בזמן שהשווקים סערו - הבנק המרכזי של שוויץ הסתער על הנאסד"ק
האבטלה בארה"ב זינקה לרמה של 14.7% בחודש אפריל? המודלים של הפד' חוזים התכווצות היסטורית של עד 36% בתמ"ג בארה"ב ברבעון הנוכחי? נתונים אלו לא השפיעו על השווקים הפיננסים בחודשיים האחרונים. נראה כי יש היום הסכמה גורפת כי האחראים העיקריים לפער בין נתוני המאקרו החלשים לביצועי המדדים המובילים הם הבנקים המרכזיים, שהזרימו טריליוני דולרים לשוקי האשראי. אך האם פעולות הבנקים המרכזיים יכולות להסביר גם את הפער בין הסקטורים השונים? בהחלט כן!
רקע קצר
בשנים האחרונות נחשבת שווייץ למקלט יחסית בטוח עבור המשקיעים לנוכח החולשה בשאר הכלכלות בעולם. בעקבות כך, אנשים רבים רוצים להחזיק כמויות גדולות של נכסיהם בפרנק השוויצרי, דבר שהופך את הפרנק השוויצרי לחזק מידי ופוגע בכלכלה השוויצרית. בתגובה להתחזקות המטבע המקומי, הבנק המרכזי בשוויץ החל להדפיס בשנים האחרונים האחרונות הרבה כסף על מנת להחליש את ערך הפרנק.
יתרות המט"ח של המדינה החלו לזנק, והבנק החל להשקיע אותן במניות מסביב לעולם ובפרט בשוק האמריקני במניות הטכנולוגיה הגדולות. כתוצאה מתהליך זה, הפך הבנק המרכזי בשנים האחרונות להיות בעל המניות ה-8 בגודלו בארה"ב, מבין כל הגופים הגדולים (מוסדיים, קרנות ועוד) שמחזיקים במניות בוול סטריט.
למי שזה נשמע קצת מוכר, גם בנק ישראל פועל באותה צורה, כאשר הוא משקיע חלק מיתרות המט"ח שלו בשוקי המניות בארה"ב.
רבעון כואב לבנק
ע"פ הדוחות של הבנק לסוף 2019, הפוזיציות של הבנק בשוק המניות בארה"ב הסתכמו ב-97.5 מיליארד דולר – שיא כל הזמנים. הפוזיציות הגדולות ביותר של הבנק התרכזו בחברות הטכנולוגיה הגדולות: אפל, מייקרוסופט, אמזון, פייסבוק. לנוכח הירידה ברבעון הראשון של 2020, הבנק דיווח על הפסד עצום של 39.34 מיליארד דולר, כאשר 32.69 מיליארד דולר הגיעו מתיק ההשקעות של הבנק והשאר הושפע משינויים בשוק המט"ח.
- שיא של 4 שנים בבקשות החוזרות לדמי אבטלה בארה"ב
- לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות הפסדים אלו, הבנק דיווח בימים האחרונים כי הפוזיציות שלו בשוק המניות בארה"ב עמדו על 94 מיליארד דולר בסוף מרץ האחרון – ירידה של 3.5 מיליארד דולר בלבד. הסיבה לפער: בעוד השווקים סערו, הבנק הגדיל משמעותית את הרכישות שלו בשוקי המניות.
נכון לסוף הרבעון האחרון, הבנק ממשיך להתמקד בחברות הטכנולוגיה ומחזיק בפוזיציות בהיקף של 13.4 מיליארד דולר במניות ה-FAAMG (פייסבוק, אפל, אמזון, מייקרוסופט וגוגל). כאשר נזכיר כי מניות אלו מהוות מעל ל-20% ממדד ה-S&P500.
