טרם הירידות החדות: קרנות הנאמנות גייסו 200 מיליון שקל
קרנות הנאמנות המסורתיות חזרו לגייס בשבוע המסחר האחרון בעוד הקרנות הכספיות פדו. מיטב דש בדק מה עשו הקטגוריות השונות - הנתונים המלאים
בשבוע המסחר האחרון תעשיית קרנות הנאמנות גייסה סכום של כ-195 מיליון שקל, זאת ברקע למגמה חיובית בשוקי המניות וטרם הירידות החדות בשוק המניות האמריקאי והעליות החדות באג"ח הממשלתיות האמריקאיות, שבאו לידי ביטוי אתמול בישראל.
לפי הערכות כלכני מיטב דש, קרנות הנאמנות המסורתיות חזרו לגייס בשבוע החולף כ-295 מיליון שקל. סכום זה מבטא גיוס של כ-125 מיליון שקל בקרנות האקטיביות-המנוהלות וגיוסים של הקרנות הפאסיביות בסכום של כ-170 מיליון שקל, תוך הבדל בין הקרנות המחקות שגייסו כ-200 מיליון לבין קרנות הסל שרשמו פדיון בסכום של כ-30 מיליון. הקרנות הכספיות פדו סכום של כ-100 מיליון שקל.
נכון ליום חמישי האחרון, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על 334.9 מיליארד שקל: 208.3 מיליארד שקל בתעשייה האקטיבית, מהם 180.1 מיליארד בקרנות מסורתיות ו-28.2 מיליארד בקרנות כספיות. בתעשייה הפאסיבית מדובר בסכום של 126.6 מיליארד שקל, מהם 91.6 מיליארד בקרנות סל ו-35 מיליארד בקרנות מחקות.
מה עשו הקטגוריות השונות?
ברמת התעשייה האקטיבית, קרנות אג"ח מדינה שומרות על ההובלה בראש טבלת הקרנות האקטיביות גם השבוע, עם סכום של כ-90 מיליון שקל. כמו כן, קרנות אג"ח כללי, אשר פדו בשבוע שעבר, חוזרות לגיוסים של כ-50 מיליון שקל.
- קרנות אג"ח כללי ללא מניות - המקום שבו נמדדים מנהלי קרנות האג"ח
- הרפורמה בקרנות הנאמנות: יימחקו יותר מ-150 קרנות אג"ח. האם התופעה תיעלם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, עוברות לגיוסים של כ-25 מיליון שקל. בנוסף, הקרנות האג"חיות השקליות עוברות לראשונה מאז תחילת השנה לגיוסים הנאמדים בכ-15 מיליון שקל. לעומת זאת, קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות, ממשיכות לפדות גם השבוע כ-45 מיליון שקל, כמו גם קרנות אג"ח חו"ל שרשמו השבוע פדיון של כ-15 מיליון שקל.
ברמת התעשייה הפאסיבית, הקרנות המתמחות במניות - הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה, סיימו את השבוע בגיוסים של כ-75 מיליון שקל, תוך פער בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שגייסו כ-120 מיליון לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שפדו כ-45 מיליון. כמו כן, הקרנות המחקות גייסו כ-105 מיליון שקל בעוד קרנות הסל פדו כ-30 מיליון שקל.
קרנות אג"ח מדינה ממשיכות להציג גיוס חיובי גם השבוע עם סכום של כ-70 מיליון שקל. גם בקרנות אג"ח כללי נרשמו גיוסים שהסתכמו בכ-10 מיליון שקל. בנוסף, קרנות אג"ח חברות חוזרות לגייס סכום של כ-60 מיליון שקל.
תקרות ההפקדה ל-2025: השינויים רבים, זה מה שצריך לדעת
השינויים בתקרות ההפקדה ובהטבות המס ל-2025 מושפעים מהגזירות החדשות למימון הוצאות המלחמה. מה השתנה, מה נשאר והיכן יש עדיין אי בהירות
מידי שנה מפרסמת רשות המסים את תקרות ההפקדה הרלוונטיות להטבות מס במכשירים הפנסיוניים השונים. השנה, חוק ההתייעלות הכלכלית אשר נועד לסייע בהתמודדות עם הוצאות המלחמה, שינה מספר דברים מהותיים. עומר בן יאיר, סמנכ"ל מקצועי באלטשולר שחם עושה סדר:
מרבית תקרות ההפקדה הקבועות במס הכנסה צמודות למדד בדרך כלל, והן לא יוצמדו אליו ב-2025. כלומר, על אף שב-2024 האינפלציה עומדת על 3.2%, התקרות לא יוצמדו והן ישחקו בפועל. כך למשל תקרות כמו תקרת ההפקדה לקרן השתלמות, לא יעודכנו. כמו כן, לא יוצמדו מדרגות מס ההכנסה למדד.
מס נוסף שיגבה הוא מס יסף, הידוע בשמו מס עשירים. עד כה נהג בישראל מס יסף של 3% על הכנסה מעל להכנסה שנתית של 721,561 שקלים, אליה מצטרף השנה מס בשיעור 2% על הכנסות ממקורות הוניים מעל לסכום זה.
בעולם הפנסיוני ישנם פרמטרים שונים הנקבעים לפי השכר הממוצע במשק שמפרסם הביטוח הלאומי וצמודים אליו. השנה פורסמו 2 נתונים לשכר ממוצע –13,316 ₪ לעניין הגמלאות, ו– 12,536 ₪ לעניין גביית דמי ביטוח. מכיוון שאין התייחסות בהוראות הדין איזה סוג שמ"ב יש לקחת בחשבון לצורך החישוב, רשות המיסים הודיעה כי בשנת 2025 התקרות התלויות בשמ"ב יחושבו לפי גישה מטיבה. כך למשל – תקרת הפקדה של מעסיק לרכיב התגמולים ולרכיב הפיצויים שלא גוררת זקיפת הכנסה בידי העובד ותחושב לפי הגבוה מבניהם. המשמעות הינה תקרה גבוהה יותר ולמעשה שכירים ישלמו פחות מס. דוגמה נוספת הינה הפקדה של עמית מוטב (נדרשת לצורך מקסום הטבות מס של עצמאי בהפקדה לחיסכון פנסיוני) – תעשה לפי הנמוך.
- 830 אלף שכירים היו אמורים לקבל החזרי מס בשווי 664 מיליון שקל - אך בערעור לבית המשפט העליון ההחלטה בו
- שלושה שיקולים מרכזיים בבחירת קרן פנסיה, ואיך בוחנים אותם נכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
