S&P 500: עליות בטווח הארוך אך קושי בטווח הבינוני

אייל גורביץ, המנתח הטכני של Bizportal, סוקר את המדד המוביל בבורסות וול סטריט לקראת יום מסחר חדש בעולם

אייל גורביץ | 16/09/2014 08:27 (7)

נושאים בכתבה וול סטריט ניתוח טכני

התשובות לכל השאלות שצצות לגבי כיוונו של שוק המניות האמריקני בפרט וכל שוק אחר בכלל מצויות בגרף החודשי - זה החולש על טווח הזמן הארוך. כל עוד הוא מקיים מספר פרמטרים, עולה הסבירות שהמגמה תמשיך להיות מגמת עלייה.

1. מבט על הגרף החודשי של מדד ה-S&P 500 מלמד שהמגמה ארוכת הטווח היא מגמת עלייה. הנחה זו מלווה אותנו מזה תקופה ארוכה למדי ואינה עוברת שינוי.

2. בגרף החודשי המצורף אפשר לראות את סידורן העולה של נקודות השיא והשפל.

3. הסיבה לכך מעוגנת במספר עובדות, בראשיתן עומדת ההנחה שמגמות עלייה אינן נוטות להסתיים עם שיא בודד בצמרת, אלא נדרשת בחינה חוזרת של אותה רמת שיא.

4. עוד אפשר לראות את סידורם העולה של הממוצעים הנעים - בהם אני עושה שימוש בגרף החודשי (10/20).

5. מדד עוצמת המגמה של בורסהגרף מצביע על רמה של 100%.

6. בנוסף, הרצף העולה לא נשבר, כאשר שער הסגירה של החודש האחרון גבוה מהשער הנמוך של קודמו.

7. לכן הנחת העבודה ארוכת הטווח גורסת שכיוונו של מדד ה-S&P 500 כלפי מעלה ולרמות גבוהות יותר מאלו בהן הוא מצוי כיום.

הגרף השבועי

1. המגמה בטווח הזמן הבינוני היא מגמת עלייה.

2. אלא שזה אינו הסיפור המרכזי - העניין הוא שבשבוע המסחר האחרון הרצף העולה נשבר, כפי שאפשר לראות על הגרף.

3. שבירת רצף עולה מגדילה את הסיכון והסבירות לירידות. ומשום ששבירת הרצף העולה מתקיימת בגרף השבועי, השוק האמריקני עלול לסבול מחולשה בתקופה הקרובה.

4. מרכיב נוסף, שהרצף נשבר מוקדם מדי - אחרי 6 נרות בלבד וקרוב מדי לרמת השיא הקודמת.

5. עדיין לא ברור מה טיב השבירה ואם תתפתח לירידה רב שבועית (חסרת השפעה בטווח הארוך) או שמדובר באירוע של שבוע בודד ותו לא.

סיכום ומסקנות

1. המגמה ארוכת הטווח היא מגמת עלייה. השוק האמריקני עדיין לא אמר את מילתו האחרונה.

2. בטווח הבינוני החובק מספר שבועות עלולה להיווצר חולשה, אם כי הדבר אינו וודאי עדיין.

*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ

**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(7):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

5.
א100 ופרופסור אבירם 16/09/2014 16:33
הגב לתגובה זו
לאתר הגיעו תגובות מעטות יחסית. עצרנו הבקשה לשלוח לכאן. את התוצאות האמיתיות ואת הפילוח אנו רואים אצלנו על קיר המסכים. בלי להיכנס לעומק..על כל 100 סטודנטים שקבעו חיובי. קיבלנו 977 סטודנטים שקבעו שלילי. התקבלו אצלנו קרוב קרוב ל11000 תגובות מ 22 אוניברסיטאות.(הוספנו שבע) אם נוסיף נתונים כלכליים שזורמים אלינו מכל העולם...המצב לא טוב..ממש לא טוב...ערב טוב.
4.
אנטי טכני 16/09/2014 11:51
הגב לתגובה זו
הצייר גורביץ אין לו מושג בכללה אם כן זהיפתיע אותי מאודדדד ראה מה אמרו הציורים שלו על צמד דולר שקל לפי הציורים שלו הדולר אמור להיות היום 3.2 וראה איזה פלא הדולר כבר הגיע ל3.64 וזה רק בזכות מבט כלכלי ולא ציורי פסטל של הצייר גורביץ
3.
א 100 16/09/2014 09:57
הגב לתגובה זו
תגובתם לכיוון עליות במדדים תסומן בירוק. לכיוון ירידות בשווקים תסומן באדום. יש לציין שה"מבחן" הזעיר שלנו נישלח אליהם דרך ראשי הפקולטות שהבהירו להם את הכוונה והמטרה שברצוננו לבדוק. אין מקום לטעות בהבנתם עקב תרגום או מסר לא נכון. תודה.
כמובן 16/09/2014 10:48
הגב לתגובה זו
ולא יוסר
א100 16/09/2014 10:37
הגב לתגובה זו
אז זה הולך כך: פרופסור אבירם וציוותו שלחו הבוקר שאלה למאות ויותר סטודנטים לתואר שני בכלכלה ב15 אוניברסיטאות מובילות בעולם...מיפן במזרח. דרך רוסיה ואירופה ועד קנדה וארה"ב. נושא השאלה: לאן לדעתכם הולכות ומה כיוונם של הבורסות והשווקים בעולם? 99% מהתשובות והחומר יגיעו רק אלינו. אחוז בודד ינוטב לכיוון של הכתבה שנכתבה הבוקר כאן באתר.
2.
משקיע 16/09/2014 09:47
הגב לתגובה זו
בשיא בודד, והירידות היו חדות ומהירות. ראה נאסדק 2000, טוקיו 90 וכו/.
1.
א 100 16/09/2014 09:22
הגב לתגובה זו
לתחושתי, אתה מכניס לתוך הטכני שאתה מומחה בו..גם פרמטרים כלכליים, ואני מניח שאתה כלכלן בכיר ומבין עניין וגם...מסתכל יום יום ימינה ושמאלה ו..מגיב בהתאם לתוך הכתבה... לפני מספר ימים לא רב כתבת על החוזק והעוצמה של S&P ואף ציינת בפרוש את הזמן הבינוני כחזק ועולה..אז, מה גורם לחולשתו כרגע? ולידיעתך חבר יקר..כל המדדים בכל העולם במצב קשה ועומדים בפני שינוי שטרם חווינו! יום טוב לך.

