סגירה ירוקה בוול סטריט: אפל עלתה ב-1.5%, טסלה קפצה ב-8.6%
יום המסחר בוול סטריט נסגר בעליות שערים של עד 1.1%, כאשר הורגש שוני רב בין הסקטורים. ברקע למסחר, המתיחות בין ארה"ב וסין חוזרת למרכז הבמה. במקביל, בשוק מאוכזבים מהודעות הפד' על הורדת הרכישות בשוק האג"ח הממשלתי. עם זאת, הפד' מודיע היום כי יתחיל לרכוש בשוקי האג"ח הקונצרנים כבר בימים הקרובים (לכתבה המלאה).
מדדים בוול סטריט
S&P 500 0.74%
דאו ג'ונס 0.28%
נאסד"ק 1.16%
הדיווחים סביב נגיף הקורונה ממשיכים לרכז עניין גם היום: מספר הנדבקים ברחבי העולם עלה היום לרמה של 3.58 מיליון איש, כאשר מספק הנדבקים היומי ממשיך להיות קבוע ברמה של 70-100 אלף ביום. מספר הנפטרים ברחבי העולם עלה היום ל-248,655. מספר המחלימים מהנגיף עלה לרמה של 1.16מיליון איש. ארה"ב ממשיכה להוות את מוקד ההתפרצות הגדול ביותר עם קרוב ל-1.2 מיליון נדבקים ולמעלה מ-68 אלף נפטרים.
בימים האחרונים נראה כי הממשל האמריקני בוחר לעלות את המתיחות עם סין. לאחר שביום שישי האחרון טען טראמפ כי יש לו הוכחות כי הנגיף הגיע מהמכון הווירולוגי ווהאן, טראמפ טוען כעת כי יש לו "אקדח מעשן" שמוכיח כי סין אשמה בהתפרצות הנגיף ומאיים על הטלת מכסים נוספים כעונש.
בגזרת המאקרו, נתוני המאקרו שהתפרסמו היום ממשיכים להצביע על האטה משמעותית בפעילות הכלכלית. מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור באירופה לחודש אפריל ירד לרמה של 33.4 נק' בלבד, נמוך מהצפי המוקדם שעמד על קריאה של 33.6 נק'. נזכיר כי כל קריאה מתחת לרף ה-50 נק' מאותתת על צפי להאטה בפעילות. סקר אמון המשקיעים באירופה לחודש מאי על מינוס 41.8 נק', נמוך מהצפי המוקדם בשוק.
בתוך כך, לאחר הראלי החד בשווקים נראה כי הפד' מוריד משמעותית את תמיכתו בשבועיים האחרונים. כפי שציינו בשישי האחרון (לכתבה המלאה), מאזן הבנק עלה בשבוע הקודם ב-83 מיליארד דולר בלבד, העלייה הקטנה ביותר בחודשים האחרונים. בנוסף, הפד' הוריד את צפי הרכישות שלו בשוקי האג"ח הממשלתיים לרמה של 8 מיליארד דולר בלבד בשבוע הקרוב. לנוכח צפי הגיוסים של הממשל האמריקני לחודש הקרוב, המשמעות היא שהסקטור הפרטי יצטרך לממן חוב בהיקף של 200 מיליארד דולר בחודש הקרוב. האם השווקים מסוגלים לכך? לא בטוח, ונראה כי הפד' "בודק" את השווקים.
בגזרת הסחורות, הנפט עלה הערב ב-7.6% ונסחר ברמה של 21.2 דולר לחבית. מחיר החוזה לחודש יוני השלים ביום שישי האחרון עלייה של יותר מ-100% בתוך מספר ימים ברקע לדיווחים על התפוגגות של הלחץ על המלאים והשינויים שהתבצעו בתעודות הסל העוקבות אחר הסחורה. (לכתבה המלאה).
במרכז
מניות חברות התעופה ירדו הערב בחדות ברקע להודעה של וורן באפט בסופ"ש האחרון כי הוא חיסל את הפוזיציות בחברות אלו בחודש האחרון. בהקשר זה נציין את אמריקן איירליינס (סימול:AAL) שירדה ב-7.8%, דלתא איירליינס (סימול:DAL) שאיבדה 6.4%, ואת מניית יונייטד איירליינס (סימול:UAL) שירדה 5.1% לאחר ירידות של 10% ביום שישי האחרון.
ענקית הקמעונאות אמזון (סימול:AMZN) מחקה ירידות של 1.1% ונסגרה בעליות של 1.2%. המניה ריכזה עניין לאחר ירידות של 7.6% ביום שישי האחרון ברקע לאכזבה מהדוחות ודיווחים על הסתבכות משפטית של החברה (לכתבה המלאה).
מניית יצרנית הרכבים טסלה (סימול:TSLA) קפצה הערב ב-8.6% לאחר ירידות של 10.3% ביום המסחר האחרון. הירידות החדות מגיעות ברקע לציוצים מוזרים של מנכ"ל החברה, אילון מאסק. בין היתר נכתב כי "מחיר המניה גבוה מידי" (לכתבה המלאה).
