נאוויטס בהסכם לרכישת 20% מתגלית הנפט. ההכנסה הפוטנציאלית: 1.1 מיליארד דולר
שוטתפות הנפט נאוויטס חתמה על הסכם לרכישת 20% מתגלית הנפט מוניומנט, במפרץ מקסיקו, הסמוכה לתגלית שננדואה המפעילה את המאגר ביקון (Beacon). ההפקה משננדואה צפויה להניב לנאוויטס הכנסות שנתיות של כ-1.1 מיליארד דולר בשנת 2025. הרחבת הפעילות, באמצעות מתן שירותי טיפול לנכס הנפט מוניומנט, תאפשר את הגדלת הכנסות נאוויטס, רק מ-2026.
כזכור, בחודש פברואר השנה רכשה חברת האנרגיה והשותפה של נאוויטס במאגר בשננדואה, חברת ביקון, 50% מהזכויות בפרויקט מידיי ענקית האנרגיה אקווינור, ומונתה למפעילת הפרויקט. לאחר ההסכם עם נאוויטס, ביקון מחזיקה ב-30%, בעוד נאוויטס תחזיק ב-20%, ולצידן אחזקות נוספות של חברות הענק Petronas (30%) ו- (20%) Repsol. נאוויטס תפרסם את דוח המשאבים של המאגר במהלך החודשיים קרובים.
מדובר בשתי עסקאות שירחיבו משמעותית את פעילותה במפרץ מקסיקו, תוך יצירת סינרגיה עם פיתוח תגלית הענק ופרויקט הדגל של השותפות, שננדואה (388 מיליון חביות) בה היא מחזיקה ב-49%. נאוויטס רכשה 20% מהזכויות בתגלית הנפט וכן על חתימת מזכר הבנות למתן שירותי טיפול לנפט שיופק ממאגר מוניומנט על גבי פלטפורמת ההפקה של פרויקט שננדואה. היא תורחב לטיפול בהיקף של 120 אלף חביות נפט ליום, לעומת 100 אלף חביות נפט כיום.
כמו כן, היא תספק שירותי הפקה וטיפול לתגלית מוניומנט בתמורה לתשלום. עלות ההרחבה תמומן על ידי שותפי מוניומנט. עבודות השדרוג לא צפויות לגרום לעיכוב בלוחות הזמנים של פיתוח פרויקט שננדואה. בעבור שירותי הטיפול ישלמו שותפי מוניומנט תשלום חד פעמי וכן תשלום חודשי שייקבע בהתאם לכמויות הנפט שיוזרמו בפועל, עם סכום חודשי מינימלי. התמורה לנאוויטס בגין שירותי הטיפול בנפט שיופק מפרויקט מוניומנט לאורך שנות ההפקה, צפויה להסתכם ב 15-20 מיליון דולר בשנה ותתווסף להכנסה הצפויה מההפקה מפרויקט שננדואה, שצפוי לייצר הכנסות של כ-1.1 מיליארד דולר בשנת 2025.
- נאוויטס נכנסת לגינאה ודרום אפריקה: תשלם עבור אופציה להיות מפעילה
- גדעון תדמור מבקש 9 מיליון שקל בשנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יו"ר נאוויטס, גדעון תדמור: "כמתוכנן, ובהתאם לאסטרטגיה של נאוויטס, פרויקט שננדואה מבסס את מעמדו כ-HUB אזורי ובנוסף מייצר לנו הזדמנויות חדשות להרחבת פורטפוליו הנכסים האיכותיים במפרץ מקסיקו".
- 1.YL 12/05/2023 19:00הגב לתגובה זותדמור אדם מבוגר ו נשאלת שאלת מליון הדולר עד מתי ימשיך תדמור להשקיע את רווחי החברה במקום לחלק רווחים.
מניית הנפט והגז ש-UBS ממליצים עליה
כשמחירי הנפט יורדים, חשוב להסתכל על עלות ההפקה - החברות עם עלות הפקה נמוכה, ייפגעו פחות וירוויחו יותר; על החברה שפועלת בארץ והעתיד שלה הוא בגיאנה
מחיר הנפט מסוג ברנט צנח מכ-73 דולר לפני שנה לרמה של כ-63 דולר - ירידה של כ-14%. זו ירידה שאמורה להיות מכה קשה למניות הנפט. עם זאת, שברון הצליחה להפיק השנה תשואה חיובית קטנה, עובדה המעידה על אופן שונה שבו השוק מתמחר את נכסיה ואת יכולתה לייצר תזרים גם בסביבה מאתגרת. שברון פועלת גם בישראל עם החזקות במאגרי הגז, אבל נראה שהעתיד שלה מצא בגיאנה
ב-UBS מתארים את שברון כמובילה בתחום האפסטרים (חיפוש והפקה). האנליסטים מסבירים שהשוק מתמחר לא רק את מחיר החבית, אלא גם את מלאי הרזרבות, עלויות ההפקה וקצב יצירת המזומנים לטווח ארוך. הם ממליצים על המניה כמועדפת בסקטור וסבורים שהיא צריכה להיסחר בפרמיה על הסקטור מכיוון שהיא עם נכסים איכותיים שמייצרים תזרים חופשי יציב גם בסביבת מחירים נמוכה.
