גיוסים של 675 מיליון שקל בקרנות הנאמנות בשבוע החולף
קצב הגיוסים בקרנות הנאמנות הואט בשבוע החולף אבל הכסף ממשיך לזרום. תעשיית קרנות הנאמנות רשמה גיוסים של כ-675 מיליון שקל בשבוע האחרון, כך לפי נתונים שנאספו על ידי מורן צביק ממיטב דש. מדובר בירידה לעומת גיוסים של 915 מיליון שקל ב-6 ימי המסחר הראשונים של חודש אוקטובר שנפלו על חול המועד סוכות. כלומר, גם בשבוע המנומנם של חול המועד התעשייה גייסה יותר מכפי שנרשם בשבוע החולף. בסך הכל, מתחילת החודש גויסו 1.59 מיליארד שקל.
נזכיר כי בשבוע שעבר מדד המעו"ף רשם תשואה שלילית של 0.4%, זאת כאשר המדדים המובילים בחו"ל נסחרו במגמה מעורבת, כאשר מדד ה-S&P500 רשם עליה של 0.86%, הדאו ג'ונס עלה מעבר ל-23,000 נקודות, ומנגד מדד הדאקס הגרמני ירד 0.2%.
גם בשבוע החולף, בדומה למגמה מתחילת השנה, קרנות אג"ח כללי המשיכו לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות. בשבוע החולף קרנות האג"ח כללי גייסו כ-430 מיליון שקל - ירידה של כ-30% מקצב הגיוסים שנרשם במהלך 6 ימי המסחר של חול המועד. מתחילת השנה הזרים הציבור לקטגוריית קרנות אג"ח כללי (בעיקר קרנות 80-20, 90-10) סכום עתק של כ-16 מיליארד שקל.
הקטגוריה שתופסת את המקום השני מבחינת פופולריות בקרב הציבור היא הקרנות המנייתיות שגייסו כ-122 מיליון בשבוע שעבר. עם זאת, מדובר בירידה של כ-67% לעומת 204 מיליון שקל שגויסו ב-6 ימי המסחר הראשונים של אוקטובר. מתחילת השנה הגיוסים בקרנות המנייתיות טיפסו מעל ל-5 מיליארד שקל.
- אגרת החוב של בריטניה שצנחה ב-70%, והאם יש סיכוי לעלייה?
- גולדמן זאקס מפחית תחזית לתשואת האג"ח - "קנו אג"ח ארוכות"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
את המקום השלישי תופסת הקטגוריה של קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד עם גיוסים של כ-92 מיליון שקל. מדובר בעלייה קלה לעומת כ-86 מיליון שקל שגויסו ב-6 ימי המסחר הראשונים של חודש אוקטובר. קרנות אג"ח קונצרני ממשיכות במומנטום החיובי ותופסות את המקום הרביעי עם גיוסים של כ-90 מיליון שקל. נציין כי מתחילת השנה הגיוסים בקרנות אג"ח קונצרני נאמדים בכ-2.9 מיליארד שקל.
דירוג הקרנות הכספיות - מי המצטיינות ומי המאכזבות מתחילת השנה?
הקרנות שהשיגו את התשואה הטובה ביותר מתחילת השנה, הקרנות הזולות ביותר ואיך לבחור קרן כספית?
הקרנות הכספיות הן אולי אפיק ההשקעה הסולידי הפופולאריים ביותר. ב-2024 הן היו הההשקעה הסולידית הטובה ביותר עם תשואה של מעל 4.3%, בהשוואה ל-4.1% במק"מ ובפקדונות, והן צפויות להישאר פופולאריות כל עוד בנק ישראל מותיר את הריבית גבוהה וכל עוד הריבית על פיקדונות בבנקים לא נשארת מספיק תחרותית. קרן כספית מורכבת בערך מחצית מפיקדון ג'מבו שנהנה מריבית גבוהה יותר מפיקדון ממוצע בבנק והחצי השני שלה מושקע במק"מים של בנק ישראל, כשחלק מהקרנות מחזיקות גם באג"ח שונים.
מתחילת השנה הקרנות הציגו תשואה של עד 1.47% כשהקרן המובילה הייתה זו של קסם (קסם אקטיב כספית). במקום השני אחריה תיקו משולש עם תשואה של 1.46% - ילין לפידות כספית ניהול נזילות, איילון כספית ניהול הנזילות ומיטב כספית ניהול נזילות.
אחריהן במקום השלישי גם כן תיקו משולש - דולפים כספית, ילין לפידות כספית ומיטב כספית כולן עם 1.45% מתחילת השנה. מהצד השני - הקרנות המאכזבות - אלטשולר שחם כספית ללא קונצרני עם תשואה של 1.34% מתחילת השנה, מיטב כספית שקלית ללא קונצרני עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, ואלטשולר שחם כספית גם כן עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, כשחשוב לציין שהעובדה שחלק מהקרנות הללו לא כוללות אג"ח קונצרני היא הסיבה לתשואה הנמוכה יותר. הקרנות גובות דמי ניהול של 0.19%, 0.12% ו-0.175% בהתאמה. אפשר לראות שההבדל בין הקרן החזקה ביותר לחלשה ביותר הוא כ-0.13%, זה לא המון כי כאמור הרכב הקרנות בגדול דומה, אבל זה עדיין פער שלאורך זמן יכול לגדול.
- יש לי סכום כסף - האם להמשיך להשקיע בקרן כספית או לפרוע את המשכנתא?
- מה הריבית שתקבלו בהשקעה סולידית לשנה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איך לבחור קרן כספית?
השיקול המרכזי בבחירת קרן הוא דמי הניהול. רוב הקרנות גובות בין 0.1%-0.2% והקרנות החדשות נוטות להציע דמי ניהול נמוכות יותר - כך למשל הקרן של ילין לפידות כספית ניהול נזילות שגובה 0.07%, וכפי שניתן לראות גודל הקרן שלה קטן יותר מהקרנות האחרות. גם אנליסט השיקו קרן חדשה (אנליסט כספית חיסכון) שגובה 0.07% דמי ניהול.
