סיכום סופ"ש: האירועים הגלובאליים שיביאו ליום ירוק בת"א
עליות חודש ינואר 2016 אמנם יזכר כחודש נוראי בבורסות מסביב לעולם, אבל אקורד הסיום שלו דווקא היה ירוק מאוד - בעיקר בשל המהלך המפתיע של הבנק המרכזי היפני.
הבנק המרכזי ביפן החליט במפתיע להעביר את הריבית לריבית שלילית, מפלוס 0.1% למינוס 0.1%. יותר מכך, הבנק שחרר אמירה לפיה במידה ויהיה בכך צורך, הריבית במדינה תופחת עוד יותר עמוק בטריטוריה השלילית. המהלך של הבנק המרכזי היפני הביא את בורסות אסיה לסגור את השבוע בראלי גדול, כשהניקיי זינק 2.8% ומדד שנחאי הסיני קפץ ב-3.1%, בתיקון קל ל-3 ימי נפילות רצופים שהגיעו קודם לכך.
בתוך כך, נתונים מאכזבים שפורסמו לגבי הכלכלה האמריקנית הביאו את המשקיעים להעריך כי העלאות הריבית יידחו. הכלכלה האמריקנית התרחבה ב-0.7% בלבד במהלך הרבעון הרביעי של 2015, מתחת לתחזיות הכלכלנים שציפו לצמיחה של 0.8%. ברבעון השלישי צמחה הכלכלה בקצב של 2% - שיעור גבוה הרבה יותר.
הדבר הגיע יום לאחר פרסום נתון מכירות המוצרים בני-קיימא, שהיה רע אף הוא: אל מול צפי לירידה שנתית של 0.5%, הנתון הציג בדצמבר קריסה בקצב שנתי של 5.1%.
רצף זה של אכזבה מנתוני המאקרו עשו רק טוב למדדי המניות בניו-יורק, מהסיבה הפשוטה שהדבר מוריד מאוד את הסיכויים של הפד' להעלות ריבית בתוואי עליו הצהיר בסוף 2015 - והסוחרים מרוצים מכך. השוק האמריקני, כאמור, הגיב בחיוב רב להערכות אלו - ומדד ה-s&p זינק כ-3% בחמישי-שישי, והנאסד"ק קפץ כמעט 3.5%.
גם אירופה הגיבה בחיוב לאירועים הנ"ל - אך רק ביום שישי, כשאת חמישי סגרה היבשת במגמה שלילית (פרט לפוטסי הבריטי שעלה גם ביום זה). אם כן, בשישי זינקו המדדים האירופיים ב-1.6% (הדאקס הגרמני) וב-2.2% (הקאק הצרפתי).
- שוק שורי לא מת מזקנה: וול סטריט ממשיכה לשעוט, ומה עם ישראל?
- המניות שיבלטו היום בבורסה ואיך כדאי למשקיעים לפעול?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם הנפט תרם את תרומתו לעליות השערים, כשמחירו טיפס למחיר של 33.76 דולר לחבית נפט גולמי, לאחר זינוק חד יותר אפשרות של תיאום הפקת הזהב השחור בין רוסיה לסעודיה.
ועד כמה היה חודש ינואר רע עבור הסוחרים? רע מאוד: מדד ה-s&p האמריקני איבד כ-5% מתחילת השנה, כשהנאסד"ק הגדיל לעשות וצלל 7.85%. אדום גם באירופה, כשהדאקס הגרמני הוביל את המגמה השלילית עם צניחה של 8.8% בינואר, הקאק הצרפתי ירד 4.75%, והפוטסי הבריטי יציב יחסית, עם ירידה של 2.5% בחודש זה.
באסיה נרשמה קריסה של ממש, כשמדד שנחאי הסיני נחתך ביותר מ-22% בחודש זה בלבד, והניקיי היפני איבד 8%.
ובת"א, כמובן - החודש טרם נגמר, אך התשואות המצטברות בחודש ינואר עד כה לא נעימות, בלשון המעטה: מדד המעו"ף איבד 5% מתחילת השנה, ת"א 75 ירד 5.3%, ומדד הבנקים נפל 6.4%. על רקע העליות הצפויות היום - סביר כי המדדים בת"א ימצבו את עצמם כחלק מהמדדים הטובים של 2016 בעולם: שמחת עניים.
- 1.מתי מתחילה עונת הדוחות בישראל (ל"ת)רוני 31/01/2016 10:25הגב לתגובה זו
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
