הזדמנות כניסה או זמן לצאת? זו השיטה שכדאי שתכירו
שוק דינאמי ומהיר לא נותן הזדמנויות רבות לחבור אליו. גורביץ' עם השיטה שתסייע לכם להשתלב בכיוון המגמה או לחילופין לקבוע את הנקודה לקטיעת הפסד
אחת מן הבעיות הניצבות בפני סוחר, בתקופות בהן השוק דינמי והתיקונים הטכניים דלים וחסרי משמעות ממשית, היא כיצד להשתלב בכיוונה של המגמה השלטת. תחשבו על ישראמקו, תחשבו על כלכלית ירושלים או אל על שרשמו עליות חדות שלוו בתיקונים דלים למדי. הבעיה המרכזית המתעוררת נחלקת לצורך לסחור בכיוון המגמה ולצורך לקבוע את הנקודה לקטיעת הפסד במידה והעסקה מתבררת ככושלת.
שוק דינאמי ומהיר לא נותן הזדמנויות רבות לחבור אליו, אלא אם כן אתה שייך אותם סוג של סוחרים שעוצם את העיניים וקופץ למים הקרים. וויליאם דאניגאן לא היה כזה. היה ברור לו הצורך לבצע עסקה שתהיה מבוססת על תקדימים שהוכיחו עצמם בעבר ועמדו במבחן הזמן.
באמצע שנות החמישים דאניגאן חקר תופעות התנהגותיות ופרסם טכניקת מסחר פשוטה להפליא המסייעת בידי אלה המבקשים לסחור או להצטרף לשוק דינמי ומהיר. במגמת עלייה או במגמת ירידה. את שיטתו כינה וויליאם בשם האקזוטי "טכניקת החדירה של וויליאם דאניגאן".
הכללים במגמת עלייה
לדאניגאן היה ברור אז שיש צורך לקבוע כללים ברורים והוא אכן עשה זאת. הוא קבע אז מספר כללים החייבים להתקיים כדי שהעסקה תהיה כדאית ולעיתים מזומנות גם רווחית. כדי להשתלב בשוק המצוי במגמת עלייה, חייבים להמתין כתנאי ראשוני ובסיסי ליום אחד של ירידות.
לפי דאניגאן, יום של ירידות הוא כאשר השער הגבוה של יום המסחר הנוכחי, נמוך מן השער הנמוך שנקבע ביום המסחר הגבוה ביותר. לפיכך, יש לאגור נתונים אודות השער הגבוה, הנמוך ושער הסגירה ביום מסחר נתון.
נניח שהשוק נמצא במגמת עלייה. התיקונים הטכניים דלים וחסרי בשר. ביום מסחר מסוים רושם השוק רמת שיא של 100 נקודות כאשר רמת השפל היומית באותו יום הייתה 98 נקודות. בימים שלאחר מכן מתחילה נסיגה. לפי דאניגאן, יום הירידות הראשון להתייחסות הוא היום בו השער הגבוה נקבע ברמה הנמוכה מ-98 נקודות. זהו היום הראשון במהלך הנסיגה, שהשער הגבוה ביום המסחר הנתון, היה נמוך מן השער הנמוך שנרשם ביום הגבוה ביותר.
הנסיגה מתמשכת פרק זמן נוסף וביום מסחר מסוים רושם השוק שער יומי נמוך של 87 נקודות ושער גבוה יומי של 92 נקודות. זו נקודת השפל הנמוכה ביותר כאשר ממנה מתחדשות העליות. דאניגאן בדק ומצא שכאשר שער הסגירה גבוה מן השער הגבוה שנרשם ביום הנמוך ביותר, מהווה הדבר איתות קנייה אמין. כלומר, ביום המסחר שלמחרת ננעל השוק ברמה של 94 נקודות לעומת שער גבוה של 92 נקודות שנקבע ביום השפל. זו נקודת הקנייה.
