דו"ח מעורב של קראודסטרייק מאכזב את המשקיעים; המניה צנחה ב-6.5% במסחר המאוחר
החברה דיווחה על הכנסות של 1.1 מיליארד דולר מתחת לצפי להכנסות של 1.11 מיליארד דולר, קראודסטרייק רשמה רווח מתואם של 73 סנט מעל הצפי לרווח של 66 סנט למניה; התחזיות לרבעון השני מתחת לצפי
קראודסטרייק חברת אבטחת הסייבר קראודסטרייק CrowdStrike -1.06% דיווחה אמש על תוצאות מעורבות לרבעון הראשון, מה שהוביל לירידה של כ-6.7% במניית החברה במסחר שלאחר הנעילה. החברה אמנם עקפה את תחזיות הרווח למניה, אך ההכנסות והתחזיות לרבעון
הבא אכזבו את השוק, וכך גם ההחלטה לשמר את התחזית השנתית במקום להעלות אותה, בניגוד לציפיות האנליסטים. החברה רשמה רווח מתואם של 73 סנט למניה, מעל תחזית השוק שעמדה על 66 סנט, אך מתחת לרווח של 93 סנט ברבעון המקביל. ההכנסות הסתכמו ב-1.10 מיליארד דולר, גידול של 20%
משנה לשנה, אך נמוכות מהציפיות שעמדו על 1.11 מיליארד דולר.
התחזית לרבעון השני עומדת על הכנסות של 1.15 מיליארד דולר (אמצע טווח), מתחת לתחזיות השוק שעמדו על 1.16 מיליארד דולר. תחזית ההכנסות השנתית לא עודכנה, על אף שהשוק קיווה לעלייה
לאור ההתאוששות במניה והנתונים התפעוליים החזקים.
התוצאות מגיעות פחות משנה לאחר תקרית קריטית ביולי 2024, שבה עדכון תוכנה פגום של קראודסטרייק גרם לקריסת כ-8.5 מיליון מחשבי Windows ברחבי העולם, אחת התקלות הגדולות בהיסטוריית ה-IT. בעקבות האירוע, מניית החברה צנחה אז בכ-36% תוך פחות משבועיים. עם זאת, מאז אותו שפל רשמה המניה התאוששות חדה של 43%, ונכון לסגירת המסחר אמש, היא גבוהה ב-40% מהיום שקדם לקריסה.
החברה דיווחה על עלויות ישירות של כ-60 מיליון דולר בגין האירוע במהלך שנת 2025, מהן 39
מיליון כוסו על ידי ביטוח. ברבעון הראשון לבדו נרשמו עלויות של 40 מיליון דולר, גם הן לאחר קיזוז תגמולי ביטוח. לצד זאת, מספר חברות, בהן דלתא איירליינס, הגישו תביעות נגד החברה, ועדיין לא ברור מה תהיה ההשפעה המשפטית והכלכלית של מהלכים אלה.
- יותר משנה חלפה וקראודסטרייק עדיין מפצה לקוחות על התקלה הגדולה בעולם
- אלפאבית נפרדת מ-CrowdStrike: תום תקופה או התחלה אסטרטגית חדשה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הכנסות מנויים בצמיחה, אבל קצב הגידול מואט
לצד האכזבות מההכנסות, קראודסטרייק הציגה ביצועים חזקים במספר פרמטרים תפעוליים. ההכנסה החוזרת השנתית (ARR) בתחום המנויים עלתה ב-22% בהשוואה לרבעון המקביל - מעל תחזיות האנליסטים. גם תזרים המזומנים החופשי היכה
את התחזיות, ובקופת החברה נצברו בסוף הרבעון כ-3.9 מיליארד דולר.
החברה הודיעה גם על תכנית רכישה עצמית (buyback) של מניות בהיקף של מיליארד דולר, צעד שנועד לפצות על מדיניות שכר מבוסס מניות, אשר היוותה כרבע מהוצאות התפעול של החברה ברבעון האחרון, ותרמה
לגידול ממוצע של 3% במספר המניות במהלך ארבע השנים האחרונות.