למה ירידת מחירי הנפט לא שוברת את שברון
ירידת מחירי הנפט פוגעת בכל היצרנים, אך בעוצמות שונות. פרמטרים כמו איכות מאגרי ההפקה ועלות הפקה לחבית קובעים את גובה הפגיעה. ככל שהנכסים זולים יותר להפקה (ככל שעלות ההפקה לחבית נפט נמוכה יותר), כך החברה יכולה להמשיך להרוויח, או לפחות לשמור על תזרים חיובי, גם כשהברנט יורד לאזור ה-60 דולר.
שברון נתפסת כחברה שמצליחה לאזן בין מחזוריות הנפט לבין ניהול הון ממושמע, תוך שמירה על תזרים לבעלי המניות גם בתקופות קשות. מניות נפט לא נעות אחד לאחד מול מחיר החבית – יש השפעה של ציפיות עתידיות, החלטות השקעה בפרויקטים, רכישות ומכירות נכסים, ותמחור סיכונים רגולטוריים וגיאופוליטיים. החלטות ההשקעה של שברון בגיאנה משפיעות באופן משמעותי על תפיסת המשקיעים.
- עלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית
- לידיעת המשקיעים בשותפויות הגז - שברון צופה ירידת מחירים לקראת סוף העשור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
רכישת הס והמאגר בגיאנה: הקלף המנצח
נקודת המפנה בסיפור שברון היא רכישת הס, מהלך שהביא חשיפה לרזרבות נפט משמעותיות בגיאנה. אזור זה הפך בשנים האחרונות לאחד ממוקדי ההפקה המעניינים בעולם הודות לשילוב של מאגרים גדולים ועלויות הפקה תחרותיות.
מניית הנפט והגז ש-UBS ממליצים עליה
כשמחירי הנפט יורדים, חשוב להסתכל על עלות ההפקה - החברות עם עלות הפקה נמוכה, ייפגעו פחות וירוויחו יותר; על החברה שפועלת בארץ והעתיד שלה הוא בגיאנה
מחיר הנפט מסוג ברנט צנח מכ-73 דולר לפני שנה לרמה של כ-63 דולר - ירידה של כ-14%. זו ירידה שאמורה להיות מכה קשה למניות הנפט. עם זאת, שברון הצליחה להפיק השנה תשואה חיובית קטנה, עובדה המעידה על אופן שונה שבו השוק מתמחר את נכסיה ואת יכולתה לייצר תזרים גם בסביבה מאתגרת. שברון פועלת גם בישראל עם החזקות במאגרי הגז, אבל נראה שהעתיד שלה מצא בגיאנה
ב-UBS מתארים את שברון כמובילה בתחום האפסטרים (חיפוש והפקה). האנליסטים מסבירים שהשוק מתמחר לא רק את מחיר החבית, אלא גם את מלאי הרזרבות, עלויות ההפקה וקצב יצירת המזומנים לטווח ארוך. הם ממליצים על המניה כמועדפת בסקטור וסבורים שהיא צריכה להיסחר בפרמיה על הסקטור מכיוון שהיא עם נכסים איכותיים שמייצרים תזרים חופשי יציב גם בסביבת מחירים נמוכה.
למה ירידת מחירי הנפט לא שוברת את שברון
ירידת מחירי הנפט פוגעת בכל היצרנים, אך בעוצמות שונות. פרמטרים כמו איכות מאגרי ההפקה ועלות הפקה לחבית קובעים את גובה הפגיעה. ככל שהנכסים זולים יותר להפקה (ככל שעלות ההפקה לחבית נפט נמוכה יותר), כך החברה יכולה להמשיך להרוויח, או לפחות לשמור על תזרים חיובי, גם כשהברנט יורד לאזור ה-60 דולר.
שברון נתפסת כחברה שמצליחה לאזן בין מחזוריות הנפט לבין ניהול הון ממושמע, תוך שמירה על תזרים לבעלי המניות גם בתקופות קשות. מניות נפט לא נעות אחד לאחד מול מחיר החבית – יש השפעה של ציפיות עתידיות, החלטות השקעה בפרויקטים, רכישות ומכירות נכסים, ותמחור סיכונים רגולטוריים וגיאופוליטיים. החלטות ההשקעה של שברון בגיאנה משפיעות באופן משמעותי על תפיסת המשקיעים.
- עלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית
- לידיעת המשקיעים בשותפויות הגז - שברון צופה ירידת מחירים לקראת סוף העשור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
רכישת הס והמאגר בגיאנה: הקלף המנצח
נקודת המפנה בסיפור שברון היא רכישת הס, מהלך שהביא חשיפה לרזרבות נפט משמעותיות בגיאנה. אזור זה הפך בשנים האחרונות לאחד ממוקדי ההפקה המעניינים בעולם הודות לשילוב של מאגרים גדולים ועלויות הפקה תחרותיות.
