סלקום גייסה כמיליארד שקל באג"ח שיצרו ביקוש גבוה מקרב המוסדיים
חברת הסלולר בניצוחו של המנכ"ל ניר שטרן, קיבלה הערב (ה') ביקושים גבוהים של קרוב ל-1.75 מיליארד שקלים להנפקת האג"ח שלה.
החברה הנפיקה 2 סדרות של אגרות חוב, האחת שקלית והשנייה צמודה, שזכו לדירוג של AA מידי חברת הדירוג מעלות. היום נערכו ביחד גם השלב הציבורי וגם השלב המוסדי של ההנפקה.
אגרות החוב השקליות, מסדרה ז', הוצעו במשך חיים ממוצע של 5 שנים, ובתשואה אפקטיבית של 7.2%. אגרות החוב צמודות המדד, מסדרה ו', הוצעו במשך חיים ממוצע של 5.7 שנים, ובתשואה אפקטיבית של 5.2%.
ההנפקה בוצעה בהובלת כלל פיננסים חיתום וחברת החיתום של מנורה מבטחים, אשר הייתה בין המובילות בהנפקה. כמו כן, השתתפו פועלים אי.בי.אי, רוסאריו קפיטל, דיסקונט חיתום, איפקס, לידר, אפסילון, איגוד ומגדל.
סלקום פרסמה בשבוע שעבר את תוצאותיה הכספיות לשנת 2011. הרווח הנקי של ענקית התקשורת נשחק ב-36%, והסתכם ב-825 מיליון שקלים במהלך השנה. נחת זרועו של שר התקשורת כחלון ניכרת בתוצאות הכספיות של החברות בשוק הסלולר.
ברבעון הרביעי של 2011, סלקום הרוויחה 76 מיליון שקלים בלבד, לעומת רווח נקי לרבעון השלישי של 199 מיליון שקלים. נציין כי ההכנסות ברבעון זה גדלו ב-0.2% בלבד והסתכמו ב-1.66 מיליארד שקלים.
- 6.כסף לפח (ל"ת)HH 18/03/2012 10:42הגב לתגובה זו
- 5.אריק 16/03/2012 22:24הגב לתגובה זומשהוא יכול להסביר לי בשביל מה סלקום צריכה לגיס מיליאד שקל חוץ מלשלם למנכל 40מליון שח משכורת נותנים להם והם לוקחים הרי ידועה שהרווחים שלהם ירדו והם לא יחזירו ספרים
- 4.יום ראשון דסק" ש טיסה נעימה (ל"ת)נוחי דנקנר 16/03/2012 19:10הגב לתגובה זו
- 3.אלי 16/03/2012 09:15הגב לתגובה זונסגר בריבית מצחיקה של 4.35 בצמוד ו6.75 בשקלי גייס מיליארד ובציבורי רוצה עוד אחד
- 2.ד 16/03/2012 02:54הגב לתגובה זו" היום נערכו ביחד גם השלב הציבורי וגם השלב המוסדי של ההנפקה. " מאוד לא מקובל. אין כאן טעות ?
- רועי 16/03/2012 20:15הגב לתגובה זוהציבורי ביום ב . פתיחת המסחר כנראה יום ד
- 1.בני 16/03/2012 01:32הגב לתגובה זוסלקום בשביל להחזיר את החוב תצטרך אולי 50 שנה רק לשרת את החוב
אייל ויסבלום, מגדל שוקי הון, צילום: אייל טואגהעוצמה של הבורסה ב-2025 הורגשה גם באג"ח - מה הצפי קדימה?
אחרי עליות שנתיות שהגיעו עד לכ-11% באפיק הממשלתי ועליות בטווח של כ-5%-7% באפיקי האג"ח הקונצרניים המרכזיים, הצפי הוא לשנה חיובית גם ב-2026
שנת 2025 תיזכר כשנת שיאים בשוק המניות המקומי, אבל בזמן שמדדי המניות כיכבו בכותרות, גם שוק החוב רשם מהלך חיובי. האג"ח הממשלתיות והקונצרניות בתל אביב הניבו למשקיעים תשואות חיוביות, בחלק מהמקרים גבוהות מהצפוי, והדגישו שהחוזקה של הבורסה המקומית באה לידי ביטוי לא רק באפיק המנייתי אלא גם באפיק הסולידי.
לקראת סיום השנה, ובהתאם לשינוי בסביבת הריבית ולציפיות להמשך הפחתות במהלך 2026, השאלה היא מה התמהיל הנכון כרגע. אייל ויסבלום, מנהל השקעות במגדל שוקי הון, מסכם את 2025 באפיק האג"ח המקומי, מנתח את הגורמים שהשפיעו על הביצועים, ומשרטט את נקודות המפתח וההחזקה המועדפות לקראת השנה הקרובה.
עליה דו-ספרתית באג"ח הממשלתיות הארוכות
בסיכום שנתי, סדרות האג"ח הממשלתיות השקליות לטווח ארוך (10-30 שנה) בלטו בעליות בטווח של כ-8%-11%, המסתכמות בכ-5% בטווחים הקצרים-בינוניים (2-5 שנים), בעוד השקעה באפיק הממשלתי צמוד המדד הניבה תשואה שנתית ממוצעת בטווח של כ-3%-5% ואילו המדדים העיקריים באפיק הקונצרני (מדדי התל-בונד המרכזיים) מסכמים את השנה בעליות של כ-5%-7%.
במבט קדימה, הורדות הריבית של בנק ישראל הניצבות על הפרק בשנה הקרובה צפויות לספק תמיכה לשוק האג"ח המקומי, בדומה לצפי בקשר לשוק המנייתי, כך שהמגמה ב-2026 באפיק האג"ח הממשלתי והקונצרני צפויה להמשיך את הכיוון החיובי של שנה הנוכחית, גם אם לא באותן עוצמות.
- הבורסה משיקה מדדי אג"ח חדשים: יותר פיזור ושליטה
- שוק העבודה האמריקאי ממשיך להיות יציב - הסיכוי להפחתת ריבית יורד
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שנת 2025 בשוק האג"ח בתל-אביב נפתחה ברגל שמאל, עם המשך עליית תשואות מ-2024 והפסדים נוכח התארכות המלחמה, הורדת הדירוג של ישראל על-ידי סוכנויות הדירוג הזרות ועליית פרמיית הסיכון של ישראל.
