הפסד של 1.3 מיליארד שקל: ההון העצמי של קבוצת IDB התכווץ ב-90% בתוך כשנה
הדו"ח הכספי של חברת אידיבי אחזקות שפורסם היום מצביע כיצד ההשקעה בקרדיט סוויס מצליחה לערער את איתנותו של קונצרן גדול ומוביל במשק בישראל.
חברת אידיבי אחזקות שבאמצעות שולט דנקנר בחברות כגון שופרסל, סלקום, נטוויז'ן, מכתשים אגן, נכסים ובנין ועוד פרסמה היום כי ברבעון השני של השנה הפסידה 1.31 מיליארד שקל, זאת לעומת רווח זעום של 50 מיליון שקל ברבעון המקביל.
ההפסד הגדול הוביל לשחיקה משמעותית בהון העצמי של הקבוצה. רק לפני שנה ביוני 2010 עמד ההון על כ-2 מיליארד שקל. אולם, מאז ההון נמצא במגמת שחיקה. בסוף השנה הסתכם ההון ב-803 מיליון שקל. בסוף הרבעון הראשון נרשמה שחיקה נוספת ל-744 מיליון שקל ונכון לסוף יוני ההון כבר התכווץ לרמה של 209 מיליון שקל בלבד, וזה עוד לפני הטלטלה בעולם ברבעון השלישי של השנה.
נכון לסוף יוני לקבוצת IDB ישנם נכסים נזילים של 139 מיליון שקל בלבד, מקורות אשר יספיקו לחברה עד תחילת חודש מאי 2012. החברה מתכוונת לפרוע איגרות חוב בהיקף של 118 מיליון שקל ולנצל 10 מיליון שקל לפעילות שוטפת ולהישאר עם 11 מיליון שקל.
עם זאת, בחברה מחפשים בימים אלו מקורות כספיים כדי לשלם אג"ח וחוב בנקאי בהיקף של 248 מיליון שקל ו-38 מיליון שקל בהתאמה. קבוצת IDB כותבת כי היא נמצאת במגעים עם בנקים זרים לגבי גיוס אשראי לצורך מיחזור החוב בהיקף של 300 מיליון שקל. כמו כן, לחברת הבת IDB פיתוח יש למעלה ממיליארד שקל בקופה.
נוחי דנקנר, יו"ר קבוצת IDB אמר כי: "בשבועות האחרונים בניהול הפוזיציה שלנו במניות הבנק השוויצרי והצלחנו לגדרה ולייצבה. בחודש האחרון נקטנו במדיניות של הקטנה חלקית של השקעתנו במניות הבנק באמצעות מכירת כשליש מהאחזקה, שיפרנו את תנאי ההלוואות מהבנקים המלווים וסיטי ואף העמדנו הלוואות גישור קיצרות-טווח לכור מחברות האם שלה".
לדברי דנקנר, "חלק מההוויה של קבוצת אחזקות כמו IDB הינה המחזוריות השונה של העסקים. כשעסק אחד מגיע לשיא ומייצר רווחים יפים, לעיתים מצריך עסק אחר התמקדות ניהולית רבה ואף גיבוי וסיוע. אנחנו הולכים בדרך הזאת כבר כ-8 שנים ואתגרים ניהוליים הם חלק בלתי נפרד מן הדרך".
עוד ציין דנקנר כי "הצהרנו בעבר על רצוננו להסיט את כובד המשקל של קבוצת IDB לחו"ל ולפעול בשווקים הגלובאליים. אבל לא ניתן להפוך לשחקן גלובאלי מבלי לדעת להתמודד עם השפעות גלובאליות ולהתנהל נכון בעת משברים גלובאליים. נמשיך לנהל את הקבוצה באחריות ובשיקול דעת ונפעל על מנת לחזור להרוויח ולצמוח".
- 21.גם אני רבי 28/08/2011 10:36הגב לתגובה זויהירות וחמדנות הם חטאים גדולים. הבעיה היא שבעונש נישא כולנו. על שלושת פשעי נוחי ועל ארבעה לא אשיבנו. גנדן תיירות אידיבי פיתוח כלל פיננסים וקרדיט סוויס.
- אז איך מתגברים עליו ועל הנבלות לידו??? (ל"ת)אא 28/08/2011 11:39הגב לתגובה זו
- 20.אני 28/08/2011 10:15הגב לתגובה זומשקיעי אי.די. בי. פיתוח לא שוכחים את העושק ,התוצאה לפניכם.
- 19.הרבנים קיללו אותו .גילו שהוא אוכל חזיר !!! (ל"ת)נחום 28/08/2011 10:04הגב לתגובה זו
- 18.שלומי 28/08/2011 10:02הגב לתגובה זוהון כל כך עצמי יוביל במהרה לפשיטת רגל של נוחי קומי. ככה יעשה לספקולנט שבמקום להשקיע ביצע פעולות ספקולטיביות במימון הבנקים. גם הרנטגן לא יעזור לו. הוא פשוט שכח כי אי אפשר לרמות את כולם כל הזמן.