חשוב להדגיש כי אמנם מדובר בבנק המרכזי הגדול ביותר שמבצע השקעות ישירות במניות בוול סטריט, אך כל הבנקים המרכזיים מבצעים פעולות דומות עם יתרות המט"ח שלהן (גם בנק ישראל כאמור). ההתמקדמות של הבנק בסקטור הטכנולוגיה מאותת שרוב הבנקים המרכזיים מנהלים בצורה דומה את השקעותיהם.
- פיירפליי מתרסקת לאחר דוחות ראשונים מאכזבים
- פלאג עלתה 60% בחודש: עניין מחודש באנרגית מימן או שורט סקוויז?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- מה מגלה המחקר הארוך בהיסטוריה על אושר?
- 6.אבי 13/05/2020 14:28הגב לתגובה זומענין גם השויצרים חסרי אחריות . לא יכלו להגן על הנכסים שלהם בכמה גרושים של שורט.
- 5.fu,c 12/05/2020 12:09הגב לתגובה זוב2008 הזהרנו-והשוק קרס ב 50%-חוב ארהב עלה מ6 ל 20 טרליו מ2018 החוב עלה ליותר מ 23טרליון שוב הרצה - זהירות סיבוב נוסף - ענין של זמן
- 4.שמעון 12/05/2020 08:14הגב לתגובה זוהעתיד - בענן/ איקומרס/מיכשור רפואי/סייבר.....
- 3.שורטיסט 11/05/2020 23:25הגב לתגובה זובקיצור הרצה אחת גדולה . הבנק השוויצרי רוכב על הטכנולוגיה וכשיבהל בגל הירידות הבא ימכור וייצר מרחץ דמים . שומר נפשו ירחק ))
- לא נלחמים נגד בנק מרכזי (ל"ת)מישהו 12/05/2020 08:23הגב לתגובה זו
- 2.לעולם חוסן 11/05/2020 19:35הגב לתגובה זווהמיתון העולמי יחנוק
- רז 12/05/2020 09:55הגב לתגובה זובפועל-תיקונים פה ושם.
- 1.לרון 11/05/2020 18:58הגב לתגובה זוכמה הנגיד פישר פעל נכון!!
- אנונימי 12/05/2020 14:15הגב לתגובה זורק בלגן עשה
סוחרים בוול סטריט (גרוק)המניה שטסה ב-51% והמניות שיבלטו בוול סטריט
מה קורה בפוקס ניוז? על המהלך של פייזר, הצעד של וורן באפט והחוזים העתידיים
החוזים העתידיים על המדדים המובילים בוול סטריט בירידות של עד 0.3%. אחרי רצף עליות שהוביל לשיאים חדשים בשבוע שעבר, מימוש מתבקש, אבל והיו כבר לא מעט ימים בזמן האחרון שנראו כמו מימוש קל וסיימו בירוק. הכל פתוח, הנה המניות הבולטות היום במסחר.
פוקס מזנקת, מטסרה טסה
מניית פוקס ניוז FOX CORP. A DL-,01 1.94% מזנקת בכ-5% במסחר המוקדם אחרי שנשיא ארצות הברית, דונלד טראמפ, אומר כי משפחת מרדוק צפויה להצטרף לקבוצת משקיעים שמתארגנת לרכישת הפעילות האמריקאית של טיקטוק. הקבוצה עשויה לכלול גם את לארי אליסון מאורקל ומייקל דל מדל. אורקל מוסיפה לעלות קלות, בין היתר בזכות דיווח על עסקת ענן גדולה עם מטא בהיקף כ-20 מיליארד דולר.
מטסרה Metsera 60.8% טסה בכ-51% במסחר המקדים אחרי דיווחים לפיהם פייזר Pfizer Inc 0.04% מנהלת מגעים לרכוש אותה תמורת 7.3 מיליארד דולר. ההסכם המסתמן כולל תשלום מזומן של 47.5 דולר למניה ותוספת של עד 22.5 דולר בהתאם לעמידה באבני דרך ביצועיות. מניית פייזר עולה בכ-1.4%. העסקה הפוטנציאלית ממקמת את פייזר כשחקנית מרכזית בתחום התרופות לירידה במשקל, שוק צומח שבו נובו נורדיסק Novo Nordisk A/S -1.12% ואלי לילי Eli Lilly and Co 0.39% כבר מובילות.
