בנק הפועלים: "לא הגענו לכל הסכמה עם אלביט הדמיה של מוטי זיסר"
בנק הפועלים מבהיר כי לא הגיע לכל הסכמה עם אלביט הדמיה של מוטי זיסר. זאת בניגוד להודעה לתקשורת שהופצה היום על ידי משרד יחסי הציבור של מוטי שרף (המייצג גם את בנק לאומי) לפיה הסכים בנק הפועלים, הנושה הגדול של בעל השליטה מוטי זיסר, להשהות את הליכי הדרישה לפירעון מיידי.
בהודעה שנמסרה היום בצהרים לעיתונאים על ידי אלביט הדמיה נמסר כי הבנק הסכים להשעות את דרישתו מתחילת חודש שעבר להעמיד לפירעון מיידי את חובות החברה כלפיו. אלא שכאמור ההודעה הועברה לתקשורת ללא אישורו של שמעון גל, העומד בראש החטיבה העסקית של בנק הפועלים.
במקביל הודיעה החברה על שינוי במתווה הסדר החוב לטובת מחזיקי האג"ח: שעיקרן הגדלת החוב החדש שיונפק במסגרת הסדר החוב של החברה ב-70 מיליון שקל נוספים, ובסך הכל ל-570 מיליון שקל. זאת בדרך של הגדלת הסדרה השנייה של אגרות החוב (אשר עומדת לפירעון בתום 8 שנים ממועד הנפקתה) ל-170 מיליון שקל. בנוסף, השעבוד הצף לנכסי החברה יוחל גם על האחזקות במניות החברה הבת, פלאזה סנטרס, שאינן משועבדות לבנק הפועלים.
שמעון יצחקי, יו"ר דירקטוריון אלביט הדמיה אמר היום: "העמדת החוב כלפי בנק הפועלים לפרעון מיידי, היוותה מכשול דרמטי בפני האפשרות להגיע להסדר כלשהו. אנו שבעי רצון מגיבוש נוסח הסכם ה-Stand Still מול בנק הפועלים וסבורים כי הסכם כאמור הינו תנאי מחייב על מנת להשלים הסדר חוב על ידי החברה".
- אלביט הדמיה: "הצפת הערך תגיע ב- 2026-2027"; "כבר היום בנינו פורטפוליו של 4.3 אלף דירות"
- ביידן שולח לישראל נשק ב-8 מיליארד דולר; העביר מה-7/10 נשק ב-30 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עיקרי המתווה המעודכן להסדר חוב:
(א)מחיקת החוב הבלתי מובטח הנוכחי של החברה בגובה של 2.5 מיליארד שקל.
(ב) מחזיקי האג"ח יקבלו 90% ממניות החברה שירשמו למסחר בבורסה בת"א ובנאסד"ק.
שתי סדרות אג"ח חדשות יונפקו:
(ג)הראשונה - אגרות חוב סדרה ח'- בסך של 400 מיליון שקל, לפירעון בתשלום אחד בתום 6 שנים, נושאת ריבית שנתית בשיעור של 6% שתשולם על בסיס חצי שנתי. קרן וריבית אגרות החוב סדרה ח' לא יהיו צמודות. אגרות החוב סדרה ח' תובטחנה בשעבוד צף מדרגה ראשונה על נכסי החברה, לרבות החזקות חברת הבת במניות פלאזה סנטרס אן.וי. אשר אינן משועבדות לבנק הפועלים.
(ד) השניה - אגרות חוב סדרה ט' אגרות חוב חדשות בהיקף של 170 מיליון שקל, לפירעון בתשלום אחד בתום 8 שנים, נושאת ריבית שנתית בשיעור של 6% אשר תצטבר ותשולם במועד הפירעון הסופי או במועדים עליהם תודיע החברה, הכל לפי שיקול דעת החברה הבלעדי. קרן וריבית אגרות החוב סדרה ח' לא יהיו צמודות. אגרות החוב סדרה ט' תובטחנה בשעבוד צף מדרגה שנייה על נכסי החברה, לרבות החזקות חברת הבת במניות פלאזה סנטרס אן.וי. אשר אינן משועבדות לבנק הפועלים.
