טאואר פועלת לגייס בימים הקרובים כ-40 מיליון דולר בהנפקת אג"ח להמרה
ימים בלבד מפרסום הדוחות לשנת 2011, חברת השבבים ממגדל העמק טאואר מנצלת את המומנטום החיובי במניותיה ובאגרות החוב שלה לצורך ביצוע גיוס של כ-40 מיליון דולר לצורך מימון הפעילות השוטפת ומחזור חובות.
ל-Bizportal נודע כי בחברת טאואר פועלים לבצע כבר בימים הקרובים מכרז למוסדיים דרך הרחבה של סדרה אג"ח ו' הנושאת ריבית דולרית של 7.8% ומח"מ (משך חיים ממוצע) של 3.7 שנים. מנגנון ההמרה של איגרת טאואר אג ו הינו הנמוך מבין 6.5 שקלים או פרמיה של 20% על מחיר המניה הממוצע ב-15 ימי המסחר שקדמו ל-18 בספטמבר 2012. עוד נציין, כי האיגרת משלמת ריבית פעמים בשנה והקרן תיפרע בשני תשלומים שווים החל מה-31 בדצמבר 2015.
ביום חמישי האחרון דיווחה טאואר על מכירות שיא של 611 מיליון דולר בשנת 2011 וחשפה כי היא נמצאת במגעים מתקדמים להקמת מפעל ייצור מתקדם בהודו. את הרבעון הרביעי סיימה החברה עם מכירות בסך של 174.6 מיליון דולר, צמיחה של 29% בהשוואה למכירות הרבעון המקביל אשתקד.
בדומה לשנים האחרונות במרכז הדוחות עמד תזרים המזומנים של החברה והיקף חובותיה. בשנה החולפת פרעה החברה סכום קרן כולל בסך של כ-132 מיליון דולר לבנקים ולבעלי האג"ח וצמצמה את היקף החוב ל-350 מיליון דולר. כמו כן, החברה השקיעה סך של 80 מיליון דולר ברכוש קבוע ו-Cap-Ex ובסופו של דבר נותרה בידה יתרות המזומנים בסך של כ-101 מיליון דולר נכון לסוף 2011.
במהלך השנה הנוכחית אמורה החברה לפרוע כ-40 מיליון דולר חוב למחזיקי אג"ח ד' וה' וכמו כן להשקיע סכום דומה לזה של שנה שעברה ברכוש קבוע, כך שהכספים שיתקבלו בגיוס הנוכחי יעזרו לחברה להתמודד עם הפרעון הקרוב מבלי לפגוע במזומנים שבקופה. את ההנפקה מובילים כלל פיננסים חיתום ולידר הנפקות.
טאואר הנפיקה לראשונה את אג"ח ו' בסוף אוקטובר 2010 כאשר גייסה כ-100 מיליון דולר - סכום גובה ביותר מזה שביקשה (כ-30-40 מיליון דולר). באותה עת השתתפו בהנפקה גופים מוסדיים, קרנות גידור וגופי נוסטרו.
- 36.pap 20/02/2012 10:13הגב לתגובה זואם אני מחזיק את האג" ח הזה-מה משמעות מנגנון ההמרה
- חברה מרוויחה אג" ח עולה ויש כסף בכופה לשלם (ל"ת)תשובה 20/02/2012 10:33הגב לתגובה זו
- 35.הבמה של ראסל אלוואגנ 20/02/2012 09:43הגב לתגובה זואל תשחקו באש המשקיעים בלחץ ואפשר להבין אותם תתחילו לחלק דיבידנד אם כל הכבוד לתוצאות אנחנו לא נהנים מכלום תתחיל לדאוג למשקיעים
- 34.יאיר 19/02/2012 22:57הגב לתגובה זומחר היא 10 למטה .בדוק
- חיי בסרט המניה הכי חמה בשוק תראה כמות צפיות (ל"ת)לך תיקנה פופקורן 20/02/2012 09:22הגב לתגובה זו
- טאואר בדרך ל1$ 20/02/2012 09:16הגב לתגובה זושרועדות להם הרגליים - ואפשר להבין , הפתעות מהותיות בקרוב מאוד
- 33.טאואר חזקה 19/02/2012 17:46הגב לתגובה זוהדילולים עם יורקוויל היו הבעיה. יש היום הרבה חמורים קופצים בראש. טאואר נראית בכיוןון חזק לשיאים חדשים.