מניית קראודסטרייק נסחרת כיום לפי מכפיל של 24 על המכירות הצפויות ל-12 החודשים הקרובים, מה שממקם אותה בין החברות היקרות בענף התוכנה, לעומת מכפיל של 9 בלבד במדד הסקטור IGV שבו
היא מהווה רכיב משמעותי. החברה אמנם כבר אינה צומחת בקצב של סטארטאפ, אך מציגה יכולת איתנה לייצר תזרים מזומנים ולהתבסס כחברת תוכנה בוגרת ורווחית בטווח הארוך.
אנטליה טורקיה (AI)קריסת התיירות בטורקיה: 3 מיליארד דולר הפסדים, 30% ירידה באנטליה ובריחה המונית ליוון
אינפלציה של 33.5% הורסת את היתרון של הלירה החלשה; מלונות מחזיקים מעמד עם "הכול כלול" בזמן שעסקים קטנים קורסים; 1.5 מיליון טורקים נוטשים לטובת האיים היווניים; מאנטליה ועד איסטנבול: המספרים שמטלטלים את הענף שמניב 12% מהתמ"ג
ענף התיירות הטורקי, שהיווה במשך עשורים את אחד מעמודי התווך של הכלכלה המקומית, נמצא בצניחה חופשית. הנתונים העדכניים מציירים תמונה קשה: ירידה של 5% במספר התיירים הזרים ביולי, צניחה של 30% במבקרים באנטליה ברבעון הראשון, והפסדים צפויים של 3 מיליארד דולר בהכנסות השנתיות. מדובר ברעידת אדמה כלכלית עבור מדינה שבה התיירות מהווה 12% מהתמ"ג ומעסיקה מעל 3 מיליון עובדים.
המשבר מתבטא בירידה חדה במספרים: גרמניה, שהיא השוק הגדול ביותר של מבקרים, רשמה ירידה של 8%, בריטניה 10%, וארצות הברית צנחה ב-22%. אבל מעבר לסטטיסטיקה היבשה, מדובר בסיפור של ענף שלם שמתמוטט תחת העומס של אינפלציה דוהרת, אסונות טבע חוזרים ומדיניות כלכלית כושלת עם תדמית שהולכת ונהית בעייתית יותר לעולם המערבי - ארדואן נגד להקת בנות - "לבוש ומעשים לא הולמים". ארדואן נלחם באופוזיציה הליברלית, שם מנהיגים שלה בכלא, ומדבר יותר ויותר על קיצוניות דתית. זה עלול להפחיד את התיירים.
וכל זה קורה כשטורקיה נתפסת זולה מאוד. המטבע שלה איבד מעל%5 ב-20 שנה, אלא שהאינפלציה של 335 שהיא אומנם בירידה, מחסלת את היתרון התחרותי. משפחה של ארבעה משלמת כיום 150-200 דולר ללילה במלון בינוני באנטליה, לעומת 100-130 דולר לפני כשלוש שנים.
המודל של "הכול כלול": כך שורדים המלונות הגדולים בזמן שהמסעדות המקומיות נסגרות
הפתרון שמחזיק את הענף בחיים הוא דווקא מודל הכל כלול. המלונות מרכיבים חבילות מיוחדות לתיירים רוסים כדי לשמור על תפוסה גבוהה. השוק הרוסי, שמהווה 14% מהמבקרים, נשאר יציב יחסית בזמן שהאירופים בורחים.
- תבעו את סוכנות הנסיעות וזכו - "הסוכנות טעתה בתכנון הטיול"
- בריטניה מזהירה מפני הגעה לישראל ומשגרת מטוסי קרב למזרח התיכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל יש לזה מחיר כבד. המודל יוצר "בועה" שבה התיירים לא יוצאים מהמלון ולא מוציאים כסף בכלכלה המקומית. התוצאה: בעלי עסקים קטנים באנטליה מדווחים על ירידה של 40% במכירות. מסעדות משפחתיות נסגרות, חנויות מזכרות מורידות תריסים, ומדריכי טיולים מקומיים נשארים ללא עבודה.