השעבודים הצפים יהיו כפופים לחריגים מקובלים. כמו כן, לצורך מימון מחדש של הלוואת בנק הפועלים, תהיה רשאית החברה לתת שעבודים חדשים ללא צורך באישור.
המניות ואגרות החוב החדשות יוקצו בין כל בעלי החוב הבלתי מובטח, באופן יחסי ליתרת החוב (פארי) שלהם.
(ה) מניות אלביט מדיקל - בהתאם לחוות-דעת המומחה, האורגנים החדשים של החברה, כפי שימונו לאחר ההסדר, ידרשו לבחון את סוגיית המימוש של מניות אלביט מדיקל כאשר במידה וניתן ליהנות מרווח כלכלי משמעותי בטווח הקצר מהמימוש הם ידרשו לשקול מימוש כאמור.
- טופ גאם זינקה 14%, ברן וגילת טלקום 10%; תפרון נפלה 35%, סינאל 14% - נעילה שלילית בתל אביב
- מדד ביטחוניות? שימו לב ל"אותיות הקטנות" שמשפיעות על המדד
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- טאואר תיפול - נייס תזנק; המניות הבולטות מחר בבורסה
(ו) החרגת בעל השליטה מההפטר שיינתן לדירקטורים ונושאי משרה
ראסל אלוונגר מנכ״ל טאואר, צילום: מיכה בריקמןטאואר תיפול - נייס תזנק; המניות הבולטות מחר בבורסה
ברק עילם ברח בזמן, על המשבר בנייס והסיכונים והסיכויים; ועל המימוש הצפוי בטאואר אחרי הזינוק המרשים
אולי נייס הגיעה לרצפה? אתמול היא זינקה בוול סטריט וחזרה להיסחר מעל 100 דולר. היא חוזרת למסחר בת"א עם ארביטראז' חיובי של 5%.
אחרי קריסה בשבוע האחרון על רקע הנמכת תחזית, נייס נסחרת במכפיל רווח עתידי של מתחת ל-9. זה מאוד נמוך וזה כנראה משקף שני דברים - את החשש מהנמכת ציפיות בהמשך הדרך ואת חוסר האמון בהנהלה של נייס - לא מפרסמים דוח כספי ואחרי יומיים מנמיכים ציפיות לשנה הבאה. זו התנהלות שוול סטריט לא אוהבת ולא מקבלת.
ועדיין, אולי זה בגלל חוסר הניסיון של סקוט ראסל, הטירון בתפקיד. אולי זאת טעות של מתחילים וזה מזכיר לנו שברק עילם תזמן בצורה מושלמת את העזיבה מנייס. פשוט - ברח בזמן. הוא הבין בשנה האחרונה שלו שמגיעה מהפכה גדולה, הוא לא רצה לעבור עוד מהפכה בחברה במיוחד שהיא איום גדול על הפעילות. 10 שנים הספיקו לו, כשהשנים האלו מחולקות לשתיים - השנים הטובות והשנים הגרועות. ב-5 שנים שווי נייס עלה פי 4, ב-5 שנים הבאות לא היה שינוי. בשנה האחרונה המניה קרסה במעל 50%.
מאז הודעת הפרישה שלו המניה נפלה ב60% - מה זה אם לא בריחה - ברק עילם עוזב את נייס בתזמון בעייתי - ממה מודאגים האנליסטים?
נייס היום מאוד מאוימת על ידי ה-AI ומצד שני מדגישה שה-AI הוא דווקא מנוע הצמיחה העיקרי שלה. חברות תוכנה בכלל מאוימות מאוד כי ניתן לפתח תוכנה במהירות ובזול. נייס פועלת בשוק ה-CRM שעובר טלטלות גדולות - המהפכה משנה אותו לחלוטין.
- טאואר זינקה ב-17% - מה אמר ראסל אלוונגר שהרים את המניה?
