מדד הבנקים - תחתית חדשה בדרך?

אייל גוביץ, המנתח הטכני של Bizportal, סוקר את מדד הבנקים והסיכויים לתחתית חדשה

אייל גורביץ | 03/07/2012 08:36 (8)

פרץ העליות של מדד הבנקים והשוק כולו, כאשר הוא בפרופורציות הנכונות, אינו נוגע אלא למימד הזמן הקצר. השאלה המרכזית היא לגבי המשך הדרך. בחודשים האחרונים, לא אחת ניתחתי את מדד הבנקים המסחריים ובכל פעם הגעתי לאותה המסקנה. אין זה משנה מכמה זוויות תקפתי את הסקטור, המסקנה הייתה זהה. גם במהלך התיקון הטכני האחרון לא ממש שיניתי את עמדתי או הצלחתי למצוא נקודות אור שעשויות להעיד על תחתית אחרונה. למעשה, מדד הבנקים חלש משמעותית ממדד המעו"ף, ואפשר לומר שהוא החלש ביותר מבין יתר הסקטורים.

המגמה הראשית

1. מבט על מבנה המחירים שולל כל אפשרות למגמת עלייה. נקודות השיא והשפל כבר אינן מסודרות במבנה עולה. נהפוך הוא, נקודות תמיכה ארוכות טווח נשברו מטה כפי שאפשר לראות על הגרף המצורף.

2. מבחינת הממוצעים הנעים הרי שסידורם היורד ושיפועם מעיד על קיומה של מגמת ירידה. מדד הבנקים, כמו גם מדדים אחרים בשוק, מצוי מתחת לממוצע הקצר, דבר המחזק את קיומו של המומנטום השלילי.

3. מבחינת שיטת האימפולס המאגדת הן כוח והן אינרציה, אפשר לראות שאין בנמצא עמודות ירוקות אפילו בתיקון. שימו לב שקיימים שלושה צבעים: ירוק למגמת עלייה, כחול למצב נייטרלי ואדום למגמת ירידה. העמודות של החודשים האחרונים, כפי שאפשר לראות, לא הפכו ירוקות למרות העליות האחרונות.

4. מבחינת האינטראקציה מול רצועות בולינגר אפשר לראות בבירור שמדד הבנקים מתנהל בין הממוצע הנע לרצועה התחתונה, מיקום השמור למגמות ירידה, כאשר הממוצע הנע והרצועה התחתונה מתחילים בשיפוע יורד.

5. מבחינת הכלים הטכניים הרי שמדד העוצמה היחסית, RSI, חצה מטה את רמת 50% המייצגת טריטוריה של מגמת ירידה. אילו מד החפיפה סטייה, MACD, נסוג מתחת לרמת האפס שמשמעותה זהה.

סיכום

מדד הבנקים רווי בסימני חולשה המעלים את הסבירות ולפיה מגמת הירידה לא תמה ולא נשלמה. סטיות כאלה או אחרות מהתחזית נבחנות לפי הצורך, מרבית הפרמטרים הטכניים עדיין שליליים וכיוונם של הבנקים אמור להיות מטה במהלך החודשים הקרובים.

*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ

**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(8):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

7.
אבנר 06/07/2012 10:02
הגב לתגובה זו
לא להאמין לאייל. אני אכלתי קש מההמלצות שלו
6.
גורביץ' הזוי ופתטי , אבל מה ? עושה כסף על גבם של טיפשים (ל"ת)
משה 04/07/2012 19:28
הגב לתגובה זו
5.
אריאל 04/07/2012 13:03
הגב לתגובה זו
אייל שלום האם ניתן להתבסס על תבנית ראש כתפיים בטבע לתקופה של חמש שנים? האם התבנית אמורה להיות בזמן קצר יותר? והם אכן כיוון המניה למטה? תודה אריאל
4.
בנק ישראל 04/07/2012 06:57
הגב לתגובה זו
הצייר גורביץ בבנק ישראל עדיין ממתינים לדולר 4 שקל. כל הבנקים זאת פניה כלכלית ולא ציורית ולא חגורות ולא נרות..החלטתי לצלם את הציורים שלך בצבעי הפסטל המיוחדים שלך ולפתוח תערוכה על שמך והזמין אומנים מהארץ ומחוץ לארץ ואני בטוח שאמכור הרבה ציורים שלך וברווחים אשקיע בצבעי פסטל ואשלח לך בחינם.
3.
ראו מאלמוקס,טאואר,מדד יפן ועוד (ל"ת)
רק נזקים הביא 03/07/2012 18:48
הגב לתגובה זו
2.
מהמשקיעים האחרונים 03/07/2012 15:58
הגב לתגובה זו
בתקופה כל כך לא יציבה .כל אמירה גורמת לתגובה גם אם היא לא נכונה. בזמנים אחרים ניתוח כזה לא היה זוכה להתייחסות
1.
נועםדבורה 03/07/2012 09:36
הגב לתגובה זו
חבל שהוא לא רשם בערך לאיזה שער אמור להגיע מדד הבנקים ?
אני 03/07/2012 09:49
הגב לתגובה זו
ואולי טועה...