טסלה מתקדמת, באפט יוצא מ-BYD
טסלה Tesla 1.91% עולה בכ-0.7% בטרום מסחר, אחרי דיווח כי וורן באפט מכר את יתרת אחזקותיו ביצרנית החשמליות הסינית BYD. רווח של 3,900%: וורן באפט סגר את ההשקעה ב-BYD.
- אורקל זינקה 6.7%, טבע עלתה 2.9%, אנבידיה טיפסה 3.9%, אפל עלתה 4.3%
- אנבידיה מקימה מעבדת AI ורובוטיקה בשיתוף עם אבו דאבי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הצעד נתפס כהחלשת אחת המתחרות הגדולות של טסלה וחיזוק למעמדה. מניית טסלה נמצאת במומנטום חיובי - היא עולה ב-8 מתוך 9 ימי המסחר האחרונים, ומתחילת השנה היא כבר מתחזקת בפלוס 6%.
שווקים מסחר (AI)הזהב שובר שיא, הדוח של מיקרון ומה קורה בשווקים?
המתכת היקרה נוגעת ב-3,750 דולר לאונקיה; אירופה בעליות מרשימות, ומה קורה בחוזים; מיקרון צפויה לדווח היום ואילו פרייפליי בדוחות ראשונים לאחר ההנפקה מראה על הפסד תפעולי וצונחת; בואינג עולה לאור דיווחים על עסקת ענק עם סין שתעמוד במרכז הסכמי הסחר
הזהב ממשיך במגמת עלייה חדה, כאשר המשקיעים ממשיכים להעדיף נכסים סולידיים על רקע ציפיות להורדות ריבית. מחיר הזהב מטפס מעל לרמה של 3,750 דולר לאונקיה, מה שמציב את החודש הנוכחי כטוב ביותר מאז מרץ האחרון.
החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט מראים יציבות עם נטייה לעליות של עד 0.2%. מניית אנבידיה שזינקה אתמול ב-45 לשיא חדש, מתממשת בטרום ב-0.5%.
מה קורה באירופה? ומניות בולטות
מדדי המניות באירופה מטפסים בכ-0.6%, בעיקר בזכות עליה במניות הקמעונאות והתיירות. במקביל, תשואת אג"ח אמריקאית ל-10 שנים יורדת בשתי נקודות בסיס לרמה של 4.13%, ואילו איגרות חוב גלובליות רושמות עליות. הדולר נותר יציב יחסית, כאשר מרבית המטבעות המרכזיים לא מציגים שינויים מהותיים.
במקביל, שני נמלי התעופה המרכזיים של סקנדינביה, בקופנהגן ובאוסלו, נסגרו אמש למשך שעות בעקבות רחפנים שחדרו למרחב האווירי. בקופנהגן הופסקו המראות ונחיתות למשך כארבע שעות, והאירוע פגע בכ-20 אלף נוסעים. באוסלו נרשמה השבתה של כשלוש שעות. עשרות טיסות הוסטו לשדות חלופיים, ואחרות בוטלו או עוכבו.
- אורקל זינקה 6.7%, טבע עלתה 2.9%, אנבידיה טיפסה 3.9%, אפל עלתה 4.3%
- וול סטריט בפאזה חדשה - מה חושבים האנליסטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נאום של יו"ר הפד, ג'רום פאוול, צפוי בהמשך היום, ונחשב לאירוע מכריע מבחינת כיוון הריבית והציפיות להמשך. בנוסף, שלושה מכרזים של אג"ח קצרות טווח צפויים השבוע, הראשון שבהם כולל הנפקה של 69 מיליארד דולר באג"ח ל-2 שנים.
