הבנק המרכזי בשוויץ מסייע לקרדיט סוויס. הבנק לווה 54 מיליארד
דיווחים בחו"ל על כך שהממשלה בשוויץ מתכנסת על מנת לדון בדרכים להציל את בנק קרדיט סוויס, כדי שלא יקרוס, כפי שקרה לכמה בנקים בארה"ב, בהובלת בנק סיליקון ואלי. בנוסף, כחלק מניסיונות הרגעת ציבור המשקיעים, קרדיט סוויס ביקשו מהבנק המרכזי של שוויץ לצאת בהצהרה בנוגע לבריאות הבנק. בעקבות הבלגן גם, משרד האוצר של ארצות הברית הצטרף והחל בבדיקות לגבי חשיפת הסקטור הפיננסי של ארצות הברית לקרדיט סוויס. כעת אומר הבנק המרכזי של שוויץ, ה-SNB, ש"קרדיט סוויס יקבל נזילות במידת הצורך". מאוחר יותר התברר שבנק קרדיט סוויס לווה ממנו כ-54 מיליארד דולר.
בינתיים, וול סטריט מקבלת כתוצאה מכך זריקת עידוד. הבנקים באירופה סגרו בירידות חדות והבנקים בוול סטריט ירדו גם הם ב-5%. כעת הירידות בבנקים נחלשות מעט בבנקים.
דויטשה בנק DEUTSCHE BANK AG מתרסק, סנטנדר מחק 7%, HSBC HSBC HOLDINGS PLC איבד כמעט 4%, ברקליס BARCLAYS PLC 9%, בנק UBS צלל ב-6.6%, וכך גם אחרים.
והנה מה שקורה כעת בבנקים הגדולים ביותר בארה"ב - המשך נפילות של עד 6% WELLS FARGO & CO JP MORGAN GOLDMAN SACHS BANK OF AMERICA US BANCORP CITIGROUP MORGAN STANLEY מניית בנק פירסט רפובליק שצללה ב-64%, חזרה אתמול לעצמה עם זינוק של 50% FIRST REPUBLIC BANK אבל היום שוב צונחת.
- בנק ייעודי לסטארטאפים מגייס 225 מיליון דולר, ביניהם מפיטר ת'יל
- בנק SVB דורש מהרשויות בארה"ב לקבל בחזרה 1.9 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הבעיות בבנק השני בגודלו בשוויץ נערמות, החששות ליציבות הבנק גדלים. התוצאה היא 'ריצה אל הבנק' - ניסיון של הלקוחות לקבל את הכסף. בכמה בנקים בארה"ב זה כבר נגמר בקריסה והחשש הוא שזה יגיע גם לקרדיט סוויס. מוקדם יותר היום נודע שהסעודים לא יזרימו לבנק השוויצרי עוד כסף. הביטוח כנגד פשיטת רגל (CDS) קופץ והחשש מקריסה הופך ממשי (להרחבה). בנוסף, אחד מבעלי המניות הגדולים של הבנק השוויצרי הודיע בראיון שאינו מתכוון להמשיך את השקעותיו בבנק.
לאחר קריסתו של בנק SVB, סקטור הבנקאות נכנס ל"אור הזרקורים" ונמצא בסיכון גבוה בעקבות הפחד השורר בשוק לאחר הקריסה. "סקטור הבנקאות קיבל עוד תפנית מבשרת רעות", אמרה סוזנה סטריטר, ראש שוק הכספים ב-Hargreaves Lansdown. "החשש הוא שבנקים שיושבים על המון הפסדים לא ממומשים בתיקי האג"ח שלהם, ואז לא יהיו מספיק בטחונות אם תתחיל שוב "הריצה אל הבנק".
במקביל, המשקיעים ממתינים בדריכות להחלטת הבנק המרכזי האירופאי והפד'. כולם מנסים לנחש האם הבנקים יעצרו את העלאות הריבית (הפד' כנראה כן, ה-ECB כנראה לא). הבנק המרכזי האירופי יפרסם מחר (חמישי בשעה (15:15) את החלטת הריבית שלו. זהו הבנק המרכזי הראשון שמתכנס לאחר קריסת SVB ושאר הבנקים. נשיאת הבנק המרכזי האירופי (ECB) כריסטין לגארד דיברה לפני חודש על הכוונה להעלות את הריבית בחצי נקודת האחוז בפגישה של חודש מרץ (כלומר מחר). הצפי בשוק הוא אכן להעלאה מחר של חצי נקודה ל-3.5% (שיעור הריבית על הפקדונות צפוי לעלות ל-3%).