- 32.אבי 19/02/2012 16:05הגב לתגובה זואגח ו היא צמודת דולר , בהנחה שהדולר כרגע גבוהה והוא רק ירד מנקודה זו הוצאות המימון של החברה על הרחבת האגח יורדת, מה גם שהיא לא דורשת חיתום מחדש והוצאות תשקיף
- 31.מניה אסון לא לגעת תפנימו תרויחו.למזלי ברחתי . (ל"ת)הייתי שם 19/02/2012 14:45הגב לתגובה זו
- 30.לברוח מלכודת דבש ,מניה של סיבובים ,איכס איכס. (ל"ת)ברחתי בזמן 19/02/2012 14:36הגב לתגובה זו
- 29.הפעמונים מצלצלים להתעורר היא זזה קדימה (ל"ת)למבינים 19/02/2012 14:24הגב לתגובה זו
- 28.למבינים 19/02/2012 14:23הגב לתגובה זוהכסף מסתובב יש שאוספים סחורה לסיבוב הבא מ320 לאזור ה600 לא למכור היום היא תסגור סביב ה320 זה שער התחתית שלה היא שווה אותו בגדול ואף יותר אל תישקחו שיש ישיבה ב29.2.2012 רק דברים טובים יצאו משם ..........
- 27.שיבינו מי זאת טאואר יגזלנים שרלטנים. (ל"ת)טוב שזה קרה 19/02/2012 14:03הגב לתגובה זו
- 26.חיים 19/02/2012 13:59הגב לתגובה זולא נותן למניה לעלות ועושק את המשקיעים לך לעזאזל מנכ" ל מרושע
- 25.טאואר 19/02/2012 13:45הגב לתגובה זוהם לוקחים כסף רק כדי לממן את המנהלים מדללים את המניות גם מלקרן יורקוויל בפרמיה של 3 אחוז והקרן מוכרת בשורט ומרויחה 3 אחוז בלי להשקיע אפילו שקל נוכלים במניה להיזהר עוד מעט היא עפה מהנסדק =פחות מ 1 $לא להיכנס אולי רק ב חצי דולר
- 24.לא לשחרר סחורה 320 זה הבסיס להמשך (ל"ת)למבינים 19/02/2012 13:44הגב לתגובה זו
- 23.למבינים 19/02/2012 13:41הגב לתגובה זו320 ישמש כבסיס לעליות הוא שווה את השער הזה בענק
- למבינים תתרחקו ומהר,,עומדת לקרוס ובצדק. (ל"ת)נוכל שכמותך 19/02/2012 15:05הגב לתגובה זו
- 22.למבינים 19/02/2012 13:36הגב לתגובה זו320 היה שער שניפרץ והוא ישמש כתחתית ובסיס
- 21.תורידו את הפרצוף 19/02/2012 13:32הגב לתגובה זוגמרתה אותנו יגזלן.
- 20.איזה מיפעל בהודו ינוכלים ,עוד פעם דילולים . (ל"ת)סדיסטיים שכמותכם 19/02/2012 13:22הגב לתגובה זו
- ר.ל 19/02/2012 13:37הגב לתגובה זוכרגיל עדר ,באחוזים מה משמעות הדילול בערך המניה באחוזים ?
- חן 19/02/2012 14:26שאתה מושקע,,
- 19.כל רגע שעובר היא מתדרדרת יותר ובצדק.מניה זבל. (ל"ת)התרסקות 19/02/2012 13:15הגב לתגובה זו
- 18.עוד דילול 19/02/2012 12:58הגב לתגובה זוזהירות מי שמושקע בטאואר התקף לב אפשרי,חברים רק בריאות בלי טאואר.
- 17.עוד פעם דילולים,מנוולים שכמותכם,גזלנים . (ל"ת)מאור 19/02/2012 12:47הגב לתגובה זו
- 16.רוזה 19/02/2012 12:45הגב לתגובה זואנשים תמימים,לא לנגוע מלכודת סכנה .
- 15.שי 19/02/2012 12:19הגב לתגובה זורק לקרוא את המאמר ולהבין שטאואר עומדת להמריא בעשרות או במאות אחוזים רק פתי נשאר בחוץ ולא קונה בשערים האלה
- רק פתי נשאר בפנים - מכרתי את הכל נמאס לי (ל"ת)-3 אחוז אדום כהה 19/02/2012 12:49הגב לתגובה זו
- חתיחת נוכל שכמותך, (ל"ת)בן 19/02/2012 12:36הגב לתגובה זו
- 14.נילי 19/02/2012 12:16הגב לתגובה זוהציבור הפך להיות טרף קל . אבל מה אנחנו מלינים, זו היא בדיוק מדיניות ממשלת נתניהו המשביחה את הטייקונים ומצמקת את את האזרח. מה המטרה ? להפוך את כולנו לעבדים .
