בורסת ת"א ננעלה באדום: מדד ת"א 75 ירד ב-0.3%, השותפות ב'לוויתן' העיבו
יום המסחר השלישי של השבוע בבורסה בתל אביב ננעל בטריטוריה השלילית. לאחר שלאורך מרבית יום המסחר נרשמו בבורסה עליות, שינתה הבורסה כיוון ועברה לטריטוריה השלילית בהובלה השותפות בקידוח 'לוויתן' אשר ספגו הורדת המלצה מכיוון בית ההשקעות כלל פיננסים.
בסיום המסחר, חתם מדד המעו"ף בירידה קלה ביותר של 0.03% ברמה של 1,314 נקודות, מדד ת"א 75 איבד 0.3% ומניות הבנקים השילו 0.7% מערכן. מחזור המסחר בבורסה היה גבוה והסתכם ב-2.32 מיליארד שקל.
בשוק המניות בלטו כאמור לשלילה השותפות בלוויתן אשר מחקו את העליות שרשמו מוקדם יותר. שינוי המגמה בא לאחר שבית ההשקעות כלל פיננסים הוריד את המלצתו לשותפויות. שותפות רציו יהש חתמה את המסחר בירידה של 0.9% לאחר שמוקדם יותר עברה מזינוק של 4.5% לנסיגה של כמעט 3%. אבנר יהש איבדה 1.9% ודלק קידוחים נחלשה ב-1.7%.
מניית כיל בלטה בניגוד למגמה, ריכזה את המחזור הגבוה בשוק ומנייתה טיפסה ב-3.2%. עליות השערים באות ברקע לדיווחים אודות רכישת חברת סיליבנט על ידי אורלקלי. מניית מג'יק ננעלה בירידה של 8.9% לאחר שבה עם פער ארביטראז' שלילי של 11% לאחר שאתמול גייסה 21 מיליון דולר.
שקלול מחירי היעד של חברות מדד המעו"ף מביאות את בית ההשקעות IBI להעריך כי הוא יעלה ב-8% במהלך שנת 2011, "בהחלט שיעור מעניין ואטרקטיבי", לדבריו של מנהל המחקר בבית ההשקעות, אורי ליכט. במסיבת עיתונאים בה פרס IBI את תחזיותיו לשנת 2011 נבחרה רשימת המניות המומלצת לשנה הקרובה, תוך סקירת הענפים השונים, בהם גם ענף חיפושי הגז והנפט.
המסחר בעולם
בבורסות אירופה נרשם מסחר חיובי. בשעה זו, המדדים המובילים בבורסות המרכזיות ביבשת רושמים עליה של עד 1.1%. באסיה, המסחר הבוקר נחתם בעליות נאות ברקע לעליית מחירי הסחורות, והרגיעה במתיחות בין קוריאה הצפונית וקוריאה הדרומית.
ביפן, מדד הניקיי התחזק ב-1.51%, בורסת שנחאי רשמה עליה של 1.8%, ההאנג סנג הוסיף 1.66% לערכו ובקוריאה מדד הקוספי רושם עליות של 0.8%.
אמש חתמו המדדים המובילים בארצות הברית את יום המסחר במגמה מעורבת. מדד הנאסד"ק ומדד ה-S&P 500 עלו ב-0.25% כל אחד. מנגד, מדד הדאו ג'ונס איבד 0.12%.
מניות במרכז
מספר ימים בלבד בטרם הפרסום הצפוי של תוצאות קידוח 'לוויתן', אנליסט האנרגיה ירון זר מכלל פיננסים מוריד את המלצתו לשותפות הקידוח בשל סגירת הדיסקאונט. רציו נחתכת ל'תשואת שוק' מ'תשואת יתר', כאשר אבנר ודלק קידוחים מקבלות הורדת המלצה ל'תשואת יתר' מהמלצת 'קניה'.
חברת מג'יק השלימה אתמול גיוס של 21 מיליון דולר בהנפקה פרטית. הגיוס התבצע במחיר של 6.5 דולר למניה ולמשקיעים ניתנו כתבי אופציות הניתנים להמרה למניות במחיר של 8.26 דולר למניה. מניית החברה צללה אתמול בתגובה בארצות הברית.
השלד הבורסאי אוריאלי חתם על הסכם מיזוג עם חברת גינקו. במסגרת ההסכם גינקו תיצוק את פעילותה אל תוך השלד, זאת בתמורה להקצאת מניות בשיעור של 90%.
קבוצת אפריקה נסחרה ברקע לכוונת חברת הבת אפריקה נכסים לגייס איגרות חוב בהיקף של 150 מיליון שקל. במקביל, הודיעה אפי פיתוח כי פתיחת קניון רוסיה צפויה להתבצע לקראת סוף ינואר 2011.
מניית בזק נהנתה ביומיים האחרונים ממומנטום חיובי, בעקבות כוונתה של החברה לחלק דיבידנד ענק בהיקף של 3 מיליארד שקל. חברת התקשורת רשמה עליות שערים של 7% בשני ימי המסחר האחרונים.