- מנכ"ל טאואר: "אנחנו נמצאים בעמדה חזקה - טכנולוגיות הליבה כולן מציגות צמיחה שנתית"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נייס בנקודת הזמן הזו היא סיכוי גדול וסיכון גדול. היא לכאורה מאוד זולה, אבל זה בגלל החששות של השוק מהמשך הנמכת ציפיות. זו חברה במשבר שהחצי שנה הקרובה מאוד קריטית לעתידה. אם היא תלמד להתמודד מול איום ה-AI ואף להצטרף אליו כפי שהיא מצהירה, השוק יכול לתפוס אותה אחרת. אם היא תפספס תחזיות בהמשך, משבר האמון יכול להתחזק.
אופס, טעות של 20 מיליון שקל בדוחות סינאל
סינאל מפרסמת טעות מהותית של כ-20 מיליון שקל בהכנסות בשלוש שנות דיווח, זמן קצר לאחר שאקסל השלימה את רכישת השליטה בחברה. כעת נבחנים היקף התיקון, ההשפעה על הדוחות ויכולת אקסל להפעיל מנגנוני שיפוי מול המוכרים
סינאל סינאל -14.37% דיווחה הבוקר על טעות מהותית בדוחותיה הכספיים בשלוש שנות דיווח, 2023, 2024 וחצי ראשון של 2025, הכוללת הכרה עודפת בהכנסות בהיקף מצטבר של כ-20 מיליון שקל. מדובר בשיעור גבוה במיוחד של כ-8.8% מסך הכנסותיה המצטברות בתקופה, שנעו סביב כ-228 מיליון שקל במצטבר. הטעות נבעה מרישום שגוי של הפרשה לחובות מסופקים במקום קיזוז חשבוניות משורת ההכנסות, והשלכותיה צפויות לגעת בכל שורת הרווח, מהרווח הגולמי ועד הרווח הנקי, לצד עדכון מאזן הלקוחות והעודפים.
החברה תפרסם בתוך 21 יום את היקף התיקון המדויק, לאחר השלמת בדיקות עם רואי החשבון ויועצים חיצוניים. הטעות עשויה להשפיע גם על מענקים מבוססי יעדים שניתנו לנושאי משרה, שכן אלו חושבו על בסיס נתונים שהתבררו כחריגים.
אלא שהדיווח מגיע לאחר נקודת זמן מעניינת, בה אקסל אקסל -5.99% רכשה 68.94% ממניות סינאל. על פי דיווח לבורסה, אקסל הפכה לבעלת השליטה ב-22 בספטמבר 2025, במחיר של 23.75 שקלים למניה ובתמורה כוללת של עד 92.7 מיליון שקל. ההשלמה כללה רכישה של 3.9 מיליון מניות מחוץ לבורסה, כאשר חלק מהתמורה צפוי להיות משולם דרך הלוואת מוכר בפריסה.
אקסל רכשה את סינאל בעסקה ששיקפה לחברה שווי של כ-134 מיליון שקל, פרמיה של כ-23% על שווי השוק ערב הדיווח. מניית סינאל זינקה בכ-18% ביום ההודעה, אך מאז מחקה כמעט את כל העלייה, עוד לפני גילוי הטעות. לא ברור אם מדובר בחוסר אמון של המשקיעים בפרמיה הגבוהה, או פשוט הערכה שהנתונים של סינאל אינם מצדיקים את המחיר ששולם, חשד שהתעצם כעת עם פרסום התקלה החשבונאית.
- אקסל משלימה את הרכישה בסינאל תמורת כ-69.5 מיליון שקל
- הפיצול מדורסל שיחק לטובתה - סינאל עלתה ב-16% לאחר פרסום הדוחות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לפני הרכישה נרשמה ירידה בביצועים: ההכנסות של סינאל ירדו מ-98.5 מיליון שקל ב-2023 ל-93 מיליון שקל ב-2024, והרווח הנקי נשחק מ-14 מיליון ל-12 מיליון שקל, ירדו לפחות מ-1.5 מיליון שקל במחצית הראשונה. כעת, עם תיקון של 20 מיליון שקל בהכנסות המצטברות, ייתכן שהרווחיות בפועל הייתה נמוכה עוד יותר.