- 13.נתן 19/02/2012 11:53הגב לתגובה זוהאמת שהם שקועים בחובות עתק,ויש להם חוצפה לגייס עוד ועוד,,מזכירים את לבייב לפני ההתרסקות.
- המניה תחזור עם פער חיובי משמעותי לחול ביום ג (ל"ת)רמי 19/02/2012 12:19הגב לתגובה זו
- 12.מניה למזוכיסטים בלבד,(אנשים שנהנים לסבול). (ל"ת)טאואר עבודה בעיניים 19/02/2012 11:51הגב לתגובה זו
- 11.נגמרה להם הבושה,,מגייסים עוד לא יאומן. (ל"ת)מאור בהן 19/02/2012 11:49הגב לתגובה זו
- 10.נדב 19/02/2012 11:48הגב לתגובה זוחוגגים,,תברחו ומהר.
- כנראה בונוסים לבכירים (ל"ת)רונן 19/02/2012 12:31הגב לתגובה זו
- 9.ל 19/02/2012 11:33הגב לתגובה זואייל אמר שהיא תעלה. והוא תמיד מביא אותה הפוך.
- נילי 19/02/2012 11:55הגב לתגובה זוהדבר תמוה, כי על איזה על מומנטום מדובר ?. נכון שהמכירות היו בשיא, אבל הפסד ? ידוע למישהו מה היתה סיבת ההפסד בשני הרבעונים הנ" ל ?
- 8.למה אגח ו יורדת במסחר???? (ל"ת)שלמה 19/02/2012 11:30הגב לתגובה זו
- 7.שוב המנוולים מדללים את המניה אין גבול לחוצפה (ל"ת)רונן 19/02/2012 11:20הגב לתגובה זו
- זה לא דילול זה מיחזור חוב (ל"ת)אמנון 19/02/2012 12:01הגב לתגובה זו
- נילי 19/02/2012 11:41הגב לתגובה זועם אפשרות להמרה בעתיד . מסתבר כי הסיכוי להמרה הוא בדרך קטן מבחינת הכדאיות. השאלה באמת עד כמה הם זקוקים למזומנים. אם היו לוקחים הלוואה מהבנקים, אז היו נחקרים על ימין ושמאל. אך לצערנו, בהנקפה לציבור הדבר יותר קל כי הציבור ראש קטן וקונה הכל .
- ג 19/02/2012 11:36הגב לתגובה זואם החברה ככ טובה אז איפה הכסף??? באוקטובר כל אגח 6 יהיו המירים למניות עם פרמיה קטנה מה שאומר שהמניה שורט טוטלי!!!! סיפורים ושירים כל היום הודעות סרק אבל איפה התזרים??
- טאואר מניה מס' 1 19/02/2012 11:29הגב לתגובה זוהחברה לא נחה , לדעתי תהיה הצלחה מסחררת בהנפקת האג" ח ויהיו עוד ביקושים - אנחנו בדרך ל 2$
- 6.רונן 19/02/2012 11:16הגב לתגובה זוכדי לממן את שכר המנהלים שלה בראשות ראסל שלא אכפת לא כלל מהמשקעים ובכל פעם שהמניה עולה מעט אז מנחיתים נבוט כדי שלא תעלה כי זה משרת את האינטרס של ראסל כמו כן החברה כל הזמן מפרסמת על ההכנסות הצפויות לא ולא מפרסמת את ההוצאות שיש לה כי כפי שזה ניראה היא מייצרת במחירי הפסד אחרת הן שום הסבר להפסד הגדול ברבעון האחרון של השנה.
- 5.דודי 19/02/2012 11:01הגב לתגובה זוהבנתי שהיא חייבת הרבה יותר , האם מישהו שיודע יוכל לתת הסבר ? תודה
- 4.למביבים 19/02/2012 11:01הגב לתגובה זומי שמוכר טאואר לא מבין מה הוא עושה יש לניר קפיצה רצינית לאזור 600 שימו לב לדברים שאמר אייל בין המילים שלו הוא פשוט פועל לפי כללי בורסה ולא ענייני מי שימכור ויצאה לעסות סיבוב על טאואר יישאר עם המכנסיים למטה זה הפוך על הפוך הפעם ראו הוזהרתם
- 3.בעל מניות בטאואר 19/02/2012 11:00הגב לתגובה זולא להתייחס לירידות כרגע עומדת לקפוץ בכ4 אחוזים היום..!!