- 17.אברום 28/08/2011 09:52הגב לתגובה זוככה זה כשהשתן עולה לראש.
- 16.נוחי דנקנר קומבינטור שהיה לו יותר מזל משכל (ל"ת)האזרח הקטן 28/08/2011 09:48הגב לתגובה זו
- 15.הטייקון שבסכנה ,לא מאמין ,איך הגעת לזה ספקולנ (ל"ת)קובי בר 28/08/2011 09:47הגב לתגובה זו
- 14.אבי 28/08/2011 09:41הגב לתגובה זואם נוחי דנקנר צריך כסף נזיל הוא צריך למכור חלק מרשתות " שופרסל" ככה יהיה לו כסף לשלם עבור התחייבות האג" ח , ודבר שני ככה גם הוא יקטין את הריכוזיות של הטייקון בעל כורחו. אז לא לאפשר לו לגייס כסף מהציבור,שימכור נכסים.
- 13.תומר 28/08/2011 09:37הגב לתגובה זועכשיו יהיה שיפור קל ועוד חודש-חודשיים הבום השני. האם הקבוצה תצליח לשרוד עוד ירידות במניה?
- 12.מאיר 28/08/2011 09:36הגב לתגובה זומגדל קלפים בסוף קורס השאלה אם יש ביטוח????????
- 11.משקיע לשעבר 28/08/2011 09:28הגב לתגובה זולהלן שמות חברי הדירקטוריון בחברת אידיבי אחזקות: אליהו כהן, אריה מינטקביץ, דורי מנור, זהבה דנקנר, יעקב שימל, יצחק מנור, ליאור חנס, מאיר רוזן, נוחי דנקנר, צבי דבורסקי, צבי לבנת, רפי ביסקר, שאול בן זאב, שמואל דור. הם האחראים להתנהלות החברה, ועבור זה הם מקבלים מעל 100 אלף שח לשנה תשלום קבוע ועוד קרוב לחמשת אלפים שח לכל ישיבה, ויש הרבה כאלה. שימו לב שהדירקטוריון הוא גדול, ולכן העלות גבוהה מאד. חלק גדול מהאנשים גם יושב בדירקטוריונים אחרים של הקבוצה ולכן התגמול על זה שהם שוחקים לנו את הפנסיה הוא כפול ומכופל. לאף אחד מהם לא היה האומץ או הכבוד העצמי לקום ולהגיד שנעשו טעויות, ולהתפטר.
- אז איך מתגברים עליו ועל הנבלות לידו??? (ל"ת)אא 28/08/2011 11:39הגב לתגובה זו
- משקיע לשעבר 28/08/2011 12:22כותבים לקופת הגמל שלך ולמפקח על שוק ההון כותבים לדירקטורים עצמם ומפעילים עליהם לחץ
- 10.ראובן תושב הדרום 28/08/2011 09:25הגב לתגובה זונוחי דנקנר בטמצעות שופרסל ושאר העסקים הנשלטים על ידו, יעלה מחירים והציבור ישלם. אם עד עתה הרווח הממוצע של דנקנר למוצר בשופרסל למשל היה רק 100%, מעתה הוא ירויח 150% וכך יפתור את הבעיה של דסק" ש. הציבור מטומטם ולכן הוא ישלם את החובות וההפסדים שנגרמו מהרפתקאותיו של נוחי דנקנר.
- 9.דיסקונט השקעות בדרך למחיקה מהבורסה הצעת רכש (ל"ת)סוחר ותיק 28/08/2011 09:21הגב לתגובה זו
- ארגון נפגעי נוחי 28/08/2011 09:36הגב לתגובה זוזה היה התרגיל המלוכלך באידיבי פיתוח ובכלל פיננסים
- 8.טייקוני צעצוע. בלי הניפוח של נתניהו היה נעלם. (ל"ת)עלק טייקון... 28/08/2011 09:16הגב לתגובה זו
- 7.אלון 28/08/2011 09:14הגב לתגובה זואם לא היית מושך דיבידנדים ומשאיר בקופה כסף לעת צרה,לא היית מגיע למצב שבו תצטרך לשנורר כדי לשלם את החובות שלך.לא יזיק אם תביא כסף מהבית-מהדיבידנדים שמשכת.
- 6.אלון מודיעיני 28/08/2011 09:13הגב לתגובה זונתראה תוך שנה
- 5.גד 28/08/2011 09:11הגב לתגובה זוhttp://www.bizportal.co.il/shukhahon/biznews02.shtml?mid=283312
- 4.גבי ג 28/08/2011 09:09הגב לתגובה זוחלק גדול מהחובות ניתן להחזיר ע" י הקטנת המשכורות של המנלים הטמאים בקונצרן כולו. שודדים לאור היום!!!!!!!כאשר קיים צפי לתקופות קשות , בחברה נורמלית מקזזים את המיליונים ממשכורות בכדי לייצב את החברה ואליצו מגדילים משכורות באילו הכל דבש.