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
חן, שגיא ודביר. קרדיט: עופר חגיובלבנות קמפיין על טראומה לאומית: בנק מזרחי עם מענקים לילדים שנולדו לאחר ה-7.10.23
מזרחי-טפחות הודיע כי ילדים שנולדו מאז ה-7 באוקטובר 2023 יקבלו מהבנק מענק של 1,000 שקל שיופקדו בפיקדון עבורם; למטרת הקמפיין גייסו מזרחי את שורד השבי שגיא דקל חן, שהצטרף לחן אמסלם ולדביר בנדק; מהלך של אופטימיות ותקווה או ציניות של אנשי שיווק? התשובה ברורה
בנק מזרחי בנק מזרחי טפחות מספר לנו שהוא מספק מחווה מרגשת לציבור, הנה המילים שלו - "בנק מזרחי טפחות יוצא במהלך אנושי ומרגש: מענק של 1000 ש"ח, לילדים שנולדו מאז ה־7 באוקטובר, בהובלת שורד השבי שגיא דקל חן". זה לא שקר, אבל זה מאוד קרוב לכך. זה טשטוש של האמת. בנק מזרחי טפחות צריך לתת הטבות לציבור, אז הוא בחר בדרך הזו כי ככה הוא מרוויח את "הלב שלכם". זה ציני, כי הוא בעצם עושה קמפיין על חשבון מי שבאמת צריך את ההטבות ממנו - האנשים שמקבלים אפס על עמלת העו"ש. האנשים שמקבלים ריבית רצחנית על הלוואות. הציבור משלם מחירים מאוד גבוהים - ריביות ועמלות שמייצרים לבנקים רווחים עצומים וזה קורה בזמן המלחמה כשהקשב של הציבור נמוך מאוד. זה קורה כשסמוטריץ' העלה לפני שנתיים מס על הבנקים. אבל המס הזה התגלגל אליכם. עכשיו הוא שוב רוצה להטיל מס וזה שוב יחזור ללקוחות.
שר האוצר מנסה להשיג רווח פוליטי, המצב שלו בסקרים רע מאוד והוא רוצה קולות. אבל הפתרון שלו לא יעיל, והדוחות הכספיים לצד העמלות והריביות של הבנקים מוכיחים זאת. הפתרון היעיל נמצא בידי הפיקוח על הבנקים. הפיקוח לא רוצה לעשות שום דבר עד הסוף כי כולם חברים של כולם - גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו - מה משותף להם והאם דני חחיאשווילי יצטרף לקבוצה? בסוף אנשים חושבים על הג'וב הבא, ולמה להם לריב עם הבנקים שאולי יעסיקו אותם בהמשך בתפקיד נוח ומשכורות של מיליונים.
ובמקביל לשחיתות המובנית הזו, בבנק מזרחי טפחות כמו בנקים אחרים מנסים "לשחק לכם במוח". הם מציגים פרסומות, דיווחים, כתבות על כמה שהם טובים ונהדרים ועוזרים לציבור בזמן המלחמה. תזכרו תמיד שמה שבאמת צריך זו תחרות, מה שבאמת צריך זה שהמפקח על הבנקים יורה להם לשלם 2% על העו"ש, זה הכל, זה שווה פי 50 בערך מכל הקמפיינים והטבות שהם "נותנים לנו". אגב, הם לא נותנים. מזרחי מדבר על הטבה לציבור, אבל זה חלק מהחבילה שהוא צריך לתת.
לפני כחצי שנה, בנק ישראל פרסם מתווה וולנטרי, שבמסגרתו תחזיר המערכת הבנקאית סכום מצטבר של 3 מיליארד שקל לציבור, 1.5 מיליארד שקל מדי שנה, החל מהרבעון השני של שנת 2025 ועד הרבעון הראשון של שנת 2027. ההצהרות היו מלוות באמירות כמו "טובת משקי הבית והעסקים הקטנים נמצאת כל הזמן מול עינינו" אבל בפועל, ביד אחת בנק ישראל מאשר לבנקים לגזור קופון ענק על הציבור - בריביות על פיקדונות, בריביות על הלוואות ובעיקר בריבית אפס על העו"ש - וביד שנייה מציג את עצמו כאביר הציבור, ופירסם מתווה שבו הבנקים צריכים להחזיר לציבור בסך הכל 4% מהרווחים שלהם.
- בנק מזרחי: מילואימניקים שלומדים לתואר יוכלו לקבל הלוואה ללא ריבית
- בנק מזרחי מעניק פטור מלא ממשכנתה לארבעה חודשים לתושבי העוטף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ועכשיו, אנחנו עדים לאבולוציה נוספת של הציניות שבמהלך הזה. במסגרת המתווה של בנק ישראל, הבנקים אמורים לתת לנו, הציבור, הטבות והקלות אבל אם חשבתם שהבנקים פשוט יחזירו לכם כספים, טעיתם. הם יציגו לכם תמונה שמראה אותם באור כמעט קדוש, ולשם כך הם לא יבחלו באמצעים.