- AMD מציגה תחזית צמיחה אגרסיבית - שוק הבינה המלאכותית לא עוצר
- אורקל חזרה למחיר טרם הזינוק: האם האופטימיות סביב החברה מתפוגגת?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...
הפד צפוי לפרסם את החלטת הריבית הבאה שלו ביום רביעי הבא, ה-22 במרץ (21:00 שעון ישראל) ובינתיים החוזים על ריבית הפד נותנים סיכוי של 56% שהוא יעלה את הריבית ברבע אחוז והשאר סבורים שהריבית לא תעלה. אבל כפי שכבר רואים בשווקים - שבוע זה עוד הרבה זמן. יכולים לקרות עוד הרבה דברים בינתיים ולכו תדעו מה יהיה עד אז. נתוני האינפלציה בארה"ב שפורסמו אתמול, שלישי, הצביעו על התמתנות בקצב האינפלציה בארה"ב ל-6%, נתון חיובי שהרים את השווקים אתמול (להרחבה על נתוני המדד). מעבר לכך - החוזים על ריבית הפד' צופים כבר מהלך של ירידת ריבית בהמשך השנה הקרובה, וגם שוק האג"ח מאותת על כך: מחירי האג"ח עולים, ובמקביל התשואות יורדות משמעותית. תשואת האג"ח הממשלתיות ל-10 שנים בארה"ב נסחרות כעת בתשואה של 3.47% בלבד, כאשר רק לאחרונה הן נסחרו ב-4.4% ויותר.
מה הם הקשיים בהם נתקל קרדיט סוויס?
מניית הבנק התחילה בנפילה ביום שלישי לאחר שפרסמה את דוחותיה השנתיים באיחור, דוחות שהציגו בעיות בבקרה הפיננסית של הבנק. כפי הנראה העיכוב בפרסום הדוחות נבע מתהיות שעלו לרשות לניירות ערך בנוגע לדוחות תזרימי המזומנים של הבנק בין השנים 2019 ו-2020. בהמשך לכך, בשבוע שעבר בעל המניות הגדול ביותר של הבנק סגר את הפוזיציה שלו לגמרי בבנק.
הבנק השוויצרי בין ה-170 נפגע קשות גם ב-2021 בעקבות הקריסות של Archegos Capital ו- Greensill Capital. הבנק פרסם הפסדים בחמישה רבעונים רצופים ונמצא בתהליך השינוי השני הגדול ביותר שלו מזה שנים רבות לאחר שעבר סדרה של שערוריות, שינויים בהנהלה ומשיכת כספים של לקוחות. בנובמבר האחרון הודיע הבנק על תוכניתו להקים את בנק ההשקעות שלו תחת המותג המחודש First Boston. בנוסף לפיטורים של כ-9,000 עובדים.
איפה היו פירמות רואי החשבון וסוכנויות הדירוג עד עכשיו?
איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו
המודל שאפשר למשקיעים מוסדיים להיחשף למטבעות דיגיטליים דרך מניות חברות האוצר מתגלה כפגיע במיוחד, כשהביטקוין יורד ב־15%, מניות החברות קורסות פי שניים ויותר, ובוול-סטריט מזהירים: הפרמיה המנופחת גובה את המחיר
ההשקעה שנחשבה לפופולרית ביותר השנה בקרב משקיעי הקריפטו - רכישת מניות של חברות שמחזיקות במטבעות דיגיטליים כנכס מרכזי - נקלעה לתקופה קשה. מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ומניות אותן חברות נסוגו אף בשיעורים חדים יותר. מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc -3.15% , שמוכרת כיום בשם סטרטג'י, הייתה החלוצה במודל הזה בהובלת מייקל סיילור. החברה, שהחלה כחברת תוכנה קטנה, הפכה לאחת המחזיקות הגדולות בביטקוין. בשיאה ביולי שוויה עמד על כ־128 מיליארד דולר, וכעת הוא ירד לכ־70 מיליארד.
הרעיון מאחורי חברות האוצר היה לאפשר למשקיעים מוסדיים, שלא יכלו לרכוש קריפטו ישירות, דרך עקיפה להשקעה במטבעות דיגיטליים. המשקיעים קנו מניות של חברות שהחזיקו ביטקוין או אתריום עבורם, מה שנחשב פתרון נוח למגבלות רגולציה. אלא שהמודל הזה יצר בעיה מובנית: מניות החברות נסחרו בפרמיה גבוהה ביחס לשווי האמיתי של המטבעות שברשותן. ברנט דונלי, נשיא ספקטרה מרקטס, הסביר כי “משקיעים שילמו שני דולר על כל דולר של ביטקוין שהחברות החזיקו בפועל”.