צילום: מייקל ברי

ניתוח טכני

מה אומרים הגרפים על השורט של מייקל ברי?

אחרי שניבא את קריסת הסאב-פריים - מייקל ברי פתח שורט על פלנטיר ואנבידיה של מיליארד דולר - האם הוא הולך להפסיד את המכנסיים?

זיו סגל | 06/11/2025 16:40

נושאים בכתבה מייקל ברי אנבידיה בואינג

לפי כתבה באתר Business Insider מייקל ברי פתח פוזיציות שורט על PLTR ו-NVDA באמצעות אופציות מכר. מי שלא זוכר, ברי הוא המשקיע הידוע שהרוויח ממשבר הסאב פריים. על הפי הכתוב, מדובר בשורט על בועת הבינה המלאכותית, רעיון שמתחיל לחלחל לרחובות וול סטריט ביחד עם רוחות הסתיו - להרחבה: שובה של מכונת הכסף: מייקל ברי מהמר נגד אנבידיה ופלנטיר.

נבדוק היום את הגרפים של ה-S&P500 ואז את שתי מניות השורט של ברי ונראה מה אנחנו יכולים ללמוד מהם.

- S&P500: נבלם בשרוול העליון של רצועת המסחר ונתמך ברמת התמיכה הקרובה האפשרית כפי שצוינה בשבוע שעבר: אזור ה-6750. עכשיו השאלה היא האם מנגנוני התמיכה יעבדו פה או שנראה מיצוי של התנודתיות עד הגבול התחתון של השרוול. שתי הרצועות שאתם רואים סביב המדד: בולינגר הירוקה וקלטנר הכחולה נמצאות במצב בו בולינגר עוטף את קלטנר. זה אומר שהתנודתיות שאנחנו רואים בשוק היא של דשדוש ולא של מהלכים חדים של מגמה.

שתי הנקודות שלנו למעקב הן 6750 ו - 6830. מהלך מתחת ל-6750 יסמן את 6560-6630 כיעד הבא לירידה שאולי יהיה הזדמנות הכניסה. מהלך מעל 6830 ישאיר אותנו בגבול העליון של השרוול עם המשך לכיוון 7000. נראה שאנחנו צפויים בשוק לתנודתיות איפה שהוא בגבולות האלו בתקופה הקרובה ללמדנו שאנחנו: 1. צריכים לתפוס קצת פרספקטיבה מתנודתיות יומית ו-2. צריכים להתמקד בסקטורים חזקים ובמניות חזקות מתוכם. לפני שנבדוק את הסקטורים נבחן את השורט של ברי.

- NVDA. נמצאת במצב דומה ל-S&P500: תנודתיות סרק עולה, מגמתיות יורדת. התמיכה היא באזור 190 - 195. אופציות מכר רלבנטיות יכולות להיות PUT190 לטווח הקצר ו-PUT170 לטווח הארוך יותר למקרה של התרסקות. שימו לב שבשל העליה בסטיות התקן אופציות יהיו יקרות יחסית. תרשימים ארוכי טווח מראים שיש איזה שהיא תנועה כיוון מטה כך שאכן ראוי להיזהר קצת עם NVDA ובשל משמעותה לשוק אז גם עם השוק.

להמשך הכתבה לחץ כאן