שעות אחדות לפני שאסיפת מחזיקי האג"ח של אידיבי אחזקות החלה הבוקר, התרחשה הלילה דרמה של הרגע האחרון בניסיון נוסף ואולי אחרון של נוחי דנקנר להגיע להסדר חוב עם נושי אידיבי אחזקות. דנקנר נאלץ לשפר פעם נוספת את הצעתו ונתן התחייבות להזרמה של 700 מיליון שקל תוך הקרבה של כ-50% ממניות אידיבי פיתוח לטובת מחזיקי האג"ח של אידיבי אחזקות. ובלבד שאלו ישאירו אותו כבעל השליטה.

הבוקר התקיימה אסיפת מחזיקי אג"ח של אידיבי אחזקות במלון סיטי בת"א, לאחריה צריכים הנושים להחליט מהי האלטרנטיבה המועדפת עליהם מבין המתווים השונים שהוצעו להם, מכיוונו של דנקנר ומצד נציגות מחזיקי האג"ח של החברה הבת, אידיבי פיתוח.

יואב ערמוני, מנציגות האג"ח של אידיבי אחזקות, הבהיר כבר בתחילת האסיפה כי אין עדיין הסכם חתום. "יש רעיונות ומחשבות אך אין סיכומים. שהעיתונים יכתבו מה שהם רוצים".

ערמוני הסביר שהכוח של מחזיקי האג"ח באידיבי אחזקות רב: "הבנקים באידיבי אחזקות הם חלק קטן מהחוב ולכן לנו יש השפעה גדולה יותר. החלופה הראשונה היא שאנו נהפוך להיות הבעלים של החברה והחלופה השניה היא שנשאיר נתח של עד 51% שנמכור לבעל שליטה כלשהו שיזרים כסף החוצה למחזיקי האג"ח ולא לתוך החברה".

• אושר הסדר חוב מקל ללוחם במילואים שלחם בעזה
• ספיר קורפ קורסת: כל ההנהלה התפטרה, המסחר באג"ח הושעה ו-490 מיליון שקלים בסכנה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ערמוני הבהיר למחזיקי האג"ח מה מצב החברות בפירמידה של נוחי דנקנר: "אידיבי אחזקות היא פגר מת, היא לא מעניינת, היא שלד בורסאי ולא יותר מזה אבל כזה שמחזיק במניות של אידיבי פיתוח וזה בעצם הרכוש שלנו".

עו"ד נועם שרון מנציגות מחזיקי האג"ח, אמר כי: "אתם מחזיקי האג"ח בעלי הרכוש ואתם תחליטו עם מי עושים עסקה ולפי איזה שווי חברה". מחזיקי האג"ח צריכים להגיע להחלטות עד ליום ראשון, אז יתקיים דיון אצל שופט המחוזי בת"א, איתן אורנשטיין.

ערמוני המשיך בדבריו ואמר, "אין לאידיבי אחזקות מפעל או אפילו לא חנות פלאפל משלה, היא לא סולבנטית, היא לא מסוגלת להחזיר את חובותיה ולא שווה שום דבר, דינה אחד להתפרק. יש דבר אחד שאפשר לעשות וזה לחלק את הרכוש שלה. לאחר שניקח ממנה את הרכוש אז הגופה הזאת כבר לא מעניינת".

• ברוב מוחץ: בעלי המניות אישרו את מיזוג מטריקס ומג'יק
• פינרג'י מזנקת - האם הפעם זה שונה?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מחקר: הטעויות הגדולות של משקיעים - וכמה זמן לוקח למשקיע לקבל...

לאחר שנשמעה ביקורת על נציגות מחזיקי האג"ח, אמר ערמוני כי "אני רואה לנגד עיניי עמיתים של קרן פנסיה וגמלאים וזה מה שיושב לי בראש. אנחנו הופכים כל אבן כדי למצוא כסף להחזיר למחזיקי האג"ח. אידיבי אחזקות היא חברה חלולה ללא כל פעילות משל עצמה: יש לה 180 מיליון שקל במזומן ומניות של אידיבי פיתוח. אם דנקנר או משקיע אחר לא יזרימו כסף לתוכה היא לא שווה כלום".

אשר הלפרין, לשעבר בכיר בבנק ישראל, הגיע לאספת האג"ח כמחזיק אג"ח, ואמר: "אני פנסיונר של קרן הפנסיה גלעד ואתם פגעתם בי אם מקבלים רק 10% ממניות אידיבי פיתוח". משקיע פרטי אחר אמר: "איך העזתם להסכים למתווה כזה אתם בגדם בנו. לא עבדתם בשבילנו". פנסיונר פרטי אחר אמר כי "אם אני לא מקבל את הריבית אין לי כסף לאכול. שאדוארדו אלשטיין לא יספר לנו סיפורים. צריך לעשות לנוחי דנקנר כמו שעשו למורסי במצריים להגיד לו לך הביתה".

באספת האג"ח השתתפו בעיקר משקיעים פרטיים ואילו המוסדיים העדיפו לשלוח את נציגיהם. חברי נציגות מחזיקי האג"ח, המורכבת מיוני שר (הראל), אלכס סורז'קו (אקסלנס), עו"ד נועם שרון ויואב ערמוני (קרן הפנסיה גלעד) הסבירו למשתתפים על האפשרויות העומדות בפניהם. עוד השתתפו באספה רו"ח איציק עידן היועץ הכלכלי של נציגות מחזיקי האג"ח ורו"ח אייל גבאי, שמונה ע"י בית המשפט ללוות את הסדר החוב בקבוצה.

דרמה לילית במגדלי עזריאלי

אמש נפגש דנקנר במשרדי החברה במגדלי עזריאלי בת"א עם חברי הנציגות והציע למחזיקי האג"ח ביחד עם שותפו החדש, אדוארדו אלשטיין, להזרים בסה"כ 700 מיליון שקל שיועברו לקופת אי.די.בי פתוח, זאת בניסיון למנוע את התאחדות שתי הנציגויות כנגדו ונישולו מהחזקותיו בקונצרן.

במסגרת הסדר החוב המשופר שמציע כעת דנקנר יוקצו למחזיקי האג"ח של אידיבי אחזקות כמחצית מהמניות של החברה הבת, אידיבי פיתוח. אל אידיבי פיתוח התחייבו דנקנר ואלשטיין להזרים כ-500 מיליון שקל, ובנוסף יוזרמו 200 מיליון שקל נוספים לקופת החברה עד תום שנת 2013.

רק אתמול אחה"צ דיווחה חברת אידיבי פיתוח כי היא ממנה את אדוארדו אלשטיין לסגן יו"ר אידיבי פיתוח, למרות שעדיין לא העביר את הכספים הוספים ובהם 50 מיליון הדולר שהיו צפויים להיות מופקדים בנאמנות לטובת מחזיקי האג"ח של אידיבי אחזקות.

אידיבי אחזקות שנמצאת בראש הפירמידה נקלעה למשבר תזרימי קשה והיא אינה מסוגלת לעמוד בהחזר חובותיה בזמן לנושים השונים ובראשם מחזיקי האג"ח, להם היא חייבת כ-2 מיליארד שקל. לחברה הבת אידיבי פיתוח חוב של 4 מיליארד שקל למחזיקי האג"ח שלה. הזרמות הכספים שהציעו הלילה דנקנר ואלשטיין מבטיחות כי תשלומי האג"ח שנעצרו - ישולמו. המתווה הוא גם שיפור ביחס לאופציית ההשתלטות על החברה ע"י נושי אידיבי פיתוח, שבראשם עומדת קרן יורק.