גזית גלוב ממשיכה לדהור: זינוק של 34% ברווח הנקי שהסתכם ב-345 מ' ש'; "יש הזדמנויות אמיתיות באירופה"

קבוצת הנדל"ן הגלובלית רשמה גידול של 6% בהכנסות משכ"ד שהסתכמו ב-1.34 מיליארד שקל. "יש הזדמנויות גדולות באירופה"
לירן סהר | (2)

חברת הנדל"ן הגלובאלית גזית גלוב מסכמת את הרבעון הראשון של 2013 עם זינוק של 33.7% ברווח הנקי המיוחס לבעלי המניות, אשר הסתכם ב-345 מיליון שקל (2.08 שקל למניה). זאת לעומת רווח של כ-258 מיליון שקל (1.51 שקל למניה) ברבעון המקביל אשתקד.

ההכנסות מהשכרה גדלו בכ-6% והסתכמו בכ-1.34 מיליארד שקל מול 1.259 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד - גידול של 6.4%. ה- N.O.I גדל בכ- 5% והסתכם בכ-883 מיליון שקל לעומת כ-840 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ה-F.F.O גדל בכ-19% והסתכם בכ-150 מיליון שקל (0.90 שקל למניה) לעומת כ-126 מיליון שקל (0.76 שקל למניה) ברבעון המקביל אשתקד.

התזרים נטו מנכסים זהים, ברמת הקבוצה, גדל בכ-3.1% לעומת הרבעון המקביל ונבע בעיקר מגידול של כ-3.7% בתזרים מנכסים זהים בצפון אמריקה, עלייה של כ-2.7% בתזרים מנכסים זהים באירופה וטיפוס של כ-1.2% בתזרים מנכסים זהים בישראל. שיעור התפוסה ליום 31 במארס 2013 עמד על רמה של כ-94.7% לעומת כ-95% ליום 31 בדצמבר 2012 וכ- 94.3% בסוף חודש מארס2012. שיעור התפוסה ב-31 במארס 2013 עמד על כ-93.7% בצפון אמריקה, 96.1% באירופה ו-98.6% בישראל. עליית הערך של נדל"ן להשקעה ונדל"ן להשקעה בפיתוח הסתכמה בכ-177 מיליון שקל לעומת כ-313 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

במהלך הרבעון רכשה הקבוצה 2 נכסים מניבים בשטח כולל של כ- 14 אלף מ"ר וקרקעות צמודות לפיתוח עתידי, בסך כולל של כ-264 מיליון שקל. בנוסף השקיעה הקבוצה כ-365 מיליון שקל בפרויקטים חדשים של פיתוח ופיתוח מחדש. נכון לסוף חודש מארס 2013, לקבוצה ישנם 10 נכסים בפיתוח עם שטח להשכרה כולל של כ-225 אלף מ"ר ו-25 נכסים בפיתוח מחדש עם שטח להשכרה כולל של כ-288 אלפי מ"ר בהשקעה כוללת של כ-4.486 מיליארד שקל. העלות הנוספת הצפויה להשלמת הפרויקטים בפיתוח ובפיתוח מחדש הינה כ- 1.351 מיליארד שקל.

במהלך הרבעון השלימה חברת הבת סיטיקון את רכישת המרכז המסחרי Kista שבשטוקהולם, שבדיה, יחד עם Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) (50%) בהיקף של כ- 530 מיליון אירו (כ- 2.5 מיליארד שקל).

במהלך הרבעון גייסה הקבוצה הון בסך של כ- 470 מיליון שקל, אג"ח ואג"ח להמרה בהיקף של כ- 1 מיליארד שקל.. הוצאות המימון ברבעון הראשון של שנת 2013 משקפות ריבית שנתית ממוצעת של כ- 4.7% לעומת ריבית שנתית ממוצעת של 4.9% ברבעון המקביל אשתקד. לאחר תאריך המאזן העלתה חברת הדירוג S&P Maalot את דירוג האשראי של החברה מרמה של ilA+ לרמה של ilAA- עם אופק יציב. לאחר תאריך המאזן דורגה סיטיקון (CTY) לראשונה על ידי סוכנויות הדירוג הבינלאומיות S&P ו- Moody s אשר העניקו לחברה דירוג השקעה BBB- ו- Baa3, בהתאמה, עם אופק יציב.