צילום: מייקל ברי

ניתוח טכני

מה אומרים הגרפים על השורט של מייקל ברי?

אחרי שניבא את קריסת הסאב-פריים - מייקל ברי פתח שורט על פלנטיר ואנבידיה של מיליארד דולר - האם הוא הולך להפסיד את המכנסיים?

זיו סגל | 06/11/2025 16:40

נושאים בכתבה מייקל ברי אנבידיה בואינג

לפי כתבה באתר Business Insider מייקל ברי פתח פוזיציות שורט על PLTR ו-NVDA באמצעות אופציות מכר. מי שלא זוכר, ברי הוא המשקיע הידוע שהרוויח ממשבר הסאב פריים. על הפי הכתוב, מדובר בשורט על בועת הבינה המלאכותית, רעיון שמתחיל לחלחל לרחובות וול סטריט ביחד עם רוחות הסתיו - להרחבה: שובה של מכונת הכסף: מייקל ברי מהמר נגד אנבידיה ופלנטיר.

נבדוק היום את הגרפים של ה-S&P500 ואז את שתי מניות השורט של ברי ונראה מה אנחנו יכולים ללמוד מהם.

- S&P500: נבלם בשרוול העליון של רצועת המסחר ונתמך ברמת התמיכה הקרובה האפשרית כפי שצוינה בשבוע שעבר: אזור ה-6750. עכשיו השאלה היא האם מנגנוני התמיכה יעבדו פה או שנראה מיצוי של התנודתיות עד הגבול התחתון של השרוול. שתי הרצועות שאתם רואים סביב המדד: בולינגר הירוקה וקלטנר הכחולה נמצאות במצב בו בולינגר עוטף את קלטנר. זה אומר שהתנודתיות שאנחנו רואים בשוק היא של דשדוש ולא של מהלכים חדים של מגמה.

שתי הנקודות שלנו למעקב הן 6750 ו - 6830. מהלך מתחת ל-6750 יסמן את 6560-6630 כיעד הבא לירידה שאולי יהיה הזדמנות הכניסה. מהלך מעל 6830 ישאיר אותנו בגבול העליון של השרוול עם המשך לכיוון 7000. נראה שאנחנו צפויים בשוק לתנודתיות איפה שהוא בגבולות האלו בתקופה הקרובה ללמדנו שאנחנו: 1. צריכים לתפוס קצת פרספקטיבה מתנודתיות יומית ו-2. צריכים להתמקד בסקטורים חזקים ובמניות חזקות מתוכם. לפני שנבדוק את הסקטורים נבחן את השורט של ברי.

- NVDA. נמצאת במצב דומה ל-S&P500: תנודתיות סרק עולה, מגמתיות יורדת. התמיכה היא באזור 190 - 195. אופציות מכר רלבנטיות יכולות להיות PUT190 לטווח הקצר ו-PUT170 לטווח הארוך יותר למקרה של התרסקות. שימו לב שבשל העליה בסטיות התקן אופציות יהיו יקרות יחסית. תרשימים ארוכי טווח מראים שיש איזה שהיא תנועה כיוון מטה כך שאכן ראוי להיזהר קצת עם NVDA ובשל משמעותה לשוק אז גם עם השוק.

להמשך הכתבה לחץ כאן