ענקית הטכנולוגיה פייסבוק (סימול:FB) עלתה ב-1.5% והמשיכה לרכז עניין לאחר שדיווחה בשבוע שעבר על רווחים של 4.9 מיליארד דולר לעומת רווחים של 2.4 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד (לכתבה המלאה).
בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) איבדה 3.3% מערכה והמשיכה לרכז עניין לאחר ירידות של 5.6% ביום המסחר האחרון.
- 9.הכיוון למעלה חזק 05/05/2020 07:02הגב לתגובה זופלוס 4 אחוז לפחות
- 8.השוק יחזור. (ל"ת)Salom 05/05/2020 00:06הגב לתגובה זו
- 7.אוהד 04/05/2020 22:29הגב לתגובה זוהמשק בארץ מתחיל להשתחרר מתחילים להתקדם זמן העליות כנראה מתקרב !
- 6.5000 בספר תורות 04/05/2020 22:21הגב לתגובה זוNDX נאסדאק ספרתם 12345 מ21-30 לאפריל כן -כן ? תחטופו נבוט לראש .
- 5.עופר 04/05/2020 21:30הגב לתגובה זוארביטראז' קטסטרופה. מנייה פשוט פח . 9 דולר למניה , איזה עלבון.
- יהיה בסדר סבלנות 1 (ל"ת)רוני 04/05/2020 22:55הגב לתגובה זו
- 4.מכוני הכושר נפתחים, הולמס פלייס מחר תעלה ב12 אחוזים (ל"ת)אלכס 04/05/2020 19:38הגב לתגובה זו
- עופר 04/05/2020 21:28הגב לתגובה זובלי בריכה, בלי מלתחות, כולם סגורים, נדבקים ומדביקים. לא תודה. מתכון לארון.
- יש מצב שתעלה גם יותר, מניה חזקה מאוד (ל"ת)רוני 04/05/2020 21:11הגב לתגובה זו
- 3.נגמרה לפני שהתחילה . (ל"ת)הבדיקה של הפד ... 04/05/2020 16:19הגב לתגובה זו
- שום דבר למעשה לא התחיל להלכה כך שלא היה מה שיסתיים. (ל"ת)ל 3 04/05/2020 16:52הגב לתגובה זו
- 2.עד כלות......!! (ל"ת)פרופ' איצ100 04/05/2020 16:16הגב לתגובה זו
- אין לכם מה לעשות ? דחפו את האצבע .... (ל"ת)די ללקק עם האצבע 04/05/2020 18:30הגב לתגובה זו
- . 04/05/2020 20:11ולשקול זהב ולשימו בערמות בכספות. די נמאס.
- 1.נו....לאן הולכים אחרי ראלי מטורף? (ל"ת)תומר 04/05/2020 16:07הגב לתגובה זו
ליסה סו (AMD)למה AMD צונחת ב-6% ומה זה אומר על מניית אנבידיה?
על התחזית של AMD, השוואה בין AMD לאנבידיה, מה מכפילי הרווח של שתי החברות, ומה צפוי בשוק השבבים ל-AI בחודשים הקרובים?
AMD Advanced Micro Devices -5.96% מרשימה בדוחות הרבעון השני, אז למה המניה נופלת ב-6%? התשובה הקצרה היא - כגודל הציפיות גודל האכזבות. המניה זינקה בחודשים האחרונים, כשהאנליסטים והמשקיעים מצפים על רקע העלייה הזו לתוצאות ותחזיות טובות עוד יותר ממה שהיה בעבר, ונדגים - כשהמניה נסחרה ב-110-130דולר היא היתה "במחיר הוגן", ביחס לציפיות שלה. ואז הושק מעבד חדש, ואז יצאו הצהרות לגבי העוצמה של השבבים של AMD גם ביחס למובילת השוק אנביידה, והגיעו ראיונות עם ליסה סו, המנכ"לית של AMD, ונראה היה שהנה - מגיעה תחרות לאנבידיה.
לכולם ברור שאנבידיה NVIDIA Corp. 0.42% לא יכולה לשלוט לעד ב-90% מהשוק של שבבי ה-AI. תחרות ולקיחת נתח שוק תגיע, ו-AMD השנייה בשוק היא המועמדת. כך נבנו ציפיות ש-AMD הולכת לעשות את זה בזכות השבבים החדשים, אבל זה לא יכול להיות כל כך מהר - השוק מקדים את זמנו, לפעמים הוא גם מפספס.
ואז הגיעו התוצאות והחזירו את AMD למציאות. גם אם מוצרים טובים, קשה לקחת נתח שוק מגורילה. חוץ מזה, תחרות זה אומר שלא רק שהמוצרים צריכים להיות טובים ותחליפיים (ועדיין לא בטוח שהם מכל הבחינות שווים לאנבידיה שטוענת שהיתרון הוא עדיין שלה), הם צריכים להיות תחרותיים מאוד במחיר. כדי שחברת ענק "תהמר" על AMD ולא תלך עם הזרם ותרכוש אנבידיה היא צריכה להיות בטוחה שהמוצרים טובים וגם לחסוך באופן משמעותי. אחרת הסיכון עצום - יש תחרות ענקית על הבכורה בתחום ה-AI, כולם רוצים להגיע למקום הראשון וההשקעה היא לא הסיפור הגדול, כי הפירות יהיו גדולים. אז איזה קניין, טכנולוג, מנכ"ל, יחליט שהוא בניגוד לכל הענקיות הגדולות, לא קונה שבבים של אנבידיה אלא שבבי AMD. אם הוא ייכשל יצלבו אותו.
