פרסום ראשון

טאואר פועלת לגייס בימים הקרובים כ-40 מיליון דולר בהנפקת אג"ח להמרה

ל-Bizportal נודע כי בטאואר פועלים לבצע כבר בימים הקרובים מכרז למוסדיים דרך הרחבה של סדרה אג"ח ו'

אריאל אטיאס | 19/02/2012 10:45 (56)

ימים בלבד מפרסום הדוחות לשנת 2011, חברת השבבים ממגדל העמק טאואר מנצלת את המומנטום החיובי במניותיה ובאגרות החוב שלה לצורך ביצוע גיוס של כ-40 מיליון דולר לצורך מימון הפעילות השוטפת ומחזור חובות.

ל-Bizportal נודע כי בחברת טאואר פועלים לבצע כבר בימים הקרובים מכרז למוסדיים דרך הרחבה של סדרה אג"ח ו' הנושאת ריבית דולרית של 7.8% ומח"מ (משך חיים ממוצע) של 3.7 שנים. מנגנון ההמרה של איגרת טאואר אג ו הינו הנמוך מבין 6.5 שקלים או פרמיה של 20% על מחיר המניה הממוצע ב-15 ימי המסחר שקדמו ל-18 בספטמבר 2012. עוד נציין, כי האיגרת משלמת ריבית פעמים בשנה והקרן תיפרע בשני תשלומים שווים החל מה-31 בדצמבר 2015.

ביום חמישי האחרון דיווחה טאואר על מכירות שיא של 611 מיליון דולר בשנת 2011 וחשפה כי היא נמצאת במגעים מתקדמים להקמת מפעל ייצור מתקדם בהודו. את הרבעון הרביעי סיימה החברה עם מכירות בסך של 174.6 מיליון דולר, צמיחה של 29% בהשוואה למכירות הרבעון המקביל אשתקד.

בדומה לשנים האחרונות במרכז הדוחות עמד תזרים המזומנים של החברה והיקף חובותיה. בשנה החולפת פרעה החברה סכום קרן כולל בסך של כ-132 מיליון דולר לבנקים ולבעלי האג"ח וצמצמה את היקף החוב ל-350 מיליון דולר. כמו כן, החברה השקיעה סך של 80 מיליון דולר ברכוש קבוע ו-Cap-Ex ובסופו של דבר נותרה בידה יתרות המזומנים בסך של כ-101 מיליון דולר נכון לסוף 2011.

במהלך השנה הנוכחית אמורה החברה לפרוע כ-40 מיליון דולר חוב למחזיקי אג"ח ד' וה' וכמו כן להשקיע סכום דומה לזה של שנה שעברה ברכוש קבוע, כך שהכספים שיתקבלו בגיוס הנוכחי יעזרו לחברה להתמודד עם הפרעון הקרוב מבלי לפגוע במזומנים שבקופה. את ההנפקה מובילים כלל פיננסים חיתום ולידר הנפקות.

טאואר הנפיקה לראשונה את אג"ח ו' בסוף אוקטובר 2010 כאשר גייסה כ-100 מיליון דולר - סכום גובה ביותר מזה שביקשה (כ-30-40 מיליון דולר). באותה עת השתתפו בהנפקה גופים מוסדיים, קרנות גידור וגופי נוסטרו.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(56):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

