צילום: istock

מניות המומנטום המומלצות ואיפה לא להשקיע?

בחמישי היו נפילות בוול סטריט בשישי תיקון (חלקי), ויש כבר מסקנות; באופנהיימר טוענים - מניות הערך מתקשות לעלות, מניות המומנטום לא סופרות אף אחד, הן שוברות שיאים וזה יימשך

ערן סוקול | 14/06/2020 12:52 (16)

נושאים בכתבה אינטר וול סטריט מומנטום

האסטרטג הטכני של אופנהיימר מתייחס למהלך המימוש בשוק המניות בשבוע שעבר, בעקבות ישיבת הפד. "הירידות בשווקים היו בולטות במיוחד באפיקי "ערך" ומניות בעלות מומנטום חלש, שמהלך ההתאוששות האחרון במניותיהן (catch-up trade) לא החזיק מעמד, ואילו מניות בעלות מומנטום חזק חזרו להציג ביצועי יתר"

"היסטורית, הודעות הפד בתקופת כהונתו של הנגיד פאוול הובילו לעליות בשוק המניות ב-37% מהמקרים בלבד, ובכך תבנית התנהגות השווקים בשבוע שעבר אינה מהווה תופעה חריגה. יחד עם זאת, ארי ואלד מציין כי ירידות שערים אלה הינן קצרות וצפויות להתהפך כבר בעוד כחודש. בנוסף, בטרם הירידות הגיעו כ-35% ממניות מדד ה-Russell3000 הרחב למצב "קניית יתר" (מדד RSI מעל 70), מצב התומך במימוש רווחים".

ארי ואלד מציין כי מניות בעלות מומנטום נמוך, כגון נציגות מגזרי הבנקים (קרן סל: KBE), התעופה (קרן סל: JETS), המלונאות והנדל"ן הקמעונאי, למרות הירידות החדות בשבוע שעבר, נמצאות עדיין במגמת עליה ארוכת טווח, עם תהליך התאוששות הדרגתי. עם זאת, העליה במניות המומנטום החלש מחזקת, להערכתו של ואלד, את תיזת ההשקעה במניות בעלולת מומנטום חזק, עליהן הוא ממשיך להמליץ.

"שני אפיקי ההשקעה המומלצים - מדד הנאסד"ק (קרן סל: QQQ), המכונות FANG+, ומגזר הביוטכנולוגיה (קרן סל: IBB). ברמת מניות בודדות במגזר הטכנולוגיה והאינטרנט, מציין ארי ואלד לטובה את אפל (AAPL), פייסבוק (FB), נטפליקס (NFLX) ועליבאבא (BABA), ארבעתן מדורגות Outperform באופנהיימר. במגזר הביוטכנולוגיה ממליץ ואלד על מניות VRTX, SGEN, HALO ו-SRPT.

"לעומת זאת, ארי ואלד ממשיך להחזיק בדעה שלילית כלפי סקטור האנרגיה, ומביע הסתייגות הן מהשקעה בקרן סל XLE והן ממניות האנרגיה כגון SLB, HAL, NOV, OXY, DVN, FANG, MRO ו-MPC.".

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(16):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

14.
הכתבה מהפרי-היסטוריה דהיינו 14.06.20 (ל"ת)
ARTICK19 07/09/2020 08:05
הגב לתגובה זו
13.
כול מה שלא קורונה שווה לקנות מי מכניות חשמליות ועד טכנו (ל"ת)
שגיא 25/08/2020 12:32
הגב לתגובה זו
12.
דניאל 16/08/2020 16:34
הגב לתגובה זו
רק מניות של אנרגיה מתחדשת, הענף הזה רק הולך ומתחרב וצובר תאוצה
11.
האם אינו צריך רישיון ייעוץ או דיסקליימר בסוך הכתבה 13/08/2020 19:27
הגב לתגובה זו
האם אינו צריך רישיון ייעוץ או דיסקליימר בסוך הכתבה?
10.
עד הבחירות באמריקה השוק רק יעלה (ל"ת)
צחי 02/07/2020 20:17
הגב לתגובה זו
או שכן או שלא (ל"ת)
סבא ג'פטו 18/08/2020 13:09
הגב לתגובה זו
9.
חלק מאוד קטן של מניות מוצלחות סוחפות את המדדים למעלה (ל"ת)
מי יודע 26/06/2020 21:35
הגב לתגובה זו
8.
אור 14/06/2020 15:17
הגב לתגובה זו
עוד דוקטור לענייני מניות. אף אחד לא יכול לחזות השוק, בטח שלא לטווח הקצר
7.
קנו מניות נסדק . יטוסו (ל"ת)
מנחם 14/06/2020 14:28
הגב לתגובה זו
6.
קנו מניות שורטסטים הם דפוקים (ל"ת)
מנחם 14/06/2020 14:27
הגב לתגובה זו
5.
מעניין (ל"ת)
אנונימי 14/06/2020 14:23
הגב לתגובה זו
4.
לערן תודה !!! 14/06/2020 14:05
הגב לתגובה זו
....
3.
גדי 14/06/2020 13:44
הגב לתגובה זו
מניות הנסדק, טובות, אבל עלו הרבה מעבר לשווי שלהם - גם הם מושפעות מהמיתון, מיעוט הצריכה, וכולי. תהיה ירידה חדה במניות אלו. חבל, להמליץ על מניות, בזמן שהן בשיא של כל השיאים, לפני הנפילה שלהם
rubi 14/06/2020 14:14
הגב לתגובה זו
ימשיכו לעלות ולשבור שיאים , מניות כמו מיקרוסופט ואמזון , בעיקר בשל מעבר לענן. כל עוד הריבית נמוכה השוק ימשיק לעלות , גם אם יהיו מהמורות קטנות או גדולות בדרך.
2.
האנומליה היחידה בשוק שרוב הזמן הוא יעיל זה מסחר מומנטום (ל"ת)
יש מלא מחקרים על זה 14/06/2020 13:19
הגב לתגובה זו
1.
לרון 14/06/2020 13:13
הגב לתגובה זו
מומנטום או לא השוק גבוה ,הזהרו!w בדרך!

