לידר שוקי הון בתחילת סיקור לקבוצת אשטרום עם אפסייד של 37%
בית ההשקעות "לידר שוקי הון" פרסם הבוקר תחילת סיקור למניית אשטרום קבוצה 0.15% והמליץ על קניה במחיר יעד של 31 שקל - אפסייד של כ-37% על מחיר הפתיחה של המניה הבוקר. מניית החברה זינקה בכ-60% בשנה האחרונה ובכ-8.3% מתחילת החודש.
אנליסט הנדל"ן, רז דומב, מלידר שוקי הון מסביר כי לדעתם "אשטרום קבוצה נמצאת במומנטום עסקי חיובי והחברה נהנית מהנהלה מנוסה ואיכותית ומצב שוק נוח, הכולל מנועי צמיחה רבים. אנו סבורים כי אשטרום תמשיך למצב את עצמה כאחת מהחברות המובילות בתחום הקבלנות בישראל וכי החברה תפעל לזכייה בפרויקטים נוספים שיתרמו לתוצאותיה בעתיד. ביצועי הקבוצה בשנים האחרונות וצבר הפרויקטים הנוכחי מחזקים את רמת הבטחון שלנו ביחס ליכולתה להמשיך להציג תוצאות חיוביות גם בעתיד".
בסקירתם, מציינים בלידר כי מאז הנפקת אשטרום קבוצה ב-2014, החברה מציגה צמיחה עקבית בהכנסות מרמה של כ-3 מיליארד שקל ב-2014 לכ-4 מיליארד שקל ב-2018. בנוסף מסבירים בלידר שוקי הון כי החברה הציגה שיפור עקבי בשיעורי הרווחיות התפעולית מרמה של כ-10.6% ב-2014 לכ-15.5% ב-2018, וחילקה באפריל 2019 דיבידנד של כ-104 מיליון שקל (כ- 1.26 שקלים למניה), המשקף תשואת דיבידנד של כ-7.3% ביחס לשווי החברה בתחילת השנה.
מקור: לידר שוקי הון
בנוסף מעריכים בלידר שוקי הון כי הערכת השווי לתחום מבוססת בעיקר על שווי הנדל"ן המניב והנכסים הפיננסיים בספרי החברה וכי הם סבורים כי קיים פוטנציאל לאפסייד בשווי בפרויקטים בתחום הדיור ככל שיתקדמו. אשטרום הקימה ומתפעלת את הקו האדום ברכבת הקלה בירושלים ו-4 בתי משפט שונים ברחבי ישראל, ובשנים האחרונות החברה זכתה ב-4 מכרזים של דיור להשכרה הכוללים 1,168 יח"ד להשכרה ו-310 יח"ד למכירה באזורי ביקוש חזקים בערים ת"א, חיפה וירושלים.
- 2.יעקב 05/05/2019 16:15הגב לתגובה זואחרי שעלתה 60% ממליצים עליה
- 1.ברבור שחור 05/05/2019 14:28הגב לתגובה זוהשאלה מה ישיג את מה....הרווחיות מהצמיחה או הריביות. מספיק שנה קשה אחת בענף הנדלן והחברות האלו קורסות כמו מגדל קלפים (החברה היא אופציה ממונפת על אשטרום נכסים)
בזק רושמת זינוק של 48% ברווח הנקי הודות ליס; מעלה תחזית שנתית
בזק ממשיכה במומנטום עם צמיחה במנועי הצמיחה האסטרטגיים, כולל עלייה בכל מדדי ה-ARPU ומעדכנת בשנית את תחזיותיה השנתיות כלפי מעלה; מדווחת על צמיחה של כ-3.1% בהכנסות הליבה של הקבוצה וצמיחה של כ-11.3% ב-EBITDA המתואם
בזק בזק 1.9% סכמת רבעון שני עם תוצאות חזקות בליבת הפעילות ועלייה בשורת הרווח, כשחלק מהשיפור נובע מסעיף חד פעמי מהותי בצורת עדכון בהערכת השווי של יס שהוסיף כ-147 מיליון שקל לרווח הנקי. הרווח הנקי המתואם עמד על 427 מיליון שקל, גבוה מתחזיות הקונצנזוס, בעוד ההכנסות וה‑EBITDA המתואם היו קרובים לציפיות. השיפור בפרמטרים התפעוליים, ובראשם צמיחה בהכנסות הליבה ועלייה ב‑ARPU בכל המגזרים, ממשיך לתמוך בעדכון התחזיות כלפי מעלה.
תוצאות החברה
ההכנסות הסתכמו בכ-2.14
מיליארד שקל, ירידה של כ-2.6%. הכנסות הליבה עלו בכ-3.1% לכ-1.95 מיליארד שקל, בעיקר כתוצאה מצמיחה בהכנסות הליבה של כל מגזרי הקבוצה העיקריים. הכנסות הליבה במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו בכ-3.93 מיליארד שקל, עלייה של כ-2.7%.
