לקראת דוחות פדקס: המשקיעים יחפשו שליטה בהוצאות ושיפור בכלכלה
ענקית המשלוחים פדקס צפויה לדווח על תוצאותיה לרבעון השלישי לאחר הסגירה והמשקיעים ירצו לראות שליטה בעלויות והוכחות לכך שמצב הכלכלה משתפר. בוול-סטריט מצפים לרווח למניה של 3.43 דולר על מכירות של 22 מיליארד דולר.
לרבעון השני החברה פספסה את ציפיות האנליסטים ודיווחה על רווח למניה של 3.99 דולר על מכירות של 22.2 מיליארד דולר, בעוד האנליסטים ציפו לרווח למניה של 4.19 דולר על מכירות של 22.4 מיליארד דולר. מניית פדקס נפלה בתגובה ב-12%. עם זאת, למרות הירידה של 3% במכירות, החברה כן הצליחה להציג שליטה יעילה בעלויות. שולי הרווח התפעולי עמדו על 6.4%, עלייה של יותר מנקודת אחוז משנה לשנה.
הבעיה הייתה הכלכלה. המכירות ירדו משנה לשנה ברבעון החמישי ברציפות וגם הפעם צפויה ירידה קטנה. לפני כשנה, ברבעון השלישי של 2023, פדקס רשמה מכירות של 22.2 מיליארד דולר. במידה והחברה תצליח לעקוף בשורת ההכנסות, זה יסמן כי המגמה בהיקפי המשלוחים, המהווים אינדיקטור חשוב לבריאות הכלכלה, מתהפכת. כמות החבילות שנשלחו ברבעון השני ירדה ב-2% משנה לשנה.
יתכן ופדקס גם תעדכן את התחזיות לשנה כולה. בתחזיתה הקודמת אמרה הנהלת פדקס כי היא צופה שהרווח למניה ל-2024 יעמוד על בין 17 ל-18.5 דולר. בוול-סטריט צופים 17.35 דולר.
- לקראת דוחות מאנדיי - למה מצפים האנליסטים?
- אמזון מכה את התחזיות – אך המניה יורדת בעקבות התחרות בענן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התחרות מאמזון
ענקית האיקומרס אמזון AMAZON התחילה שירות משלוחים משלה והוסיפה לתחרות הרבה בענף המשלוחים. השירות של אמזון מאפשר גם לחברות אחרות לשלוח מוצרים דרכה, מה שגרם לחששות בקרב המשקיעים בפדקס ו-UPS ולמניות חברות השילוח להגיב בירידות.
"אנחנו תמיד עובדים על פיתוח דרכים חדשות וחדשניות לתמוך בשותפותיה של אמזון ואמזון משלוחים היא אפשרות נוספת למשלוח חבילות ללקוחות במהירות ובעלות יעילה", אמרה החברה. " אנחנו כבר מספקים את השירות תקופה במתכונת מצומצמת ובעקבות תגובות חיוביות החלטנו להנגיש אותו לשותפים נוספים." לפי תנאי החברה, חברות אשר מעוניינות להשתמש בשירות המשלוחים של אמזון יצטרכו למכור מוצרים בפלטפורמה של החברה.
הכניסה של אמזון לשירותי הלוגיסטיקה אינה חדשה. המשקיעים נאבקו עם האיום הגדול של אמזון על שירותי המשלוחים כבר תקופה ארוכה. החברה החלה להרחיב את השירותים הללו כבר ב-2018, אז גם אנליסטים הציעו לחברה לרכוש את פדקס. אמזון נכנסה לשירותי המשלוחים היות והגודל שלה מאפשר לה להציע שירותים זולים ויעילים יותר ביחס למתחרות. "יש מספיק משלוחים לכולם, אבל אולי אמזון מאמינה כי UPS ופדקס פגיעות בעקבות הסכם העבודה האחרון של UPS עם איגוד העובדים שלה שכלל גם העלאות שכר משמעותיות לנהגים ולעובדים אחרים החברים באיגוד", אמרה אנליסטית TD Cowen, הלן בקר. הנהגים בפדקס אומנם לא חברים באיגודי עובדים, אבל גם הם נהנו מהעלאות שכר בשנים האחרונות.
- לקנות זהב מעל 4000?
- מ-AI לזהב? מחיר המתכת עשוי להכפיל את עצמו
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מ-240 לפחות מדולר - הקריסה של ביונדמיט
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותוורן באפט מלמד אתכם מתי לממש מניות והדבר הכי חשוב בהשקעות
שיעור חינם מבאפט - מתי מוכרים מניה, בהמשך לשיעור קודם: שיעור חינם מוורן באפט - מתי קונים מניה? ועל ההשקעה והמימוש של באפט באפל
וורן באפט השקיע באפל את רוב תיק ההשקעות הסחיר של ברקשייר. אפל סיפקה רווחי עתק שמוערכים במעל 100 מיליארד דולר לתיק של באפט. אפל היא עדיין ההשקעה הגדולה של באפט, אבל לפני שנה-שנתיים נמכרו רוב המניות.