קטיעת ההפסד
הגם שטכניקת עבודה זו מוכיחה את עצמה באחוז גבוה מן המקרים, הרי שאחד מכללי המסחר הבסיסיים מחייב לקבוע, טרם העסקה, את הרמה ששבירתה תחייב חיתוך מיידי של העסקה תוך שמירה על הפסד קטן ככל האפשר. מסחר ללא מיקום הוראה לקטיעת הפסד הוא חסר טעם, היגיון או תבונה ויוביל, במוקדם או במאוחר, להפסדים כבדים.
לכן, ההוראה לקטיעת ההפסד, או חיתוך העסקה, יתבצע כאשר השוק נסוג מתחת לרמת השפל היומית שנרשמה ביום בו בוצעה העסקה. במקרה הנוכחי, אם נסוג השוק מתחת לרמת השפל של היום הנמוך ביותר שנרשם במהלך התיקון הטכני, כלומר אותו יום בו שפל השוק לרמה של 92 נקודות, תיחתך העסקה ועל הסוחר יהיה לחפש נקודת כניסה חדשה. אותה טכניקה תתבצע במגמת ירידה, אם כי במהופך.
*כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
**אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 32.בולוך 09/11/2018 20:04הגב לתגובה זואתה יודע מה יהיה מחר? לא מחר אתה תדע מה יהיה מחרתיים? לא מחרתיים אתה תדע מה יהיה ביום הבא? לא וכן הלאה וכן הלאה מסקנה: הכל חרטא ברטא
- 31.נוכל , אנליסט של מוסדיים (ל"ת)הצלף 08/11/2018 19:09הגב לתגובה זו
- 30.תשים שוב את "אליה וקוץ בה" שכתבת ב 15.8 (ל"ת)נו גורביץ שוב טעית? 08/11/2018 18:52הגב לתגובה זו
- 29.ט 08/11/2018 16:01הגב לתגובה זוכל מה שהוא אומר תעשו ההפך..הןט זורע בהלה וגורם לאנשים הפסדים
- 28.ירון 08/11/2018 14:01הגב לתגובה זומצטער להגיד אבל באמת שניסיתי לפעול לפי ההמלצות שלך ופשוט 90% מהפעמים אתה טועה וגרמת לי להפסדים מיותרים גרמת לי להכנס שהיה צריך לצאת ולצאת שהיה צריך להכנס פשוט הזוי
- עמית 08/11/2018 19:30הגב לתגובה זובדרך כלל אני ממש לא אבל חד פעמי הקשבתי לו ננתי צאנס וכתבתי אופצית קול ופירקו לי תצורה וכרגע מופסד בעסקה כמה אלפים אני מקווה שהמעוף ירד שבוע הבא 25 נקודות ואני מסודר ואולי יצא בהפסד לא גדול
- בן 08/11/2018 19:02הגב לתגובה זונפלתי בזהב. בנפט. בדולר. בזה שמכרתי והנסדק עלה. הכל הפוך.
- 27.טל מנו 08/11/2018 10:33הגב לתגובה זוממליץ מאוד לקרוא את הפרשנות של גורביץ,,,,, אבל כדי באמת להרויח זה לעשות בדיוק ההפך מההמלצה שלו.