- לא להתייחס לירידה כרגע רק בעוד שבוע (ל"ת)גבי 19/02/2012 13:20הגב לתגובה זו
- אני חושב שהיא תסיים ללא שינוי אפילו בעלייה (ל"ת)אנונימי 19/02/2012 11:31הגב לתגובה זו
- 2.מניה זבל!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! (ל"ת)רונן 19/02/2012 10:59הגב לתגובה זו
- 1.נועםדבורה-טאואר 19/02/2012 10:59הגב לתגובה זובמשך כמה ימים לצורך הגיוס של האגח לציבור אבל רק חבל שזה לא גם לבעלי המניות האיתי מת לקחת חלק בזה אני מקווה שהירידות לא יהיו גדולות בהצלחה
- אנליסט 19/02/2012 17:15הגב לתגובה זוהמפעל הכי קטן יעלה 500 מליון דולר . 40 מליון נועדו לחברה להמשיך ולהתגלגל למטה
- gg 19/02/2012 11:59הגב לתגובה זולהסיט את הרווחים מטאואר ישראל לכל מיני שותפויות שם הכסף יבלע ובעלי המניות מהציבור ישארו חסרי כל כי הכל ימשך בצורה של שכר בונוסים ודיבידנדים להנהלה פשוט לוקחים את כל הידע שנצבר בטאואר ומסיטים אותו מחוץ לחברה שנשארת רק עם חובות עתק עכשיו יזרקו לה את הפירורים ובעוד 5 שנים יעשו תספורת הם קלטו את השיטה
- SAM אם אמו 19/02/2012 11:36הגב לתגובה זוכי כסף או ערך מוסף למשקיעים הם לא מסוגלים לייצר לכן עדיף שורט http://bigcharts.marketwatch.com/quickchart/quickchart.asp?symb=tsem
חיים כצמן מייסד ומנכ"ל קבוצת ג'י סיטי צילום:שלומי יוסףהגרידיות של כצמן - הפחד של המשקיעים
הסיבה האמיתית לנפילה בג'י סיטי והאם יהיה קאמבק?
חיים כצמן במובנים רבים אין שום סיבה עסקית לנפילה במניית ג'י סיטי. החברה עשתה מהלך עסקי נכון מבחינת הדוח רווח והפסד - רוכשת את השליטה בסיטיקון במחיר נמוך מההון. ההשקעה צפויה להניב תשואה טובה מהמימון שילקח. במקביל יהיה גם רווח חשבונאי. הכל דבש. בעלי המניות אמורים לשמוח, אבל סיבה אחת גדולה גרמה לנפילה - גרידיות / תאוות בצע.
זה טבע אנושי, אי אפשר להתנגד לזה, אפילו חיים כצמן מהיזמים הוותיקים, המנוסים, המתוחכמים, נופל בזה כל פעם מחדש. כצמן רוצה להרוויח, והוא צודק, אבל אחרי ששנים רבות הוא משדר לשוק שהוא מוריד את המינוף, שהוא ממוקד בצמצום הפעילות למען הורדת חוב, שהוא עושה הכל כדי לשפר את היחסים הפיננסים, שהוא לא פוזל לצדדים לעשות עסקאות, אלא ממוקד בתוכנית, הוא מועד. כנראה שיזמים לא יכולים לשבת בשקט שהם רואים עסקה טובה. כצמן לא לבד יש הנהלה גדולה ואיכותית בחברה, אבל משהו השתבש שם בעסקה האחרונה.
הם רכשו מניות בסיטיקון בידיעה שהם עולים מעל 50% וצריכים להציע לכל בעלי המניות לקנות. למה הם צריכים את זה? אחרי מימוש עשרות נכסים והנפקת הפעילות בברזיל ואחרי שאגרות החוב שהיו בתשואת זבל ירדו לתשואות נמוכות, הם התפתו או פשוט טעו. כל אחת מהאפשרויות רעה לשוק. הוא מבין שהחברה עם כל גודלה וכל הנהלה, וכל הבלמים על חיים כצמן, יכולה בכל נקודת זמן להפתיע.