באפט החליט שאחרי זינק ברווחים, עלייה במכפיל הרווח מרמה של 11-13 למעל 20, זה הגיע לממש. הוא סבר ואמר שזו חברה נהדרת, ועדיין היא הגדולה בתיק ההשקעות של ברקשייר שלו, אבל היא כבר לא זולה. התזמון- עיתוי המימוש היה טוב כי בחצי שנה שלאחר מכן, המניה נפלה בכ-15%. אלא שהעליות האחרונות הביאו את מחיר המניה לשיא של כל הזמנים ולמחיר שעולה על מחירי המימוש של באפט בכ-30%. באפט "הפסיד" מעל 50 מיליארד דולר, אבל כמה תובנות בעניין:
ראשית, אף אחד לא נביא
שנית, את ההחלטה מקבלים על סמך מה שידוע בנקודת הזמן המסוימת. אז באפט הגדיר את אפל כחברה נהדרת, מניה לא רעה, אבל המשקל בתיק שלו היה גבוה, ומכיוון שהיא כבר הגיעה לתמחור מלא בעיניו החליט לממש. זו החלטה נכונה בלי קשר למה שיהיה בהמשך.
שלישית, כאשר אתם קונים או מוכרים - אל תסתכלו אחורה. מה שהיה היה מה שהיה מת. בבורסה ובהשקעות כל יום מתקבלות ההחלטות מחדש. ההיסטוריה לא רלבנטית. מה שהיה יכול להיות אם... ולמה לא פעלנו כך, זה חשוב להסקת מסקנות ולתובנות, אבל זה לא אמור להשפיע על החלטות השקעה. במילים אחרות, מכרתם כי חשבתם שזה המחיר הנכון. גם אם יעלה בהמשך - אז מה?
- שמעתם בבית הקפה סיפור על ההוא ש"עשה מכה"? תברחו!
- באפט יכול לחייך - דומינוס פיצה מכה את התחזיות: המכירות בארה"ב מזנקות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
וזו נקודה חשובה, כי משקיעים רבים לא יודעים מתי לממש. הם רואים עליות, מורווחים הרבה, וחושבים שמה שהיה הוא שיהיה והעליות ימשכו. צריך משמעת, צריך לסמן תמחור כלכלי שמעליו כבר אתם לא סבורים שההחזקה כדאית ולממש גם אם הכיוון של המניה למעלה. באפט יודע לקנות ויודע לממש.
לקנות זהב מעל 4000?
בעוד שב – S&P500 קבלנו, לעת עתה לפחות, רק בלימה אזי שבזהב ובשורה ארוכה של מניות שעלו במאות ואלפי אחוזים בחודשים האחרונים קבלנו ירידות חדות.
נערכנו לכך כאן בשבועות האחרונים ודברנו על הצורך במעבר סקטורים. לעולם לא נעשה דברים מושלמים בשוק ולעולם יהיו הפתעות. אם כשהכל חזוי, מושלם ומדויק. מכל מקום, תפקידנו הוא להמשיך להניע את הכסף למה שייצר לנו את התשואה בתקופה הקרובה ולהחליט, לגבי מניות מסוימות האם הן סיימו את החגיגה שלהן. מציע לכם להקפיד על שלושה עקרונות. הראשון הוא כללי, הבאים עקרונות שמנחים אותי:
1. זכרו שהמניות שיעלו חדות בסייקל הבא הן פעמים רבות לא אלו שזנקו בסייקל שעבר. הרבה משקיעים שראו מניה מסוימת, RGTI נניח, עולה במהירות מאות ואלפי אחוזים חושבים שאם הם רק יקנו אותה בזול היא תעלה שוב במהירות מאות ואלפי אחוזים. פעמים רבות זה לא קורה שכן סייקל העליה הראשון נוצר מחלומות בהקיץ שזוכים לטיפוח ברשתות החברתיות ובקבוצות. בסייקל העליה השני המשקיעים כבר מתייחסים יותר לעובדות כלכליות ולכן הוא מתון ומדוד יותר.
2. הקפידו על חשיבה עצמאית! חוזר על זה שוב ושוב. את הלהיטים הבאים תמצאו לבד ואל תצפו שמישהו (טוב נו, אני בכ״ז עוזר קצת...) יעשה את זה בשבילכם. חשבו וחפשו מניות שמראות סימני התעוררות. גרפים מאפשרים לכם חשיבה עצמאית משתי סיבות: א. ניתוח הגרף הוא אובייקטיבי ב. חיבור מסרים מגרפים שונים, של מדדים, סקטורים ומניות מרכיב לכם תמונה כפי שהיא מתהווה בשטח עוד לפני שמישהו מדבר עליה איפה שהוא.
3. במקרים רבים אני מחפש מניות שמתחילות מהלך מאזור תמיכה משמעותי, פעמים רבות בתבנית הטכנית של ספל וידית. חיפוש זה גם עוזר לגלות דרך הגרפים את הלהיטים הבאים וגם מאפשר שילוב טוב בין סיכון (התמיכה הקרובה והממושכת) לסיכוי (המחיר הנמוך ופוטנציאל העליה של המניה). לעיתים יש רעיונות טובים גם ברמות מחיר גבוהות, כמו DE אליה התייחסתי השבוע, אבל גם שם עדיף להתחיל מעל איזה שהיא רמת תמיכה.
- חושבים שהשוק עייף? תסתכלו על ה-MACD
- אנחנו קרובים לבועה? מה הסימנים ואיך ממשיכים להרוויח בזהירות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בואו נסתכל על כמה גרפים.