36.
pap 20/02/2012 10:13
הגב לתגובה זו
אם אני מחזיק את האג" ח הזה-מה משמעות מנגנון ההמרה
חברה מרוויחה אג" ח עולה ויש כסף בכופה לשלם (ל"ת)
תשובה 20/02/2012 10:33
הגב לתגובה זו
35.
הבמה של ראסל אלוואגנ 20/02/2012 09:43
הגב לתגובה זו
אל תשחקו באש המשקיעים בלחץ ואפשר להבין אותם תתחילו לחלק דיבידנד אם כל הכבוד לתוצאות אנחנו לא נהנים מכלום תתחיל לדאוג למשקיעים
34.
יאיר 19/02/2012 22:57
הגב לתגובה זו
מחר היא 10 למטה .בדוק
חיי בסרט המניה הכי חמה בשוק תראה כמות צפיות (ל"ת)
לך תיקנה פופקורן 20/02/2012 09:22
הגב לתגובה זו
טאואר בדרך ל1$ 20/02/2012 09:16
הגב לתגובה זו
שרועדות להם הרגליים - ואפשר להבין , הפתעות מהותיות בקרוב מאוד
33.
טאואר חזקה 19/02/2012 17:46
הגב לתגובה זו
הדילולים עם יורקוויל היו הבעיה. יש היום הרבה חמורים קופצים בראש. טאואר נראית בכיוןון חזק לשיאים חדשים.
32.
אבי 19/02/2012 16:05
הגב לתגובה זו
אגח ו היא צמודת דולר , בהנחה שהדולר כרגע גבוהה והוא רק ירד מנקודה זו הוצאות המימון של החברה על הרחבת האגח יורדת, מה גם שהיא לא דורשת חיתום מחדש והוצאות תשקיף
31.
מניה אסון לא לגעת תפנימו תרויחו.למזלי ברחתי . (ל"ת)
הייתי שם 19/02/2012 14:45
הגב לתגובה זו
30.
לברוח מלכודת דבש ,מניה של סיבובים ,איכס איכס. (ל"ת)
ברחתי בזמן 19/02/2012 14:36
הגב לתגובה זו
29.
הפעמונים מצלצלים להתעורר היא זזה קדימה (ל"ת)
למבינים 19/02/2012 14:24
הגב לתגובה זו
28.
למבינים 19/02/2012 14:23
הגב לתגובה זו
הכסף מסתובב יש שאוספים סחורה לסיבוב הבא מ320 לאזור ה600 לא למכור היום היא תסגור סביב ה320 זה שער התחתית שלה היא שווה אותו בגדול ואף יותר אל תישקחו שיש ישיבה ב29.2.2012 רק דברים טובים יצאו משם ..........
27.
שיבינו מי זאת טאואר יגזלנים שרלטנים. (ל"ת)
טוב שזה קרה 19/02/2012 14:03
הגב לתגובה זו
26.
חיים 19/02/2012 13:59
הגב לתגובה זו
לא נותן למניה לעלות ועושק את המשקיעים לך לעזאזל מנכ" ל מרושע
25.
טאואר 19/02/2012 13:45
הגב לתגובה זו
הם לוקחים כסף רק כדי לממן את המנהלים מדללים את המניות גם מלקרן יורקוויל בפרמיה של 3 אחוז והקרן מוכרת בשורט ומרויחה 3 אחוז בלי להשקיע אפילו שקל נוכלים במניה להיזהר עוד מעט היא עפה מהנסדק =פחות מ 1 $לא להיכנס אולי רק ב חצי דולר
24.
לא לשחרר סחורה 320 זה הבסיס להמשך (ל"ת)
למבינים 19/02/2012 13:44
הגב לתגובה זו
23.
למבינים 19/02/2012 13:41
הגב לתגובה זו
320 ישמש כבסיס לעליות הוא שווה את השער הזה בענק
למבינים תתרחקו ומהר,,עומדת לקרוס ובצדק. (ל"ת)
נוכל שכמותך 19/02/2012 15:05
הגב לתגובה זו
22.
למבינים 19/02/2012 13:36
הגב לתגובה זו
320 היה שער שניפרץ והוא ישמש כתחתית ובסיס
21.
תורידו את הפרצוף 19/02/2012 13:32
