הערכנו כי המלחמה בין yes של בזק וקשת 12, תיגמר בסולחה. אבל, בינתיים אין התקדמות במשא ומתן על ההסכם החדש ל-2024. לביזפורטל נודע כי הסכום שערוץ 12 דורש מבטא תוספת של כ-20 מיליון שקל להסכם הקודם כך שהעלות השנתית תגיע ל-40 מיליון שקל. ב-yes, בינתיים לא מתגמשים ונערכים לפתרונות לשירות שקשת מספקת להם בתשלום - Catchup שמשמעו אפשרות צפייה מאוחרת, והרצה קדימה ואחורה של התכנים. 

השירות הבסיסי - אספקת תכני ערוץ 12 מועברים מכוח חוק ל-yes. המלחמה היא על הפיצ'ר המיוחד ומסתבר שיש לזה קהל גדול.

כתבות קודמות בנושא:

> המאבק בין yes וקשת מגיע לקצה והלקוחות עלולים להפסיד

> yes נגד קשת - כששתי גורילות נלחמות זה נגמר בסולחה

ב-yes טוענים שקשת פועלת בחוסר הוגנות ושקיפות. הם מציינים את הקמפיין של קשת נגד yes ולגישתם מדובר במערכה גדולה יותר שכוללת גם את החברה הבת  של קשת - FreeTV שהיא מתחרה לשירותי ההערוצים הקיימים כיום של yes, הוט, סלקום ופרטנר. ב-yes טוענים שהתמחור בין קשת ל-FreeTV נמוך יותר ובהגדרה מקוזז בין החברות כי מדובר בהעברת כסף מכיס לכיס. זה מספק ל-FreeTV יתרון גדול ולא הוגן. 

מנגד, קבוצת בזק הפחיתה דרמטית את הפרסום בערוץ 12 בשנה האחרונה בהמשך להשקת FreeTV. כך שהפעלת כוח ולחץ כלכלי זו טכניקה של שני הגופים.

אז הכל פתוח, אם כי עדיין ההערכה הסבירה שהחברות יגיעו לסולחה, במיוחד שיש לזה עוד השלכה. לבזק חשוב מאוד להציג צמיחה בהכנסות, לצד שיפור ברווח. מדובר בענקית שמרוויחה בקצב העולה על 300 מיליון שקל ברבעון. האנליסטים המכסים אותה רוצים לראות צמיחה בהכנסות וברווח וכל פיפס של פספוס עלול להשפיע על המניה. yes חשובה להכנסות ואיבוד לקוחות כעת, הוא לא בתכנון של מנהלי בזק. חוץ מזה, השפעה על השורה התחתונה ב-yes בעקבות איבוד הכנסות יכולה להיות משמעותית על בזק שנמדדת בעיקר דרך הגידול-השינוי בהכנסות וברווחים מרבעון לרבעון. 

• FreeTV הבטיחה מהפכה - אבל למרות השקעות הענק היא לא מזיזה את שוק הטלוויזיה
• ערוצי הספורט מתייקרים: yes מעלה מחירים, גם FreeTV מצטרפת
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

נזכיר ש-yes היא חברה עם גירעון בהון שעברה רק לאחרונה לרווח תפעולי. היא גרמה לבזק הפסדים גדולים על פני השנים ועד שהגיעה למצב של צמיחה והגדלת הרווחים, זה יהיה מאכזב לראות את בזק שוב תומכת בחברה. השוק גם לא יאהב את זה, ובכלל - הסיכון הגדול ביותר על בזק, הוא רגולציה, וכדי להימנע מרגולציה הכי נכון לקבוצה לשמור על אש שקטה. מריבות מול קשת, זריקת בוץ הדדית, כבר הובילה לפתיחת בדיקה של רשות התחרות, אבל גם יכולה להחזיר את החברה למוקד של העין הרגולטורית. 

וכל זה משפיע על המשקיעים. במילים אחרות, בבזק היו רוצים לסגור את הסיפור הזה, אבל הם בטח לא רוצים להיות פראיירים והעימות הגדול הזה כבר לא רק על כסף. זה עניין של אגו וכבוד. אף אחת מהמעצמות האלו לא רוצה להתקפל מול השנייה.