דו"ח מעורב של קראודסטרייק מאכזב את המשקיעים; המניה צנחה ב-6.5% במסחר המאוחר
החברה דיווחה על הכנסות של 1.1 מיליארד דולר מתחת לצפי להכנסות של 1.11 מיליארד דולר, קראודסטרייק רשמה רווח מתואם של 73 סנט מעל הצפי לרווח של 66 סנט למניה; התחזיות לרבעון השני מתחת לצפי
קראודסטרייק חברת אבטחת הסייבר קראודסטרייק CrowdStrike 0.52% דיווחה אמש על תוצאות מעורבות לרבעון הראשון, מה שהוביל לירידה של כ-6.7% במניית החברה במסחר שלאחר הנעילה. החברה אמנם עקפה את תחזיות הרווח למניה, אך ההכנסות והתחזיות לרבעון
הבא אכזבו את השוק, וכך גם ההחלטה לשמר את התחזית השנתית במקום להעלות אותה, בניגוד לציפיות האנליסטים. החברה רשמה רווח מתואם של 73 סנט למניה, מעל תחזית השוק שעמדה על 66 סנט, אך מתחת לרווח של 93 סנט ברבעון המקביל. ההכנסות הסתכמו ב-1.10 מיליארד דולר, גידול של 20%
משנה לשנה, אך נמוכות מהציפיות שעמדו על 1.11 מיליארד דולר.
התחזית לרבעון השני עומדת על הכנסות של 1.15 מיליארד דולר (אמצע טווח), מתחת לתחזיות השוק שעמדו על 1.16 מיליארד דולר. תחזית ההכנסות השנתית לא עודכנה, על אף שהשוק קיווה לעלייה
לאור ההתאוששות במניה והנתונים התפעוליים החזקים.
התוצאות מגיעות פחות משנה לאחר תקרית קריטית ביולי 2024, שבה עדכון תוכנה פגום של קראודסטרייק גרם לקריסת כ-8.5 מיליון מחשבי Windows ברחבי העולם, אחת התקלות הגדולות בהיסטוריית ה-IT. בעקבות האירוע, מניית החברה צנחה אז בכ-36% תוך פחות משבועיים. עם זאת, מאז אותו שפל רשמה המניה התאוששות חדה של 43%, ונכון לסגירת המסחר אמש, היא גבוהה ב-40% מהיום שקדם לקריסה.
החברה דיווחה על עלויות ישירות של כ-60 מיליון דולר בגין האירוע במהלך שנת 2025, מהן 39
מיליון כוסו על ידי ביטוח. ברבעון הראשון לבדו נרשמו עלויות של 40 מיליון דולר, גם הן לאחר קיזוז תגמולי ביטוח. לצד זאת, מספר חברות, בהן דלתא איירליינס, הגישו תביעות נגד החברה, ועדיין לא ברור מה תהיה ההשפעה המשפטית והכלכלית של מהלכים אלה.
- החוזים עולים עד 0.2%: ברודקום וולס פארגו עולות, קראודסטרייק צונחת 6%
- המניה בשיא והדוחות בדרך: האם קראודסטרייק תצדיק את האמון?
הכנסות מנויים בצמיחה, אבל קצב הגידול מואט
לצד האכזבות מההכנסות, קראודסטרייק הציגה ביצועים חזקים במספר פרמטרים תפעוליים. ההכנסה החוזרת השנתית (ARR) בתחום המנויים עלתה ב-22% בהשוואה לרבעון המקביל - מעל תחזיות האנליסטים. גם תזרים המזומנים החופשי היכה
את התחזיות, ובקופת החברה נצברו בסוף הרבעון כ-3.9 מיליארד דולר.
החברה הודיעה גם על תכנית רכישה עצמית (buyback) של מניות בהיקף של מיליארד דולר, צעד שנועד לפצות על מדיניות שכר מבוסס מניות, אשר היוותה כרבע מהוצאות התפעול של החברה ברבעון האחרון, ותרמה
לגידול ממוצע של 3% במספר המניות במהלך ארבע השנים האחרונות.
מניית קראודסטרייק נסחרת כיום לפי מכפיל של 24 על המכירות הצפויות ל-12 החודשים הקרובים, מה שממקם אותה בין החברות היקרות בענף התוכנה, לעומת מכפיל של 9 בלבד במדד הסקטור IGV שבו
היא מהווה רכיב משמעותי. החברה אמנם כבר אינה צומחת בקצב של סטארטאפ, אך מציגה יכולת איתנה לייצר תזרים מזומנים ולהתבסס כחברת תוכנה בוגרת ורווחית בטווח הארוך.