הגב לתגובה זו
גמרתה אותנו יגזלן.
20.
איזה מיפעל בהודו ינוכלים ,עוד פעם דילולים . (ל"ת)
סדיסטיים שכמותכם 19/02/2012 13:22
הגב לתגובה זו
ר.ל 19/02/2012 13:37
הגב לתגובה זו
כרגיל עדר ,באחוזים מה משמעות הדילול בערך המניה באחוזים ?
חן 19/02/2012 14:26
שאתה מושקע,,
19.
כל רגע שעובר היא מתדרדרת יותר ובצדק.מניה זבל. (ל"ת)
התרסקות 19/02/2012 13:15
הגב לתגובה זו
18.
עוד דילול 19/02/2012 12:58
הגב לתגובה זו
זהירות מי שמושקע בטאואר התקף לב אפשרי,חברים רק בריאות בלי טאואר.
17.
עוד פעם דילולים,מנוולים שכמותכם,גזלנים . (ל"ת)
מאור 19/02/2012 12:47
הגב לתגובה זו
16.
רוזה 19/02/2012 12:45
הגב לתגובה זו
אנשים תמימים,לא לנגוע מלכודת סכנה .
15.
שי 19/02/2012 12:19
הגב לתגובה זו
רק לקרוא את המאמר ולהבין שטאואר עומדת להמריא בעשרות או במאות אחוזים רק פתי נשאר בחוץ ולא קונה בשערים האלה
רק פתי נשאר בפנים - מכרתי את הכל נמאס לי (ל"ת)
-3 אחוז אדום כהה 19/02/2012 12:49
הגב לתגובה זו
חתיחת נוכל שכמותך, (ל"ת)
בן 19/02/2012 12:36
הגב לתגובה זו
14.
נילי 19/02/2012 12:16
הגב לתגובה זו
הציבור הפך להיות טרף קל . אבל מה אנחנו מלינים, זו היא בדיוק מדיניות ממשלת נתניהו המשביחה את הטייקונים ומצמקת את את האזרח. מה המטרה ? להפוך את כולנו לעבדים .
13.
נתן 19/02/2012 11:53
הגב לתגובה זו
האמת שהם שקועים בחובות עתק,ויש להם חוצפה לגייס עוד ועוד,,מזכירים את לבייב לפני ההתרסקות.
המניה תחזור עם פער חיובי משמעותי לחול ביום ג (ל"ת)
רמי 19/02/2012 12:19
הגב לתגובה זו
12.
מניה למזוכיסטים בלבד,(אנשים שנהנים לסבול). (ל"ת)
טאואר עבודה בעיניים 19/02/2012 11:51
הגב לתגובה זו
11.
נגמרה להם הבושה,,מגייסים עוד לא יאומן. (ל"ת)
מאור בהן 19/02/2012 11:49
הגב לתגובה זו
10.
נדב 19/02/2012 11:48
הגב לתגובה זו
חוגגים,,תברחו ומהר.
כנראה בונוסים לבכירים (ל"ת)
רונן 19/02/2012 12:31
הגב לתגובה זו
9.
ל 19/02/2012 11:33
הגב לתגובה זו
אייל אמר שהיא תעלה. והוא תמיד מביא אותה הפוך.
נילי 19/02/2012 11:55
הגב לתגובה זו
הדבר תמוה, כי על איזה על מומנטום מדובר ?. נכון שהמכירות היו בשיא, אבל הפסד ? ידוע למישהו מה היתה סיבת ההפסד בשני הרבעונים הנ" ל ?
8.
למה אגח ו יורדת במסחר???? (ל"ת)
שלמה 19/02/2012 11:30
הגב לתגובה זו
7.
שוב המנוולים מדללים את המניה אין גבול לחוצפה (ל"ת)
רונן 19/02/2012 11:20
הגב לתגובה זו
זה לא דילול זה מיחזור חוב (ל"ת)
אמנון 19/02/2012 12:01
הגב לתגובה זו
נילי 19/02/2012 11:41
הגב לתגובה זו
עם אפשרות להמרה בעתיד . מסתבר כי הסיכוי להמרה הוא בדרך קטן מבחינת הכדאיות. השאלה באמת עד כמה הם זקוקים למזומנים. אם היו לוקחים הלוואה מהבנקים, אז היו נחקרים על ימין ושמאל. אך לצערנו, בהנקפה לציבור הדבר יותר קל כי הציבור ראש קטן וקונה הכל .
