שבוע אחרי ההנפקה הפושרת של בונוס - המשקיעים מורווחים 27%

לעתים, גם אם הנפקות בבורסה בתל אביב אינן זוכות לביקושי יתר, המשקיעים שהשתתפו בהנפקה גם כן עשויים לגזור קופון נאה. עדות לכך, ניתן לקבל למשל מההנפקה הפושרת במיוחד שביצעה חברת בונוס ביוגרופ בשבוע שעבר.

בונוס תכננה לגייס כ-6 מיליון שקל אך הורידה את סכום הגיוס ל-5.4 מיליון שקל. במסגרת ההנפקה שבוצעה הצליחה החברה לגייס (ברוטו) כ-2.7 מיליון שקל בלבד, כחצי מהסכום המתוכנן. עם זאת, מבדיקת Bizportal עולה כי על אף ההנפקה הפושרת, המשתתפים בהנפקה מורווחים על השקעתם כ-27%, תשואה נאה לכל הדעות.

במסגרת ההנפקה הציעה בונוס למשקיעים חבילה הכוללת 400 כתבי אופציות קצרים מסדרה 1 לפי מחיר 13.5 אגורות. בנוסף, הציעה החברה למשקיעים ללא תמורה 400 כתבי אופציות ארוכים. החבילה הוצעה במחיר של 54 שקלים. על פי מחירי הבסיס הבוקר, שווי החבילה מסתכם ב-68.8 שקלים, דהיינו רווח של כ-27%.

חברת בונוס ביוגרופ נכנסה לבורסה באמצעות מיזוג עם שלד בורסאי. החברה גייסה כ-4 מיליון שקל בהנפקה פרטית לשני משקיעים ולפני מעט יותר משבוע הפעילה את דו"ח המדף לגיוס נוסף. הגיוס בוצע בעיתוי לא כל כך מוצלח מבחינת החברה, יום שבו נרשמו ירידות שערים חדות בבורסה דבר אשר הקשה על הגיוס.

מאחר והאופציות מסדרה 1 נמכרו למשקיעים כשהם עמוק בכסף (מחיר מימוש של 25 שקלים), כבר הומרו למניות כ-22% מהסדרה. המרות אלו הכניסו לקופתה של בונוס, כ-1.1 מיליון שקלים נוספים, כספים אשר יסייעו לחברה להמשיך במימון פעילותה השוטפת.