- 26.Sassi6 08/11/2018 03:46הגב לתגובה זוחברים, אנחנו באופוריה של לקנות בכל מחיר, כדי לתפוס בזמן את הרכבת העולה, אממה שכחנו? שכחנו את החולשה בכלכלה הסינית, האיטלקית, ובשווקים המתעוררים, ובכל זאת, מי מספק ביקושים? החכמים והנבונים עם הכיסים העמוקים, לא, הם לא ילחצו את מחירי המניות כלפי מטה, כל עוד זה אפשרי לספק ביקושים במחירים טובים, אממה הם מבשלים לנו? מלכודת דובים, אז חברים, קו המגמה התהפך אך ורק לטווח הקצר בלבד, רמת המחירים בשיא השיאים, רמת המכפילים בשיא השיאים, אז תשימו סטופלוס לחילוט מילוט ובריחה לפני השחיטה
- יהויכין 08/11/2018 14:19הגב לתגובה זואדוני צודק, בעברית נקראת תקופת חנינה
- 25.איך שינית עורך. (ל"ת)רן 07/11/2018 20:45הגב לתגובה זו
- 24.העיצות שלו חינם וככה זה גם נראה.לא הבנתם (ל"ת)לכל הבכיינים פה מספיק 07/11/2018 19:03הגב לתגובה זו
- אף אחד פו לא בכיין 08/11/2018 17:19הגב לתגובה זואידיוטים שרואים שפעם אחר פעם הניחושים שלו כושלים ירשמו לקורס ההימור הטכני של אייל גורביץ פשוט החכמים רואים שהוא עוד יודע פחות מהם ומבטאים את זה פו
- 23.דיי אייל...שיגעת אותנו ! (ל"ת)אביעד 07/11/2018 18:47הגב לתגובה זו
- 22.שרון 07/11/2018 17:04הגב לתגובה זולפעמים פשוט עדיף לפרוש בזמן
- 21.איפה הבושה? (ל"ת)יוסי 07/11/2018 16:25הגב לתגובה זו
- 20.תקשיבו רק לכלכלנים, גם הם טועים לפעמים אבל לרוב צודקים (ל"ת)עמית 07/11/2018 16:20הגב לתגובה זו
- 19.מאיר 07/11/2018 15:11הגב לתגובה זולפני מספר ימים שהבורסה בוודאות כלפי מטה וכדאי לצאת מיד אם יהיו עליות. ועכשיו אתה אומר דברים אחרים. אתה אמור לשרת את קהל המשקיעים אבל זה לא נראה כך...כנראה יש בעלי עניין אחרים...פשוט בושה
- אפילו אלון גל (המאמן) משקיע לטווח ארוך ולא מנסה לתזמן (ל"ת)אלין 07/11/2018 16:27הגב לתגובה זו
- טל 08/11/2018 10:34פשוט תקרא את ההמלצות ותעשה ההפך...בטוח תרויח יותר
- 18.adi 07/11/2018 14:51הגב לתגובה זואז מה לעשות היום. הזדמנות לברוח מהשוק או להיכנס לשוק?
- 17.לא יאמן 07/11/2018 14:38הגב לתגובה זוהתהפך כאילו כלום הזייייייייייייה
- 16.אני נזכר בכתבה שלו 07/11/2018 14:19הגב לתגובה זואמר: כל עלייה הי הזדמנות למכור ולצאת. הנה עבר שבוע, מעוף ירד ב3-4 ימים לנקודת התמיכה ב1560 , ושבוע אחרי חזר למעט 1640. מי שקנה לפני שבוע עשה תשואה של שנה. ועכשיו יכול בשקט שוב למכור ולחכות לירידה . בקיצור, ההמלצה האחרונה שלו הייתה גרועה מאוד. והוא אפילו לא יזכיר את זה.
- 15.דברי המערכת 07/11/2018 13:59הגב לתגובה זואייל גורביץ הנהלת ביזפורטל נאלצת לשכור מגיב בתשלום (או אולי מגיב אייל המתחזה לאש – המערכת שומרת את הזכות לא לגלות לטוקבקיסטים מי זה אש ) כדאי שאייל יוכל להמשיך למכור את מרכולו הכושל לאידיוטים חדשים מבקשים סליחה
- 14.עכשיו הוא מסביר איך לצאת עם סטופלוס כי הוא טעה? (ל"ת)עמית 07/11/2018 13:58הגב לתגובה זו
- 13.הזהרה 07/11/2018 13:53הגב לתגובה זוומי מוכיח את זה יותר טוב מאייל גורביץ עצמו