נקודת המפנה הגיעה ב־10 באוקטובר, כשנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים חדשים על סין. ההודעה גרמה לגל מכירות בשווקים, והקריפטו הצטרף לירידות. השבתת הממשל הפדרלי וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית של הבנק המרכזי הגבירו את הלחץ.
כשהנכס הבסיסי יורד, המניה יורדת יותר
מחיר הביטקוין ירד בכ־15% בחודש האחרון, אך מניית סטרטג'י איבדה 26%. הירידה החדה משקפת את האופי הממונף של החברות הללו: כשהנכס הבסיסי יורד, המניה מגיבה בעוצמה גדולה יותר. פיטר ת'יל, משקיע הון סיכון בולט, נמנה עם התומכים הבולטים בתחום חברות האוצר הקריפטו והשקיע במספר חברות מהתחום. BitMine Immersion Technologies, אחת החברות הגדולות בתחום האת'ריום שנתמכת על ידי ת'יל, איבדה יותר מ-30% מערכה בחודש האחרון. גם ETHZilla, שהחלה כחברת ביוטכנולוגיה והפכה לאוצר את'ריום בהשתתפותו של ת'יל כמשקיע, ירדה ב-23% באותה תקופה.
- השוורים חוזרים: אסיה והחוזים בוול סטריט בעליות
- שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתיו טאטל, שמנהל קרן סל שמטרתה להכפיל את תשואת סטרטג'י, חווה ירידות חדות עוד יותר, כאשר קרן MSTU שלו נפלה בכ־50%. לדבריו, “חברות אוצר דיגיטליות הן למעשה גרסה ממונפת של נכסי הקריפטו, ולכן כשהשוק יורד, זה הגיוני שהן יפלו מהר יותר.” מאט קול, מנכ"ל חברת Strive, אמר כי רבות מהחברות “תקועות”. Strive רכשה ביטקוין במחיר הגבוה בכ־10% ממחירו הנוכחי, ומנייתה ירדה ב־28%. עם זאת, קול ציין כי החברה ערוכה להתמודד עם התנודתיות בזכות גיוס הון באמצעות מניות ולא באמצעות חוב.
וול סטריט שור (גרוק)נעילה מעורבת בוול-סטריט; קמטק ובריינסוויי נפלו ב-6%, אפלובין עם 8%
המסחר בוול סטריט ננעל במגמה מעורבת אחרי פתיחה שלילית בעקבות הערכות כי השבתת הממשל האמריקאי צפויה להסתיים. הנאסד״ק ירד ב-0.2%, בעוד הדאו עלה ב-1.2% וה-S&P עם 0.2%. למרות התמתנות הירידות במדדים, החולשה בשוק מטבעות הקריפטו נמשכה, כאשר הביטקוין נפל ב-3% לכמעט 103 אלף דולר למטבע.
את הירידות במניות הטכנולוגיה הובילה אנבידיה, שאיבדה כ־3% לאחר שפורסם כי קבוצת סופטבנק מכרה את כל החזקתה בחברה תמורת 5.83 מיליארד דולר, במטרה לממן השקעות נוספות בתחום הבינה המלאכותית. המכירה יצרה לחץ זמני על מניות הסקטור, לאחר תקופה ארוכה של עליות חדות במניות השבבים.בזירת המט"ח והאג"ח נרשמת תנודתיות קלה: שוק האג"ח האמריקאי סגור היום לרגל יום הוותיקים, אך חוזים על אג"ח האוצר עלו במעט, והדולר נחלש. נתוני תעסוקה פרטיים של ADP הצביעו על התמתנות בקצב הצמיחה של שוק העבודה בחצי השני של אוקטובר, נתון שזכה לתשומת לב יתרה בשל עיכוב בפרסום הדוחות הרשמיים בעקבות סגירת הממשל.
- וול-סטריט ננעלה בירוק: הנאסד״ק קפץ ב-2.3%, סולאראדג׳ זינקה ב-13%
- אנבידיה מזנקת 3.2%, TSMC מוסיפה 2%, מאנדיי צונחת 19% - מה עושים החוזים העתידיים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ריגטי Rigetti
Computing הציגה הפסד נמוך מהצפוי - אבל ההוצאות ממשיכות לגדול והמניה נופלת ב־8% - חברת המחשוב הקוונטי רשמה הפסד של 3 סנט למניה לעומת צפי ל־5 סנט, אך ההכנסות היו נמוכות מהתחזיות; שיתוף פעולה עם אנבידיה והזמנות חדשות למחשבי Novera לא הצליחו
להרגיע את החשש מתלות במימון ממשלתי והפסדים מתמשכים.