וכך התברר אתמול של-AMD יש כמובן מקום גדול לצמוח, אבל הדרך ארוכה מאוד. הנפילה במניה מגיעה כי המניה עתה מהר מדי על ציפיות אולי מוגזמות. צמיחה מואצת - תהיה. כיבוש שוק או לקיחת נתח שוק מאוד משמעותי - לאט ובהדרגה. רואים את זה בתחזיות - אנבידיה תצמח על פי תחזיות האנליסטים ב-27% בשנה הבאה. AMD ב-30% - ככה לא מגדילים נתח כשאתה מחזיק ב-4% והמובילה במעל 90%. לקחת נתח שוק זה לצמוח הרבה יותר כשאתה קטן. זה לא בתחזיות עדיין.
- AMD תעביר חלק מייצור השבבים לארה"ב
- למה ענקית השבבים קרסה ב-9% ומה זה אומר על אנבידיה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשהשוק עיכל את זה הגיעה נפילה במניית AMD. מנגד, מניית אנבידיה כמעט ללא שינוי. השוק מבין שתהיה השפעה עליה, אבל לא מידית. עם זאת, צריך לזכור שיש סיכוי טוב שזה יגיע, זוה יכול להגיע בפתאומיות. הטכנולוגיה מתקדמת במהירות, מלחמת המחירים תואץ, המתחרות יכולות לספק פתרונות טובים-חזקים והם יצמצמו את הפער. בהדרגה מעגל הרכישות יעלה והלקוחות יגוונו במוצרים נוספים - לא רק של אנבידיה. זה יקרה, אבל בינתיים לא רואים את זה בתחזיות.
דוחות ותחזית טובים ל-AMD; המניה מתקנת למטה
טראמפ הודוטראמפ מטיל מכסים נוספים על הודו - סה"כ 50% על היבוא
הבית הלבן פרסם צו נשיאותי שמטיל מכסים נוספים של 25% על כל הסחורות המיובאות מהודו. הסיבה המוצהרת: רכישות הנפט הרוסי של ניו דלהי. הצו פורסם זמן קצר לאחר שסטיב ויטקוף, השליח הבכיר של טראמפ, נפגש עם הנשיא הרוסי ולדימיר פוטין במוסקווה. פגישה שגורמים רוסים תיארו אותה כפרודוקטיביות ובה הועברו "אותות הדדיים" בנושא אוקראינה.
הודו דחתה את הצעד. "זה מאוד מצער שארה"ב בוחרת להטיל מכסים נוספים על הודו בגלל פעולות שמדינות נוספות נוקטות לטובת האינטרס הלאומי שלהן", אמר דובר משרד החוץ רנדהיר ג'איסוואל. לדבריו, יבוא הנפט ההודי "מבוסס על גורמי שוק ונעשה במטרה להבטיח את הביטחון האנרגטי של 1.4 מיליארד תושבי הודו".
בחמשת החודשים הראשונים של השנה, הודו יבאה נפט רוסי בשווי של 19.5 מיליארד דולר. מאז תחילת המלחמה ב-2022, הם כבר קנו נפט רוסי בשווי של 137 מיליארד דולר. זה הרבה כסף שזורם לקרמלין. לפני המלחמה באוקראינה, הודו כמעט לא קנתה נפט רוסי. היום היא הקונה הגדולה ביותר שלו בעולם.
המכסים החדשים יצטרפו למכסים הקיימים. כשהם ייכנסו לתוקף ב-27 באוגוסט, היבוא ההודי יעמוד מול מכסים של 50% בסך הכל. זה הרבה כסף, גם למשק כמו המשק ההודי. אנליסטים מעריכים שההשפעה הישירה על הודו תהיה מוגבלת יחסית. הייצוא ההודי לארה"ב עמד על 86.5 מיליארד דולר בשנת הכספים 2024-25, שזה כ-2% מהתמ"ג ההודי. הכלכלה ההודית מונעת בעיקר על ידי ביקוש פנימי, לא על סחר חוץ.
- 12 באוגוסט: המועד שיקבע את גורל המכסים על סין
- הונאה או רשלנות? התיקון המזעזע בנתוני התעסוקה שגורם למשבר אמון חריף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החשש העיקרי
החשש העיקרי נוגע לביטחון המשקיעים ולתדמית הודו כיעד השקעות. בשנים האחרונות הודו ניסתה למשוך יצרנים המחפשים אלטרנטיבות לסין, במסגרת אסטרטגיית "סין פלוס אחד". חברות כמו אפל כבר מייצרות את רוב האייפונים למכירה בארה"ב במפעלים בדרום הודו.