- אורי 07/11/2018 15:54הגב לתגובה זולמה ככ יורדים על ניתוח טכני. הרי זה ברור שהבעיה לא בניתוח הטכני של הסוחר אלא בניהול הסיכונים שלו ופסיכולוגיית המסחר שלו. מי שנכשל במסחר זה לא בגלל הניתוח הטכני זה בגלל שהוא לא יודע לנהל את הסיכון שלו
- לאורי 08/11/2018 17:25ניתוח טכני היא שיטה ששווה להטלת מטבע בזמן שהמכר של הקורסים עצמו מוכיח פעם אחר פעם שהניחושים שלו לא עולים על הטלת מטבע מטבע ,פשוט בהטלת מטבע לא צריך קורסים של אלפי שקלים בזמן שהמכר של הקורסים שאייל
- 12.טועה ומטעה 07/11/2018 13:30הגב לתגובה זוכשכל השוק כבר מכיר את הפטנט למה שהוא ימשיך לעבוד ? זה היה נכון לפעם לפני שקמו הרובוטים
- 11.סבבה אחי (ל"ת)אורי 07/11/2018 11:44הגב לתגובה זו
- 10.אמרת במפורש, לצאת מהשוק יהיו נפילות כואבות (ל"ת)עמית 07/11/2018 11:35הגב לתגובה זו
- 9.אתה מהסנגוריה הציבורית או מה ????? (ל"ת)שושנת יריחו לאש 07/11/2018 11:35הגב לתגובה זו
- 8.תתבייש (ל"ת)רפאל 07/11/2018 11:03הגב לתגובה זו
- 7.זיקית נפלאה שכמוך .הגיע הזמן לצבע הירוק . (ל"ת)שושנת יריחו לגורביץ 07/11/2018 10:55הגב לתגובה זו
- אבל הגברת כתבה אתמול ירידות לכמה זמן. זוכרת? (ל"ת)לשושנה 07/11/2018 14:14הגב לתגובה זו
- והגברת לא זיקית כמוהו (ל"ת)אבל הגברת אמרה לזמן קצר 07/11/2018 19:00
- 6.מחכה 07/11/2018 10:39הגב לתגובה זומעכשיו המדדים יטוסו למעלה ואם גורביץ אמר ירידות אז 100 אחוז יש ראלי סוף שנה בשווקים
- 5.עודד 07/11/2018 10:31הגב לתגובה זואני חושב שאתה פשוט מנחש ואין לך הרבה מושג.
- אש 07/11/2018 10:51הגב לתגובה זוומערבב בין ניצול העליות במצב הנוכחי של השוק לבין אסטרטגיה של נקודות כניסה וקטיעת הפסד.
- לאש 07/11/2018 13:33הראייה שלך היא סלט גדול ואתה משלה את עצמך שבעזרת הציורים והניחושים של אייל היה לך תשואת יתר מניחוש אקראי
- מה קטיעת הפסד, הוא אמר מהלך כואב למטה, קיבלנו למעלה (ל"ת)עמית 07/11/2018 11:30
- 4.אתה עושה צחוק???, אמרת הזדמנות לצאת בעליות (ל"ת)עמית 07/11/2018 10:27הגב לתגובה זו
- אש 07/11/2018 10:49הגב לתגובה זוהזדמנות לצאת בעליות מתייחס לנקודת יציאה מהשוק במצבו הנוכחי ברווח לאחר חודשים רבים של עליות. בכתבה כאן גורביץ מתייחס לנקודת קטיעת הפסד לעיסקה שכשלה.
- רועי 07/11/2018 11:30אני מקווה שאתה מבין מה שאתה כותב...
- 3.אם יהיה ראלי בשווקים עד ינואר תודה שטעית בגדול!!!! (ל"ת)גורביץ תהיה גבר 07/11/2018 09:45הגב לתגובה זו
- בחיים לא יודה, רק כשלפעמים מצליח לו הוא מתפאר. (ל"ת)יש ר אלי 08/11/2018 13:25הגב לתגובה זו
- 2.לך תימכור קורסים ,איזה לוזר . (ל"ת)בא 07/11/2018 09:44הגב לתגובה זו
- אולך 07/11/2018 13:40הגב לתגובה זויש עוד אידיוטים שקונים את הלוקש הזה
- 1.טאכלס 07/11/2018 09:10הגב לתגובה זוהפאניקה נעלמה
- דב 07/11/2018 10:47הגב לתגובה זואמרת שהשוק יירד ועכשו אתה מנסה למזהר נזקים.המלצת על נירות ומגמה,לידיעתך ממניות שקניתי מהמלצתך פגעת ב10% בלבד.
f.jpeg "וול סטריט בורסה מסחר")
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- מתקפת המכסים נמשכת: 100% על שבבים למי שלא מעביר ייצור לארצות הברית
- טראמפ מכין את הקרקע להעלאת מכסים על תרופות ושבבים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