רוני סופר, מנכ"ל החברה אמר ל-Bizportal: "האסטרטגיה שלנו היא להיות ממוקדים בתחום אחד ולהיות גלובאליים. אנחנו ממוקדים בהשבחת הפורטפוליו בערים עם פוטנציאל צמיחה גבוה ומנצלים את סביבת הריבית הנמוכה כדי לבצע מיחזור הון. נמשיך לשפר את נזילות הקבוצה ולשפר את הנזילות. גייסנו מיליארדי שקלים במח"מים מאוד ארוכים של 10-15 שנה, כך יוצרים גמישות פיננסית."

סופר ממשיך: "אנחנו ממשיכים לראות שיפור משמעותי בצפון אמריקה, בעיקר בארצות הברית. השקענו למעלה מ-1.5 מיליארד דולר באזורים אלו בתקופת המשבר וזה הועיל לנו להכנס לאזורים עם חסמי כניסה מאוד גבוהים. אנחנו מאוד נזילים באירופה, אין שם הרבה חברות במצב שלנו וכרגע יש הזדמנות אמיתית לרכישת נכסים באזור ולא רק בהשבחתם."

"אנו שמחים לראות שמהלכים אלו אשר בוצעו בעקביות במהלך השנים האחרונות לא נסתרים מעיני סוכנויות הדירוג ובאו לידי ביטוי לאחרונה עם העלאת דירוג החוב של החברה מרמה של A+ לרמה של AA- על ידי S&P Maalot. אנו פועלים כל העת לטיוב תיק הנכסים של הקבוצה, דרך ניהול יומיומי בכל נכס ונכס ברחבי העולם וזאת לצד רכישה ופיתוח סלקטיביים של נכסים אורבאניים איכותיים אשר מתאימים לפורטפוליו של הקבוצה", מסכם סופר.

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    יעקב 28/05/2013 09:51
    הגב לתגובה זו
    גאווה גדולה . כל הכבוד.
  • 1.
    ליאור 28/05/2013 09:13
    הגב לתגובה זו
    אחת מחברות הנדלן המניב היותר טובות הקיימות אצלנו. בהצלחה ממשקיע וותיק.
מאיר שמיר מבטח שמיר
צילום: מבטח שמיר

מאיר שמיר עשה פי 8 על ההשקעה בלנדבאזז; עכשיו ה-IPO

מבטח שמיר של מאיר שמיר השקיעה 34 מיליון שקל וצפויה אחרי ה-IPO להיות עם החזקה של 280-300 מיליון שקל. רווח פוטנציאלי של כ-260 מיליון שקל, מתוכו כ-130 מיליון שקל אמור להירשם בהמשך

רן קידר |

מבטח שמיר החזקות מבטח שמיר -1.69%  היא אחת מחברות ההחזקה הוותיקות והטובות בבורסה בת"א. היא מייצרת תשואות עודפות על פני זמן כשהשווי הנוכחי שלה מסתכם ב-2.5 מיליארד שקל, אחרי מהלך של פי 5 ב-5 השנים האחרונות. בראש החברה עומד מאיר שמיר שבכלל התחיל בתחום הביטוח והפך את החברה מסוג של סוכנות ביטוח לחברת החזקות עפ פעילות רחבה בתחום האשראי החוץ בנקאי דרך מניף, פעילות בנדל"ן דרך שורה של חברות, פעילות באנרגיה דרך החזקה בתחנות כוח והחזקה גם במניות טכנולוגיה.

על פני השנים שמיר ידע לקנות נמוך ולמכור יקר, כשאת עסקת החלומות הוא עשה בתנובה - רכישה יחד עם אייפקס את השליטה ומכירה תוך כמה שנים בשווי כפול. מבטח השקיעה כ-600 מיליון שקל ונפגשה עם כ-1.2 מיליארד שקל, כשמאז ההצלחה הגדולה היתה במניף שהונפקה בבורסה לפני כארבע שנים ומאז שינק שוויה יותר מפי 2 לשווי של כ-1.25 מיליארד שקל. החזקתה של מבטח מסתכמת בכ-600 מיליון שקל, כשהיא גם נהנתה מדיבידנדים שוטפים. 

