת הרבה לפני יצירת מניות Class B ב-1996, ירדה ביום שישי ב-0.1% למחיר של 610,900 דולר, בעוד מניה מסוג B ירדה ב-0.1% ל-405.54 דולר.
וורן באפט מחזיק ב-15% ממניות ברקשייר המורכבות כמעט לחלוטין ממניות Class A, שנסחרו במחיר של 20 דולר בלבד כאשר המשקיע האגדי רכש את החברה ב-1965. הנתח של באפט שווה כעת 130 מיליארד דולר. מניית Class A שווה ל-1,500 מניות Class B.
הסיבות המסתמנות לנפחי המסחר הגדולים
עוד ב-2021, פעילות המסחר במניות Class A גברה הודות לכלל מוזר של הרשות הרגולטורית של התעשייה הפיננסית FINRA שהביא לכך שחלקי מניות של ברקשייר נספרו כמניות מלאות ובעצם "עוגלו כלפי מעלה". ברוקרים מסוימים מוכרים חלקי מניות Class A של ברקשייר בעקבות המחיר הגבוה, למרות שמניות Class B מציעות חלופה זולה יותר.
- אפקט באפט: אלפאבית קופצת ב-3%
- ענקית הטקסטיל האמריקאית מגיעה לסוף דרכה והמניה שחוצה לראשונה 10,000 דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המסחר בחלקי מניות היווה את הסיבה הנראית לעין לנפח המסחר הגבוה של מניות Class A עד לאחרונה. עם זאת, לא ברור איזה חלק מנפח המסחר הגיע ממניות חלקיות הנמכרות על ידי הברוקרים. סיבה אפשרית נוספת לנפח המסחר המוגבר שהיה במניות Class A היא העובדה כי ברקשייר התמקדה ברבעונים האחרונים ברכישה חוזרת של מניות Class A.
פעילות המסחר במניה היקרה יותר של ברקשייר ב-2019 ו-2020 עמדה בממוצע על פחות מ-500 מניות ביום. זה עלה לממוצע של כ-1,500 ביום ב-2021, 2,500 ב-2022 ו-6,500 ב-2023.
באפט ציין בפגישת המשקיעים השנתית של ברקשייר כי הוא מוצא שקשה לרכוש מחדש הרבה ממניות ברקשייר."באמת היינו רוצים לקנות ובגדול, אלא שאי אפשר לקנות את זה בגדול כי אנשים לא רוצים למכור, אבל בתנאי שוק מסוימים, נוכל לפרוס לא מעט כסף ברכישות חוזרות", אמר באפט.
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
- החברה מדובאי שמזנקת פי 3 בוול סטריט
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...
רבים מבעלי המניות ברקשייר Class A החזיקו ומחזיקים במניות במשך עשרות שנים, יש להם רווחים עצומים שלא מומשו וקשה מאוד עד בלתי אפשרי לשכנע אותם למכור את החזקותיהם ולשלם מסים על רווחי הון.
ברקשייר נסחרת כעת לפי שווי של 875 מיליארד דולר, זאת לאחר שמניית החברה מסוג Class A עלתה ב-12.5% מתחילת השנה וב-19% ב-12 החודשים האחרונים. מניית Class B עלתה ב-13.6% מתחילת השנה ו-20% בשנה כולה.
- 1.כל 20$ שלו הפכו ל-600,000$. חחח. איפה קטי ווד?? (ל"ת)כלכלן בכיר 17/06/2024 01:17הגב לתגובה זו
ביטקוין ירידות; קרדיט: רוי שיינמןפתיחה שלילית לדצמבר: ירידות בשווקים וירידה חדה בביטקוין
המסחר בשווקים נפתח בירידות אחרי נובמבר חיובי, כשהמשקיעים ממתינים לנתוני מאקרו בארה"ב והעלאת ריבית אפשרית ביפן; הביטקוין צונח בחדות, מניות הטכנולוגיה תחת לחץ
חודש דצמבר נפתח באווירה שלילית בשוקי ההון. החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט יורדים בשיעור של עד 0.8%, והביטקוין צונח כמעט ב-6% לרמה של מתחת ל-86 אלף דולר. הירידות בשווקים מגיעות לאחר רצף עליות, כאשר המשקיעים נוקטים בגישה זהירה על רקע נתונים מאקרו כלכליים שצפויים להתפרסם השבוע, ומול חששות ממהלך מוניטרי אפשרי מצד הבנק המרכזי ביפן.
ומה צפוי בבורסה בת"א? היום בבורסה: הכיוון של מניות הביטוח, דוח חלש למיטרוניקס ועל ההנפקות החדשות
השווקים ירדו או יעלו בשנה הקרובה? בואו לשמוע את מומחי ההשקעות מדברים על הכיוון של המניות, ענפים נבחרים, מניות מומלצות בוועידה של ביזפורטל - להרשמה
בארה"ב, המשקיעים ממתינים לגל נתונים שיכלול בין השאר את מכירות סייבר מאנדיי, מדדי תעסוקה פרטיים, ונתונים מהפד' על כיוון התעשייה ופעילות המשק. הפד' יחליט באמצע דצמבר על הרייבת כאשר מרבית ההערכות ממשיכות להניח קיצוץ ריבית נוסף, שלישי ברציפות, נוכח היחלשות מסוימת בשוק העבודה.
- סטרטג'י שוקלת מכירת ביטקוין: האם הלחץ על המניה מוצדק?
- הביטקוין באדום: אחרי חודש קשה, מה הכיוון לדצמבר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עיני השוק נשואות לשאלה מי יחליף את ג'רום פאוול בתפקיד יו"ר הבנק המרכזי. קווין האסט, יועץ כלכלי בכיר בבית הלבן, רומז שההכרזה על המועמד תגיע בקרוב. טראמפ אמר שכבר יש לו מועמד. .
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 1.65% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- "זה העולם של אנבידיה, כל השאר משלמים שכר דירה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