גרף בעלייהאורקל קופצת ביותר מ-30%; והמניה הישראלית שמזנקת ב-75%
אורקל מטפסת בהמשך לתחזית הפנומנלית שהציגה אתמול. החוזים נסחרים בתנודות קלות ומה ההפתעה ב-PPI?
וול סטריט פותחת שבוע נתונים צפוף – מניות טכנולוגיה ותעשייה במוקד
אחרי רמות השיא שנרשמו בוול סטריט אמש, היום נסחרים החוזים העתידיים בעליות מתונות לקראת פתיחת המסחר, כאשר המשקיעים ממתינים לפרסום נתוני האינפלציה המרכזיים - מדד המחירים ליצרן (PPI) התפרסם והוא נמוך משמעותית מהתחזיות עם ירידה של 0.1% - ה-PPI בארה"ב מפתיע כלפי מטה: ירידה של 0.1% לעומת צפי לעלייה;מדד המחירים לצרכן (CPI) יתפרסם מחר. החוזים על מדד S&P 500 ונאסד"ק 100 עולים בכ-0.1%, בעוד החוזים על דאו ג'ונס יורדים בכ-0.3%. נתוני האינפלציה יהוו אינדיקציה חשובה לקראת החלטת הריבית של הפד' שצפויה בשבוע הבא.
המניה שבולטת במיוחד לקראת פתיחת המסחר היא אורקל אורקל שמזנקת ב-32% במסחר המוקדם. החברה, שפועלת בתחום התוכנה ומסדי הנתונים לארגונים, פספסה את תחזיות וול סטריט להכנסות ורווח, אך חשפה תחזיות לקפיצה פנומנלית בצבר ההזמנות העתידיות. מדובר בעיקר בביקוש לשירותי ענן בתחום הבינה המלאכותית, במיוחד השכרת שרתי GPU לעיבוד כבד. הנתון הזה מאותת על ביקוש חסר תקדים לפתרונות ענן ו-AI. האנליסטים שהשתתפו בשיחת הוועידה עם החברה נדהמו מהמספרים - האנליסטים - "וואוו; אירוע נדיר" מה אמר לארי אליסון שהזניק את אורקל ב-27%? קריאת חובה, וכעת המשקיעים ממשיכים את המומנטום בהתלהבות.
גיימסטופ עולה, סינופסיס יורדת
המניה של רשת קמעונאות המשחקים גיימסטופ גיימסטופ קופצת בכ־7.8% אחרי הדוחות. גיימסטופ, שמוכרת קונסולות, משחקי וידיאו וציוד נלווה, הציגה רווח של 25 סנט למניה והכנסות של כ-972 מיליון דולר, שניהם מעל תחזיות האנליסטים. זהו המשך למגמה של התייצבות בעסקיה, לאחר שנים של תנודתיות חדה.
מניה שבולטת דווקא בירידה היא של ספקית התוכנות לתכנון שבבים סינופסיס סינופסיס , שצונחת בכ־20% אחרי פרסום תוצאות מאכזבות לרבעון הפיסקלי השלישי. החברה דיווחה על הכנסות ורווח מתחת לצפי והציגה תחזית מעורבת להמשך השנה. החולשה בדוחות מצביעה על אתגרים בשוק תכנון השבבים, למרות העלייה הכללית בביקוש לעולם ה-AI.
- אורקל מהמרת: תזרים שלילי כדי לכבוש את שוק הבינה המלאכותית
- אורקל מתפוצצת על רקע הבינה המלאכותית - האם המחיר כבר מגלם את כל ההייפ?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חברת הטכנולוגיה הישראלית Wearable Devices Wearable Devices -0.97% שמפתחת צמידים חכמים המופעלים במחוות ידיים ובאמצעות בינה מלאכותית, מזנקת בכ-65% במסחר המוקדם. החברה דיווחה על צמצום משמעותי בהפסד למניה - מ-16.5 דולר במחצית הקודמת לכ-2.3 דולר כעת, והדבר חיזק את הביטחון של המשקיעים במסלול ההתייעלות. הרחבה - החברה הישראלית שמזנקת ב-70% בוול סטריט