ג 19/02/2012 11:36
הגב לתגובה זו
אם החברה ככ טובה אז איפה הכסף??? באוקטובר כל אגח 6 יהיו המירים למניות עם פרמיה קטנה מה שאומר שהמניה שורט טוטלי!!!! סיפורים ושירים כל היום הודעות סרק אבל איפה התזרים??
טאואר מניה מס' 1 19/02/2012 11:29
הגב לתגובה זו
החברה לא נחה , לדעתי תהיה הצלחה מסחררת בהנפקת האג" ח ויהיו עוד ביקושים - אנחנו בדרך ל 2$
6.
רונן 19/02/2012 11:16
הגב לתגובה זו
כדי לממן את שכר המנהלים שלה בראשות ראסל שלא אכפת לא כלל מהמשקעים ובכל פעם שהמניה עולה מעט אז מנחיתים נבוט כדי שלא תעלה כי זה משרת את האינטרס של ראסל כמו כן החברה כל הזמן מפרסמת על ההכנסות הצפויות לא ולא מפרסמת את ההוצאות שיש לה כי כפי שזה ניראה היא מייצרת במחירי הפסד אחרת הן שום הסבר להפסד הגדול ברבעון האחרון של השנה.
5.
דודי 19/02/2012 11:01
הגב לתגובה זו
הבנתי שהיא חייבת הרבה יותר , האם מישהו שיודע יוכל לתת הסבר ? תודה
4.
למביבים 19/02/2012 11:01
הגב לתגובה זו
מי שמוכר טאואר לא מבין מה הוא עושה יש לניר קפיצה רצינית לאזור 600 שימו לב לדברים שאמר אייל בין המילים שלו הוא פשוט פועל לפי כללי בורסה ולא ענייני מי שימכור ויצאה לעסות סיבוב על טאואר יישאר עם המכנסיים למטה זה הפוך על הפוך הפעם ראו הוזהרתם
3.
בעל מניות בטאואר 19/02/2012 11:00
הגב לתגובה זו
לא להתייחס לירידות כרגע עומדת לקפוץ בכ4 אחוזים היום..!!
לא להתייחס לירידה כרגע רק בעוד שבוע (ל"ת)
גבי 19/02/2012 13:20
הגב לתגובה זו
אני חושב שהיא תסיים ללא שינוי אפילו בעלייה (ל"ת)
אנונימי 19/02/2012 11:31
הגב לתגובה זו
2.
מניה זבל!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! (ל"ת)
רונן 19/02/2012 10:59
הגב לתגובה זו
1.
נועםדבורה-טאואר 19/02/2012 10:59
הגב לתגובה זו
במשך כמה ימים לצורך הגיוס של האגח לציבור אבל רק חבל שזה לא גם לבעלי המניות האיתי מת לקחת חלק בזה אני מקווה שהירידות לא יהיו גדולות בהצלחה
אנליסט 19/02/2012 17:15
הגב לתגובה זו
המפעל הכי קטן יעלה 500 מליון דולר . 40 מליון נועדו לחברה להמשיך ולהתגלגל למטה
gg 19/02/2012 11:59
הגב לתגובה זו
להסיט את הרווחים מטאואר ישראל לכל מיני שותפויות שם הכסף יבלע ובעלי המניות מהציבור ישארו חסרי כל כי הכל ימשך בצורה של שכר בונוסים ודיבידנדים להנהלה פשוט לוקחים את כל הידע שנצבר בטאואר ומסיטים אותו מחוץ לחברה שנשארת רק עם חובות עתק עכשיו יזרקו לה את הפירורים ובעוד 5 שנים יעשו תספורת הם קלטו את השיטה
SAM אם אמו 19/02/2012 11:36
הגב לתגובה זו
כי כסף או ערך מוסף למשקיעים הם לא מסוגלים לייצר לכן עדיף שורט http://bigcharts.marketwatch.com/quickchart/quickchart.asp?symb=tsem

הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג

סקירה

מחר בבורסה - האם המימושים ימשכו?

למה מניות הביטוח נפלו בחמישי ועל מניות הארביטראז'

מערכת ביזפורטל | 25/12/2025 17:29

נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

מניות הביטוח נסחרת בתמחור גבוה. אנחנו כותבים את זה כאן די הרבה, אך מציינים כי המגמה חיובית וזרימת הכספים של החוסכים לגופים המנהלים (ביניהם כמובן חברות הביטוח) מייצרת זרם ביקושים למניות. במילים אחרות - אולי זה יקר לפי מבחנים פונדמנטליים, אבל יש יותר קונים ממוכרים. כמעט כל הבורסה יקרה באופן יחסי לעבר. לפני שנתיים מכפיל סביר ומייצג של ענפים רבים היה סביב 10-12, היום זה 15-18.

זרימת הכספים שלנו לבורסה לא תרד. מדי חודש זורמים מיליארדים. הגופים המוסדיים בבעיה - אין להם במה להשקיע, אז הם משקיעים באותו הדבר. ככל שהם משקיעים באותו דבר הם בעצם מנפחים את התיק שלהם - כי הם קונים את מה שיש להם ביקר יותר והערך של התיק עולה. תניחו שגוף מסוים החזיק ב-3% ממניית לאומי ב-42 שקלים לפני כשנה והוא הגדיל ל-4.5% ממניות הבנק רק שכעת המחיר הוא 69 שקלים. ההחזקה המקורית - ה-3%, זינקה בזכות הרכישות שלו ושל הגופים האחרים. אם נסתכל רחב יותר - מניות הבנקים מוחזקות בעיקר על ידי מוסדיים שקנו עוד והעלו את המניות. האם יש עם זה בעיה? כן, זה סוג של וויסות, אבל יש בזה רציונל כלכלי - מכפילי הרווח והשווים הכלכליים לא מנופחים מדי וגם - יש תחרות בין הגופים המוסדיים, זה לא עדר שמחזיק ב-65% ממניות הבנקים ופועל כראש אחד.

זה לו ויסות קלאסי, אבל עצם זרימת הכספים הגדולה היא ויסות טבעי, סוג של כרית ביטחון לשוק. הבעיה הגדולה של הזרמות כספים לא מרוסנות היא שבשלב מסוים זה מתנתק מערכים כלכליים, ובסוף - הכלכלה מנצחת.

ביום חמישי מניות הביטוח קרסו. בדקו מה זה יכול להיות. הבנו שזו בעיקר פניקה נקודתית, ממש לא היסטריה כוללת. השחקנים הגדולים בשוק יודעים ומבינים שמניות הביטוח במחיר גבוה מדי. הם מחזיקים בהם בכל זאת בכמות מאוד גדולה, כי זאת הסחורה שיש, וזאת סחורה "חמה". הם לא רוצים ללכת נגד המגמה כי ברגע שהם "ימצמצו" גם הקולגות בגופים אחרים ימצמצו וימכרו. אבל ברגע שיש ירידות הם אומרים את הדבר הבא - "אנחנו פחות מאמינים בערך של המניות האלו, אנחנו מאמינים במגמה החיובית. השוק כרגע מתהפך, אם המגמה משתנה, המשחק הופך להיות אולי משחק של 'ערכים' ולא מגמה, במשחק הזה אנחנו צריכים למכור, כי הערך עדיין גבוה".

במילים פשוטות - כל עוד הם רואים מסחר בסנטימנט חיובי ה בפנים. אם זה משתנה - הם חוזרים לבייסיק, מעריכים על אמת ואז התוצאה היא מכירה. אגב, הם לא חושבים שתהיה היסטריה מחר. אין דבר כזה בטוח, אף אחד לא יודע מה יהיה, אבל הם מזכירים שמניות הביטוח מאוד תנודתיות, בחמישי זה היה בעוצמה גדולה. הם לא שוללים שזה משחקי תשואות - גופים שמורידים ומעלים מניות כדי להתברג טוב יותר בביצועים השנתיים - זה לא רק לשפר את התשואות של עצמך, זה גם לפגוע בתשואות של אחרים. כן, כלפי חוץ כולם הוגנים והגונים, אבל בפנים, במיוחד בסוף שנה יש מלחמה ענקית על התשואות.

להמשך הכתבה לחץ כאן