"מניית טאואר תעלה ב-20%"
לא ייאמן - מניית טאואר סבלה בשלב הראשון מביטול עסקת מכירתה לאינטל על רקע התנגדות של הממשל הסיני. המניה שנסחרה באזור 37 דולר נפלה מתחת ל-30 והגיעו אפילו ל-23 דולר. ניסינו להעריך אז את הסיכויים והסיכונים, והמסקנה היתה שגם אם לא תהיה עסקה, טאואר שמנוהלת על ידי ראסל אלוואנגר, במקום מצוין. המניה היום, כשנה וחמישה חודשים אחרי ביטול העסקה ב-50 דולר.
באופנהיימר אומרים שהמניה בדרך ל-60 דולר. גם האנליסטים האחרים אופטימים כשמחזור המכירות של החברה צפוי להערכת הקונסנזוס לעלות ל-1.57 מיליארד דולר לעומת 1.44 מיליארד דולר השנה. הרווח למניה יעלה מ-2.08 דולר ל-2.24 דולר למניה.
מה מקפיץ את טאואר?
"בהמשך לשיחתנו עם הנהלת טאואר סמיקונדקטור (סימול: TSEM), אנו צופים האצה בצמיחה של החברה בשנת 2025, לאור ביקושים לשבבי RF-SiPho לשוק התקשורת האוטפטית בדאטה סנטרס, במקביל להתאוששות בתחומים שהציגו חולשה מחזורית בשנה החולפת והגדלת נתח השוק", כותבים האנליסטים של אופנהיימר ומוסיפים - "תחילת הייצור במפעל Agrate באיטליה צפויה אמנם להעיק על שולי הרווח הגולמי בטווח הקצר, אך מאידך לספק מנוע צמיחה חדש לשנים הקרובות, ולהאיץ את שיעורי הצמיחה והרווחיות העתידיים.
"להערכתנו, פוטנציאל זה טרם קיבל ביטוי מלא בציפיות המשקיעים ובתמחור מניית TSEM, הנסחרת עדיין בדיסקאונט עמוק לממוצע ענף השבבים. אנו משמרים את המלצתנו Outperform על מניית טאוור עם מחיר יעד של 60 דולר בהתבסס על מכפיל EV/EBITDA של 10 לתחזית 2025. מניית TSEM נמנית על רשימת המומלצות 'ישראליסט'".
טאואר צפויה לסיים את שנת 2024 עם רמת הכנסות דומה לשנה הקודמת, ביצועי יתר לעומת ירידה חד-ספרתית גבוהה בשוק השבבים האנלוגיים וירידה דו-ספרתית בחלק ממתחרותיה הגדולות. "הסיבה לביצועים החזקים בהשוואה לשוק היעד היא עליה ניכרת בביקוש לשבבי RF-SiPho המיועדים לשוק התקשורת האופטית בדאטה סנטרס", אומרים באופנהיימר ומרחיבים - "מכירותיהם של שבבים אלו זינקו השנה פי שלושה לעומת שנת 2023, לרמה שנתית של מעל 100 מיליון דולר – נתח של 7% מהכנסות השנה כולה וכ-10% בתחזית לרבעון הרביעי 2024.
"להערכת הנהלת טאואר, הצמיחה הגבוהה צפויה להמשך גם בשנת 2025, בקצב של 60% לפחות, עם פוטנציאל להפתעה הן בקצב הצמיחה והן ברווחיות. החברה הכריזה לאחרונה על תכנית השקעות קפיטליות בסך של 350 מיליון דולר להגדלת כושר הייצור בתחום זה".
הדאטה סנטרס, המהווה את מנוע הצמיחה המרכזי, אבל לחברה יש מנועי צמיחה נוספים. "הביקושים לשבבי Power Management המיועדים לשוקי התעשיה והרכב, צפויים להפגין בשנה הקרובה התאוששות מחזורית מרמת שפל, כאשר במקביל צפויה טאואר להגדיל את נתח השוק לאור השקת מוצרים לפלח השוק של ניהול מתח נמוך, מלבד פעילותה המסורתית בתחום שבבי מתח גבוה. גם בשוק ה RF-SOI המסורתי צפויה טאואר להגדיל את דריסת הרגל, לאור תחילת ייצור הדרגתית במפעל Agrate החדש בצפון איטליה (מפעל של 300 מ"מ המשותף עם STM), עם תכנית להגיע לקיבולת ייצור מלאה לקראת סוף 2025.
- אר פי אופטיקל עם התקשרות בהיקף פוטנציאלי של עד 21.5 מיליון דולר
- 100 אלף שקלים הפכו לעשרות שקלים - סייברוואן עושקת את המשקיעים
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
"אנו סבורים כי הסלמת מלחמות הסחר בין ארה"ב לסין אינה צפויה להוביל לפגיעה משמעותית בפעילות טאואר, ואף עשויה להטיב עם פעילות החברה בתחומים מסויימים".