- 3.קללת משקיעי מודיעין (ל"ת)גזלן 28/08/2011 09:07הגב לתגובה זו
- 2.לך לבנקים, כי מהציבור לא תראה כלום (ל"ת)גזלן 28/08/2011 09:06הגב לתגובה זו
- 1.ארגון נפגעי נוחי 28/08/2011 09:04הגב לתגובה זואיך שגלגל מסתובב לו....
- יליד הארץ 28/08/2011 09:33הגב לתגובה זואו שהם,כרגיל,יפלו על העם המחזיק המניותיו?
מה הסוד של תושבי מודיעין-מכבים-רעות לאריכות ימים?
תוחלת החיים הממוצעת בעיר היא 87.5 - פער של 4.4 שנים מעל הממוצע הארצי; מחקרים מצביעים על שילוב של גורמים חברתיים-כלכליים, סביבתיים והתנהגותיים, ומצביעים על פערים בין מרכז לפריפריה ובין ישובים יהודיים לערביים
איפה בישראל קונים עוד 8 שנים של חיים? נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה לשנים האחרונות מציבים את מודיעין-מכבים-רעות בראש רשימת הערים בישראל במדד תוחלת החיים, עם ממוצע של 87.5 שנים. זהו פער של כ-4.4 שנים מעל הממוצע הארצי, שעמד בתקופת המדידה על 83.1 שנים. מאז הבדיקה עלתה תוחלת החיים, על פי ההערכות, בכ-0.7 שנים נוספות. על פי OECD, תוחלת החיים בארץ הגיעה ל-83.8 שנים ב-2023, ונותרה יציבה גם ב-2024-2025 למרות אתגרי המלחמה.
העיר מקדימה ערים כמו רעננה (86.7 שנים), הוד השרון (85.7 שנים), גבעתיים (85.4 שנים) וכפר סבא (85.3 שנים). לעומת זאת, בערים כמו אום אל-פאחם תוחלת החיים היא 78.8 שנים, וברהט 79.8 שנים - פערים של עד 8.7 שנים. הפערים הללו משקפים שילוב של גורמים חברתיים-כלכליים, סביבתיים והתנהגותיים, כפי שמעידים מחקרים עדכניים של ארגון הבריאות העולמי, OECD ומכוני מחקר ישראליים.
ישראל במקום הרביעי העולמי - למרות הפערים הפנימיים
תוחלת החיים בישראל עלתה בשנים האחרונות ל-83.8 שנים ב-2023, מה שמציב את המדינה במקום הרביעי ב-OECD, אחרי יפן (84.5 שנים), שווייץ (84.0 שנים) וספרד (83.9 שנים). אצל גברים תוחלת החיים היא 81.7 שנים בממוצע, ובקרב נשים 85.7 שנים בממוצע - פער מגדרי של ארבע שנים שעקבי עם המגמה העולמית. עלייה זו נמשכה למרות השפעות מגפת הקורונה והמלחמה שהחלה ב-2023, אם כי תמותה עודפת בקרב צעירים (כולל חיילים שנפלו בלחימה) השפיעה מעט על הנתון הכללי.
מחקר מרכז טאוב מציין "פלא ישראלי" - תוחלת חיים גבוהה ב-6-7 שנים מעבר למה שצפוי בהתחשב ברמת עושר, השכלה ואי-שוויון. החוקרים מייחסים זאת לשילוב של תרבות משפחתית חזקה, קהילתיות גבוהה, תזונה ים-תיכונית ומערכת בריאות ציבורית נגישה. עם זאת, פערים פנימיים גדולים חושפים אי-שוויון מבני, בעיקר בין אוכלוסיות יהודיות לערביות ובין מרכז לפריפריה - תופעה שמאיימת לשחוק את היתרון הישראלי בעתיד.
- "הכסף שוכב בתוך הקירות": מהי משכנתא הפוכה ואיך היא עובדת?
- כמה תשפיע העלייה בתוחלת החיים על הרווח של חברות הביטוח?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הכסף קובע: 60%-80% מהפערים נובעים ממצב סוציו-אקונומי
מחקרים מהשנים 2024-2025 מאשרים כי גורמים בריאותיים מסבירים רק 10%-20% מהשונות בתוחלת חיים, בעוד 60%-80% מהשונות נובעים מגורמים חברתיים-כלכליים. דוח שנת 2025 של OECD מדגיש הכנסה, השכלה, הוצאות רווחה והשקעות סביבתיות כמפתחות מרכזיים. מחקר ב-JAMA מ-2024 מראה שהפרשי הכנסה מתורגמים לפערים של עד 10 שנים במדינות מפותחות, דפוס דומה לישראל עם מתאם של 0.85 בין אשכול סוציו-אקונומי לתוחלת חיים.
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- הנחיות חדשות במימון: איך משפיע קיבוע הקלות המשכנתא על הזינוק בהלוואות "לכל מטרה"?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