צילום: מייקל ברי

ניתוח טכני

מה אומרים הגרפים על השורט של מייקל ברי?

אחרי שניבא את קריסת הסאב-פריים - מייקל ברי פתח שורט על פלנטיר ואנבידיה של מיליארד דולר - האם הוא הולך להפסיד את המכנסיים?

זיו סגל | 06/11/2025 16:40

נושאים בכתבה מייקל ברי אנבידיה בואינג

לפי כתבה באתר Business Insider מייקל ברי פתח פוזיציות שורט על PLTR ו-NVDA באמצעות אופציות מכר. מי שלא זוכר, ברי הוא המשקיע הידוע שהרוויח ממשבר הסאב פריים. על הפי הכתוב, מדובר בשורט על בועת הבינה המלאכותית, רעיון שמתחיל לחלחל לרחובות וול סטריט ביחד עם רוחות הסתיו - להרחבה: שובה של מכונת הכסף: מייקל ברי מהמר נגד אנבידיה ופלנטיר.

נבדוק היום את הגרפים של ה-S&P500 ואז את שתי מניות השורט של ברי ונראה מה אנחנו יכולים ללמוד מהם.

- S&P500: נבלם בשרוול העליון של רצועת המסחר ונתמך ברמת התמיכה הקרובה האפשרית כפי שצוינה בשבוע שעבר: אזור ה-6750. עכשיו השאלה היא האם מנגנוני התמיכה יעבדו פה או שנראה מיצוי של התנודתיות עד הגבול התחתון של השרוול. שתי הרצועות שאתם רואים סביב המדד: בולינגר הירוקה וקלטנר הכחולה נמצאות במצב בו בולינגר עוטף את קלטנר. זה אומר שהתנודתיות שאנחנו רואים בשוק היא של דשדוש ולא של מהלכים חדים של מגמה.

שתי הנקודות שלנו למעקב הן 6750 ו - 6830. מהלך מתחת ל-6750 יסמן את 6560-6630 כיעד הבא לירידה שאולי יהיה הזדמנות הכניסה. מהלך מעל 6830 ישאיר אותנו בגבול העליון של השרוול עם המשך לכיוון 7000. נראה שאנחנו צפויים בשוק לתנודתיות איפה שהוא בגבולות האלו בתקופה הקרובה ללמדנו שאנחנו: 1. צריכים לתפוס קצת פרספקטיבה מתנודתיות יומית ו-2. צריכים להתמקד בסקטורים חזקים ובמניות חזקות מתוכם. לפני שנבדוק את הסקטורים נבחן את השורט של ברי.

- NVDA. נמצאת במצב דומה ל-S&P500: תנודתיות סרק עולה, מגמתיות יורדת. התמיכה היא באזור 190 - 195. אופציות מכר רלבנטיות יכולות להיות PUT190 לטווח הקצר ו-PUT170 לטווח הארוך יותר למקרה של התרסקות. שימו לב שבשל העליה בסטיות התקן אופציות יהיו יקרות יחסית. תרשימים ארוכי טווח מראים שיש איזה שהיא תנועה כיוון מטה כך שאכן ראוי להיזהר קצת עם NVDA ובשל משמעותה לשוק אז גם עם השוק.

להמשך הכתבה לחץ כאן