בנק הפועלים: "לא הגענו לכל הסכמה עם אלביט הדמיה של מוטי זיסר"
בנק הפועלים מבהיר כי לא הגיע לכל הסכמה עם אלביט הדמיה של מוטי זיסר. זאת בניגוד להודעה לתקשורת שהופצה היום על ידי משרד יחסי הציבור של מוטי שרף (המייצג גם את בנק לאומי) לפיה הסכים בנק הפועלים, הנושה הגדול של בעל השליטה מוטי זיסר, להשהות את הליכי הדרישה לפירעון מיידי.
בהודעה שנמסרה היום בצהרים לעיתונאים על ידי אלביט הדמיה נמסר כי הבנק הסכים להשעות את דרישתו מתחילת חודש שעבר להעמיד לפירעון מיידי את חובות החברה כלפיו. אלא שכאמור ההודעה הועברה לתקשורת ללא אישורו של שמעון גל, העומד בראש החטיבה העסקית של בנק הפועלים.
במקביל הודיעה החברה על שינוי במתווה הסדר החוב לטובת מחזיקי האג"ח: שעיקרן הגדלת החוב החדש שיונפק במסגרת הסדר החוב של החברה ב-70 מיליון שקל נוספים, ובסך הכל ל-570 מיליון שקל. זאת בדרך של הגדלת הסדרה השנייה של אגרות החוב (אשר עומדת לפירעון בתום 8 שנים ממועד הנפקתה) ל-170 מיליון שקל. בנוסף, השעבוד הצף לנכסי החברה יוחל גם על האחזקות במניות החברה הבת, פלאזה סנטרס, שאינן משועבדות לבנק הפועלים.
שמעון יצחקי, יו"ר דירקטוריון אלביט הדמיה אמר היום: "העמדת החוב כלפי בנק הפועלים לפרעון מיידי, היוותה מכשול דרמטי בפני האפשרות להגיע להסדר כלשהו. אנו שבעי רצון מגיבוש נוסח הסכם ה-Stand Still מול בנק הפועלים וסבורים כי הסכם כאמור הינו תנאי מחייב על מנת להשלים הסדר חוב על ידי החברה".
- אלביט הדמיה מציגה רבעון עם קצב מכירות גבוה
- אלביט הדמיה: "הצפת הערך תגיע ב- 2026-2027"; "כבר היום בנינו פורטפוליו של 4.3 אלף דירות"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עיקרי המתווה המעודכן להסדר חוב:
(א)מחיקת החוב הבלתי מובטח הנוכחי של החברה בגובה של 2.5 מיליארד שקל.
(ב) מחזיקי האג"ח יקבלו 90% ממניות החברה שירשמו למסחר בבורסה בת"א ובנאסד"ק.
שתי סדרות אג"ח חדשות יונפקו:
(ג)הראשונה - אגרות חוב סדרה ח'- בסך של 400 מיליון שקל, לפירעון בתשלום אחד בתום 6 שנים, נושאת ריבית שנתית בשיעור של 6% שתשולם על בסיס חצי שנתי. קרן וריבית אגרות החוב סדרה ח' לא יהיו צמודות. אגרות החוב סדרה ח' תובטחנה בשעבוד צף מדרגה ראשונה על נכסי החברה, לרבות החזקות חברת הבת במניות פלאזה סנטרס אן.וי. אשר אינן משועבדות לבנק הפועלים.
(ד) השניה - אגרות חוב סדרה ט' אגרות חוב חדשות בהיקף של 170 מיליון שקל, לפירעון בתשלום אחד בתום 8 שנים, נושאת ריבית שנתית בשיעור של 6% אשר תצטבר ותשולם במועד הפירעון הסופי או במועדים עליהם תודיע החברה, הכל לפי שיקול דעת החברה הבלעדי. קרן וריבית אגרות החוב סדרה ח' לא יהיו צמודות. אגרות החוב סדרה ט' תובטחנה בשעבוד צף מדרגה שנייה על נכסי החברה, לרבות החזקות חברת הבת במניות פלאזה סנטרס אן.וי. אשר אינן משועבדות לבנק הפועלים.
השעבודים הצפים יהיו כפופים לחריגים מקובלים. כמו כן, לצורך מימון מחדש של הלוואת בנק הפועלים, תהיה רשאית החברה לתת שעבודים חדשים ללא צורך באישור.
המניות ואגרות החוב החדשות יוקצו בין כל בעלי החוב הבלתי מובטח, באופן יחסי ליתרת החוב (פארי) שלהם.
(ה) מניות אלביט מדיקל - בהתאם לחוות-דעת המומחה, האורגנים החדשים של החברה, כפי שימונו לאחר ההסדר, ידרשו לבחון את סוגיית המימוש של מניות אלביט מדיקל כאשר במידה וניתן ליהנות מרווח כלכלי משמעותי בטווח הקצר מהמימוש הם ידרשו לשקול מימוש כאמור.
- סאמיט מנצלת משבר דה זראסאי בהצעה לרכישת נכסים ב-450 מיליון דולר
- לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% -...
(ו) החרגת בעל השליטה מההפטר שיינתן לדירקטורים ונושאי משרה
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