- 3.ומניית גילת 24/12/2024 12:17הגב לתגובה זווהכי גרוע זה אי סי אל שינו רק את השם הוסיפו אל בתקווה שמשהו יעזור המניה הכי זבל בעשור האחרון
- 2.נו תראה לנו 20000 על המסך (ל"ת)Bxbxb 24/12/2024 12:16הגב לתגובה זו
- 1.שיתחילו לתת דיבידנד עולה ועולה ולא רואים שקל (ל"ת)שלמה 24/12/2024 11:19הגב לתגובה זו
- dw 24/12/2024 12:44הגב לתגובה זוזה לפחות מה שאני עשיתי. אני בכלל נכנסתי בגלל תרחיש הצעת הרכש בזמנו (טרייד שהפך למופסד כמובן באופן זמני) אך נשארתי ומכיוון שעם הזמן המניה עלתה לאזור ההצעה (עדיין טיפה פחות, זה היה אמור להיות 53$ כמדומני) מכרתי חלק ברווח ואין תלונות. מה שנקרא ידיים חלשות. עקרונית הייתי יכול למכור עכשיו הכל אבל למה בעצם? הניהול של החברה ממש ממש טוב, החברה צומחת, והמניה לא יקרה באופן בלתי סביר, לכן לא מפריע לי להמשיך להחזיק עוד שנה שנתיים את השארית. 60$ יהיה מחיר עוד יותר טוב מבחינתי כדי למכור. מחזיק ולא ממליץ
- כל שקל צריך להיות להרחבת ייצור והחזרת חוב. (ל"ת)גיל 24/12/2024 11:52הגב לתגובה זו
פועלים אקוויטי תשקיע כ-280 מיליון שקל בשמיר אנרגיה לפי שווי של כ-3 מיליארד שקל
מאיר שמיר ממשיך להציף ערך - הנפקה פרטית בשמיר אנרגיה - השבחה של 100% בשנה וחצי
מבטח שמיר פועלים אקוויטי, זרוע ההשקעות הריאליות של בנק הפועלים, מעלה קצב בחודשים האחרונים. היא נמצאת בפיגור גדול ביחס ללאומי פרטנרס זרוע ההשקעות הריאליות של לאומי, ובפועלים מנסים לצמצם את הפער. החברה מנהלת מגעים לרכישת 10% משמיר אנרגיה, החברה הבת של מבטח שמיר של מאיר שמיר העוסקת בתחום ייצור החשמל והאנרגיות המתחדשות.
פועלים אקוויטי מתכוונת להשקיע בשמיר אנרגיה כ-280 מיליון שקל לפי שווי של כ-3 מיליארד שקל. מדובר בשווי כפול לעומת לפני כשנה וחצי אז השקיעה כלל ביטוח. שמיר אנרגיה התחילה כמיזם שהלך וגדל בתוך קבוצת ההשקעות של מאיר שמיר שהחלה בתור סוכנות ביטוח והפכה לאחת החברות החזקה הגדולות במשק כשבמשך מספר שנים החזיקה בתנובה לפני שעשתה עליה אקזיט מרשים. כיום למבטח שמיר אחזקות גדולות באנרגיה, בטכנולוגיה, במניף הבורסאית ובנדל"ן.
לשמיר אנרגיה תחנות קונבנציונליות על גז טבעי, מתקנים פוטו-וולטאיים, פרויקטי ביו-גז ואגירת אנרגיה. לאחרונה נכנסה לפעולה מסחרית יחידת פיקר בהספק 230 מגה-וואט בתחנת אלון תבור, שמוחזקת ב-33% דרך חברת MRC של שמיר אנרגיה. התחנה כולה מייצרת 583 מגה-וואט, עם השקעה נוספת של כמעט מיליארד שקל ביחידה החדשה.
פרויקט מרכזי הוא תחנת קסם, בהספק 800 מגה-וואט ליד מחלף קסם בגוש דן. בשבוע שעבר הושלמה סגירה פיננסית בהיקף 4.5-5 מיליארד שקל, בהובלת בנק הפועלים לצד מזרחי טפחות, הבינלאומי ומיטב. התחנה, חיונית למחסור הצפוי בחשמל, תפעל ממחצית שנייה של 2029 ותשלם למדינה 300 מיליון שקל עבור חכירת קרקע. כלל ביטוח הגדילה השקעה בפרויקט ב-200 מיליון שקל באוקטובר, ל-8% ממניותיו. במקביל, שמיר אנרגיה מקדמת פרויקט סולארי בנגב על 1,500 דונם, בהספק 230 מגה-וואט עם 700 מגה-וואט-שעה אגירה, בעלות 1.1 מיליארד שקל בשותפות רפק ומבטח שמיר.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגאר פי אופטיקל עולה 4.3%; קמטק נופלת 5.9%, נובה 4% - ת״א 35 מאבד 0.5%
אר פי אופטיקל עם מכתב כוונות להזמנה גדולה; ישראייר עם מזכר הבנות לרכישת מטוסים חדשים, מימושי נכסים בחו״ל בנופר אנרג׳י ובאלקטרה נדל״ן; וגם: מה קורה בדצמבר למניות "ווינריות" ולמניות "לוזריות", איך אפשר להפחית את חבות המס השנתית