בעשור האחרון הקבוצה משקיעה הרבה בתחנות כוח שהפכו למרכיב הגדול בסל השקעות שלה. זה תחום שדורש סבלנות, ולשמיר יש סבלנות. לפני כשש שנים נכנסה הקבוצה לשותפות בתחנת אלון תבור והיא רכשה מאז נתח במספר תחנות  עם תפוקה כוללת שמועכת בכ-1,800 מגוואט. כמו כן, החברה מקימה את תחנת קסם בעלות של מעל 4 מיליארד שקל. גם את תחום האנרגיה ידע שמיר לתרגם לרווחים כשהכניס את כלל להשקעה בתחום לפי שווי של 1.2 מיליארד שקל. 

ואחרי תנובה, מימון חוץ בנקאי ואנרגיה, מגיע תורה של הטכנולוגיה. חברת הפינטק לנדבאזז (Lendbuzz), שהוקמה על ידי הישראלים אמיתי קלמר וד"ר דן רביב, ומספקת ניתוח פיננסי טכנולוגי מבוסס AI של לווים בעיקר לסוכניות רכב, מתקדמת צעד משמעותי בדרך להפיכתה לציבורית בוול סטריט. מבטח השקיעה בה 34 מיליון שקל כשההשקעה רשומה בספרים ב-166 מיליון שקל.

לנדבאזז נערכת לגיוס לפי שווי של 1.3-1.5 מיליארד דולר ומבטח מחזיקה בדילול כ-6.6% ממנה. ההחזקה צפויה להיות אחרי ההנפקה בשווי של 280-300 מיליון שקל וזו הצפת ערך מרשימה. פי 8 עד אפילו פי 10 תוך כ-5 שנים. 

בורסת תל אביב
צילום: תמר מצפי
סקירה

מה יהיה מחר בבורסה? בנקים, טבע ושבבים

מניות הארביטראז', מבטח שמיר, טריא ונאוי ומה צפוי במדד המחירים שיתפרסם ביום שני?

מערכת ביזפורטל |

ביום חמישי היו ירידות חדות במניות הבנקים והביטוח. המניות האלו רגישות למצב המאקרו ולמצב הגיאופוליטי והחשש ממלחמה ארוכה בעזה שעלול להשפיע לרעה על נתוני המאקרו והכלכלה פוגע בהן. ככל שהשוק גבוה יותר כך הפגיעה יכולה להיות כואבת יותר. 

אתם קוראים על מומחי השקעות, בכירים שאומרים לכם שהשוק בת"א חזק וימשיך לעלות. אבל מעבר לכך שהם לא אובייקטיבים, כי הם רוצים בעליות - האינטרס שלהם שאתם תקנו כי זה מבטיח להם רווחים, הם גם לרוב טועים. הם אמרו לפני שנה-שנה וחצי להתרחק מהשוק המקומי וככה הם פעלו והפסידו את כל העליות. קרה ההיפך. אז למה שהפעם זה ישתנה, למה שהם יצדקו הפעם? 

כשכולם חמדנים - זה הזמן לפחד. אמר את זה וורן באפט. זה מתברר כל פעם מחדש כנכון - כנסו כאן לדבר הגורו (13 גורואים "ילמדו" אתכם השקעות). אנחנו עכשיו בתקופה שכולם חמדנים.   


אז מה צפוי היום במניות הפיננסים? מצד אחד - בחודשים האחרונים מתברר  שכל ירידה היא דווקא הזדמנות לקנייה. מצד שני - למרות שהסנטימנט עדיין חיובי, זה לא יכול להימשך. המחירים יחסית גבוהים. השוק עשה מהלך מרשים אפילו בלי תיקון. הוא מבטא המשך חדשות טובות מהזירה הביטחונית והכלכלי. אבל מה אם לא? לא צפויה מפולת, אבל ירידת מדרגה מסוימת אחרי הזינוקים האחרונים בהינתן הסיכונים מתבקשת. זה כמובן לא אומר שזה יקרה, אבל כשאנחנו שואלים את מנהלי ההשקעות בתוך הגופים מה הם היו עושים עם הכסף שלהם, הם מתפתלים. הם לא היו משקיעם עכשו בשוק.

  

האם מניות תשתיות מעניינות?