לא השנה שלו: וורן באפט בדרך לשנה הגרועה ביותר מאז 1990

משהו לא רגיל קורה לוורן באפט השנה - האורקל מאומהה נמצא הרחק מאחור מביצועי מדד ה-S&P500
מתן בן ברוך | (3)

אגדת ההשקעות וורן באפט נחשב כאחד המשקיעים הטובים ביותר בוול סטריט בכל הזמנים. לאורקל מאומהה יש רקורד הצלחות מוכח כאשר הוא שם לעצמו מטרה להכות את מדד הייחוס (S&P500) פעם אחר פעם.

אם נבדוק מה עשתה מניית חברת ההחזקות שלו, ברקשייר האת'אוויי בשנים האחרונות נגלה שככל הנראה וורן באפט יודע מה הוא עושה. בין השנים 2000 ל-2014 המיליארדר המפורסם הצליח להכות את מדד הייחוס ב-10 מתוך 14 השנים. אכן נתון מרשים לכל הדעות, כאשר גם בשנים פחות טובות כמו 2000-2001 בהם השוק ירד, מניית ברקשייר האת'אוויי הציגה דווקא עליות. גם בתקופת משבר הסאב פריים הבחירות של וורן באפט הציגו חוזקה יחסית.

השנה לעומת זאת, המצב הוא לגמרי אחר. מניית ברקשייר האת'אוויי השילה מתחילת השנה 11% מערכה וזאת כאשר מדד ה-S&P500 נשאר פחות או יותר ללא שינוי. כלומר וורן באפט מציג ביצועי חסר מול המדד בכ-11%. מה שככל הנראה יסמן את שנת 2015 כשנה הגרועה ביותר להשקעותיו מאז שנת 1990, לפחות בהשוואה למדד הייחוס. הפעם האחרונה שוורן באפט הציג ביצועים חלשים במידה דומה הייתה ב-1990 אז מניית ברקשייר האת'אוויי צללה 20% כאשר מדד ה-S&P500 דווקא טיפס בכמעט 20%. חשוב לציין שבשלושת השנים האחרונות (2012-2014) מניית ברקשייר האת'אוויי דווקא הכתה את מדד הבנצ'מארק.

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 3.
    חיים 19/11/2015 09:38
    הגב לתגובה זו
    לא מעניין "להכות" אם המדד היחס. אם בתקופה של 5 שנים בכול שנה המדד עלה באחוז בודד אחד - ובקשיר במשך ארבע שנים נתנה בכול שנה תשואה של אפס אחוז ובשנה אחת תשואה של 100 אחוז. לפי החירטוט שבכותרת היא לא "היכתה" את המדד כי במשך 4 מתוך 5 שנים המדד נתן תשואה טובה יותר.
  • 2.
    סורוס 19/11/2015 08:07
    הגב לתגובה זו
    כל הרווח זה מרכישת חברות
  • 1.
    אורקל כן קוסם בטח שלא. (ל"ת)
    מיקי 19/11/2015 06:02
    הגב לתגובה זו

סגירה צורמת בארה"ב: גלי ההדף מאירופה הכו בעוצמה - הנאסד"ק צלל 4.1%

ה-Brexit הכה בוול סטריט כאשר לקראת הסיום הלחץ גבר. ותראו את ההתרסקות במניות הבנקים 
איתן יונסי |
נושאים בכתבה וול סטריט
גלי ההדף ללא ספק הכו בוול סטריט. הבורסות בארה"ב סגרו בנפילה ואם בתחילת המסחר עוד נראה היה שהסוחרים בניו יורק פחות מתרגשים מה'ברקזיט' וה-S&P500 מסתפק בירידות של 1.9%, אז עד לסיום המגמה השלילית החריפה והמדד סגר במינוס 3.6% כאשר הנאסדא"ק סגר במינוס 4.1%.צריך להגיד שהנפילות באו אחרי ימי של עליות שערים כאשר המשקיעים העריכו שאזרחי בריטניה יבחרו להישאר באיחוד, ההערכות הללו התברר כמוטעות - ולכן התגובה הייתה קשה. בהסתכלות שבועית, הנאסד"ק איבד כמעט 2% (וממשיך להציג את תשואת החסר אל מול שני המדדים האחרים מתחילת השנה). ה-S&P 500 איבד 1.7% והדאו ג'ונס איבד 1.5%. מדדי וול סטריט דאו ג'ונס 0.4% S&P 500 1.23% נאסד"ק 2.04% את הירידות הובילו מניות הבנקים בארה"ב ספגו אש לאחר משאל העם כאשר ג'י פי מורגן איבדה 7%, בנק אוף אמריקה צללה 7%, גולדמן זאקס איבדה 7%, סיטי במינוס 9.3%. מוקדם יותר התבטא יו"ר הבנק המרכזי לשעבר אלן גרינספן באומרו כי התקופה הנוכחית היא הגרועה ביותר הזכורה לו בתקופת שירותו הציבורית. לדבריו התקופה הנוכחית אף גרועה יותר מהירידות בשווקים שחלו באוקטובר 1987. דאז הדאו ג'ונס קרס בשיעור של 23%.  המרוויחים הגדולים נכון לכרגע הם מדד הפחד שטס כמעט 40% וניתן להניח שחלק מהמשקיעים שהיו סקפטים לקראת משאל העם הצטיידו במדד זה. גם הזהב אשר מהווה השקעה אלטרנטיבית למניות, מזנק בשעה זו ביותר מ-5% למחיר של 1,327.5 לאונקיה.  נזכיר כי בשבוע שעבר, נגידת הפדרל ריזרב האמריקני, ג'נט יילן, אמרה כי ליציאה אפשרית של בריטניה מהאיחוד האירופי עלולות להיות השלכות משמעותיות, בין היתר גם על כלכלת ארה"ב. בהחלטת הריבית האחרונה, שכאמור יילן הותירה את הריבית ללא שינוי, ציינה כי אחת מהסיבות להשארת הריבית על כנה הינה חוסר הוודאות העולה ממשאל העם בבריטניה. מתוך כך, עולה האפשרות כי הפד' מתכונן להעלאת ריבית בודדת במהלך השנה. בשעה 20:00 פורסם סקר בייקר יו שהצביע על סגירה מחודשת של אסדות נפט מפיקות בארה"ב. הכמות השבועית חזרה לרדת לאחר שלושה שבועות רצופים של עלייה במספר האסדות המפיקות האמריקניות. מחיר הנפט ירד כמעט 5% למחיר של 47.8 דולר.