ה-EBITDA הסתכם בכ-1.01
מיליארד שקל, עלייה של כ-11.8%. ה-EBITDA המתואם הסתכם בכ-1.01 מיליארד שקל (שיעור EBITDA מתואם של כ-47.4%), עלייה של כ-11.3%. ה-EBITDA המתואם במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-1.93 מיליארד שקל, עלייה של כ-5.5%.
הרווח הנקי הסתכם בכ-426 מיליון שקל,
עלייה של כ-48%. הרווח הנקי המתואם הסתכם בכ-427 מיליון שקל, עלייה של כ-46%. הרווח הנקי המתואם במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-746 מיליון שקל, עלייה של כ-26%.
- בזק מעדכנת תחזית ל-2025: צופה רווח חד פעמי
- משרד התקשורת יוזיל את תעריפי הסיבים, בזק תומכת במהלך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ה-EBITDA המתואם והרווח הנקי המתואם הושפעו בעיקר משינוי בהערכת השווי של יס.
התזרים החופשי הסתכם בכ-230 מיליון שקל, עלייה של כ-29%, אשר נבעה בעיקר מפערי עיתוי בהון החוזר. התזרים החופשי במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-492 מיליון שקל, ירידה של כ-24% לעומת התקופה המקבילה.
עדי צפדיה, מנכ"ל גילת; קרדיט: Gilat Satellite Networksגילת מכה את התחזיות - המניה מזנקת
חברת הלווינות הישראלית הכתה את הצפי: הכנסות החברה ברבעון השני הסתכמו ב-105 מיליון דולר לעומת תחזית של 100.98 מיליון, והרווח למניה עמד על 0.17 דולר לעומת תחזית של 0.04 דולר; גם התחזיות השנתיות עודכנו כלפי מעלה.
חברת הלווינות הישראלית הדואלית גילת גילת 12.33% מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השני של 2025: ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-105 מיליון דולר, גבוה מהתחזיות שעמדו על 100.98 מיליון דולר. הרווח למניה לפי כללי GAAP הגיע ל-0.17 דולר, לעומת תחזית של 0.04 דולר למניה. לשם השוואה, ברבעון המקביל ב-2024 הרווח למניה עמד על 0.02 דולר בלבד, וההכנסות הסתכמו ב-76.6 מיליון דולר.
המניה מגיבה לתוצאות בזינוק של כ-10% ונסחרת לפי שווי שוק של כ-1.57 מיליארד שקל. למרות ירידה של 1.6% בחודש האחרון,
המניה מציגה תשואה חיובית של כ-10.6% מתחילת השנה, וזינוק של כ-59% ב-12 החודשים האחרונים.
הרווח הנקי לרבעון הסתכם ב-9.8 מיליון דולר, עלייה של 654% לעומת 1.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח התפעולי עלה ל-5.7 מיליון דולר, גידול של 103% לעומת 2.8 מיליון דולר ברבעון השני של 2024.
במונחים מתואמים (Non-GAAP), הרווח התפעולי הגיע ל-9.3 מיליון דולר, עלייה של 27% ביחס ל-7.3 מיליון דולר אשתקד, והרווח הנקי עמד על 12 מיליון דולר, או 0.21 דולר למניה בדילול מלא זינוק של 114% לעומת 5.6 מיליון דולר ו-0.10 דולר למניה ברבעון המקביל. ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-11.8 מיליון דולר, עלייה של 17% לעומת 10.1 מיליון דולר בשנה הקודמת, ובנטרול הפסד של 1.5 מיליון דולר מפעילות Stellar Blu, הנתון המתואם עומד על 13.3 מיליון דולר צמיחה של 32%.
- גילת זכתה בחוזה בפרו בהיקף 60 מיליון דולר; המניה עולה 5%
- גילת עם הזמנות חדשות מעל ל-22 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעדכנת תחזית ללמעלה
לאור תוצאות הרבעון והתחזקות בצבר ההזמנות, הנהלת החברה עדכנה כלפי מעלה את התחזיות לשנה כולה. ההכנסות לשנת 2025 צפויות לנוע בטווח של 435 עד 455 מיליון דולר, לעומת תחזית קודמת של 415 עד 455 מיליון דולר. תחזית ה-EBITDA המתואם עודכנה לטווח של 50 עד 53 מיליון דולר, לעומת 47 עד 53 מיליון קודם לכן. העדכון מגלם צמיחה של כ-46% בהכנסות וכ-22% ב-EBITDA, בנקודת האמצע של התחזיות.