השוק ובעיקר חברת הדירוג, מעלות, הופתעו. הם לא אוהבים להיות מופתעים. הירידות במניה והירידה באג"ח מייצרים דינמיקה שלילית ובעצם קובעים מציאות בשטח - הירידה באג"ח והעלייה בתשואה האפקטיבית לכ-10% היא התוצאה הכי קשה באירוע הזה והיא עלולה להקשות על גיוסי המשך (גלגולי חוב). אם הנהלה לא יודעת שהמהלך שלה עלול להוביל לתוצאה כזו, אז יש בעיה. היא לא קוראת ולא מבינה את השוק.
- ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
היא מנסה לתקן. יש הנפקה של חברה בת שאמורה להכניס כסף ולהקטין את המינוף, אבל השוק מפנים שצריך להגדיל את פרמיית הסיכון בניירות ערך של כצמן - יכולה להיות הפתעה, ולכן מראש נדרוש ריבית גבוה יותר. כלומר, גם אם עכשיו חוזרים למינוף הרגיל, אגרות החוב לא יחזרו לחלוטין למצב הרגיל. הם יבטאו אלמנט של הפתעה-סיכון עתידי.
ראסל אלוונגר מנכ״ל טאואר, צילום: מיכה בריקמןמנכ"ל טאואר: "אנחנו נמצאים בעמדה חזקה - טכנולוגיות הליבה כולן מציגות צמיחה שנתית"
טאואר טאואר סמיקונדקטור טאואר 13.62% יצרנית השבבים האנלוגיים ממגדל העמק, מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השלישי ומציגה ביצועים חזקים בקצת מהציפיות, לצד תחזית שיא לרבעון הרביעי. הכנסות החברה רשמו גידול של 6% ל-395.7 מיליון דולר ועלייה של כ-15% ברווח הנקי ל-54 מיליון דולר לעומת הרבעון הקודם. החברה מספקת תחזית שיא לרבעון הרביעי, עם צפי להכנסות של 440 מיליון דולר.
טאואר מייצרת שבבים שממירים אותות מהעולם הפיזי (כמו אור, קול או טמפרטורה) לאותות חשמליים שניתן לעבד דיגיטלית. היא פועלת כ-"foundry", כלומר מפעל שמייצר שבבים לפי תכנון של חברות אחרות, ולא מפתחת מוצרים סופיים בעצמה.
טאואר מתמחה בטכנולוגיות מתקדמות המשמשות מגוון תעשיות: שבבים לניהול הספק המשולבים במכשירים אלקטרוניים ומערכות רכב, חיישני תמונה למצלמות תעשייתיות, רפואיות
וביטחוניות, שבבים לתקשורת אלחוטית ו־RF למכשירי מובייל, וכן רכיבים אופטיים מתקדמים מבוססי טכנולוגיות SiGe ו-SiPho המשמשים להעברת נתונים במהירות גבוהה במרכזי נתונים וברשתות תקשורת. לטאואר מפעלי ייצור בישראל, בארצות הברית וביפן, והיא מספקת ללקוחותיה שירותים מקיפים
הכוללים פיתוח תהליכי ייצור, העברת טכנולוגיה ואופטימיזציה לייצור סדרתי. לקוחותיה העיקריים הם חברות שבבים, יצרניות רכיבים אלקטרוניים וחברות טכנולוגיה בתחומי התעשייה, הרכב, התקשורת, הרפואה והביטחון.
תוצאות הרבעון השלישי
ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-395.7 מיליון דולר, עלייה של 6% לעומת הרבעון הקודם ושל כ-7% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. התוצאה מעט מעל תחזית השוק שעמדה על 394.98 מיליון דולר. הרווח הגולמי עלה ל-93 מיליון דולר לעומת 80 מיליון דולר ברבעון השני, והרווח הנקי הסתכם ב-54 מיליון דולר. הרווח המדולל למניה לפי כללי GAAP עמד על 0.47 דולר, בעוד שהרווח המתואם (Non-GAAP) עמד על 0.55 דולר - גבוה מהתחזית שעמדה על 0.54 דולר.
- למה התחזיות השחורות על מפולת לא מסתדרות עם המציאות
- האם מניות השבבים הישראליות יקרות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון עמד על 139 מיליון דולר, לעומת 123 מיליון דולר ברבעון הקודם, וההשקעות נטו ברכוש קבוע הסתכמו ב-103 מיליון דולר.
