וול סטריט: הדאו טיפס 1.63%, דיווחי החברות דחפו את המדדים קדימה
וול סטריט המדדים המובילים בבורסות וול סטריט ביום המסחר האחרון של השבוע סיימו בעליות שערים חדות. עליות השערים של המדדים מגיעות לאחר שהמסחר הסתיים אתמול במגמה מעורבת. שעה בטרם לפתיחת המסחר, נאמה יו"ר הפד ג'נט יילן והתפרסם מדד אישורי הבנייה לחודש ספטמבר. כמו כן בשעות הראשונות למסחר, פורסם מדד הסנטימנט הצרכני במישיגן שהיה גבוה מהצפוי. ג'נרל אלקטריק ומורגן סטנלי פרסמו את דוחות הרווח לפני המסחר וגם הם נהנו מעליות נאות.
הדאו ג'ונס התחזק 1.63%, מדד ה-s&p 500 עלה ב-1.29%. הנאסד"ק טיפס 0.97%
ברקע לדיווחי המאקרו ונאום נשיאת הפד, חברות בולטות בארה"ב ימשיכו לפרסם את דוחות הרווח שלהן לרבעון השלישי של שנת 2014. מבין החברות נציין את בנק ההשקעות מורגן סטנלי ואת חברת ג'נרל אלקטריק.
יומן מאקרו
נאום ראשת הפד- שעה לפני פתיחת המסחר (15:30 שעון ישראל), ג'נט יילן ראשת הפד בארה"ב נאמה באולם הג'קסון הול. בחודש ספטמבר האחרון יילן נאמה וגרמה לשינוי פרדיגמה אצל חלק מהמשקיעים. יילן טענה כי אין מתכון פשוט עליו מסתמך הפד בקביעת הריבית, כאשר היא רומזת שזמן העלאת הריבית קרוב משניתן לחשוב. הפעם יילן הסבירה כי חוסר השיוויון בהכנסות בארה"ב מטריד אותה, שולחת רמז לשוק ההון כי יש והוא לא בראש מעייניה.
מדד אישורי הבנייה- שעה לפני פתיחת המסחר, פורסם מדד אישורי הבניה. אחרי ששוק העבודה הציג בארה"ב בחודש האחרון נתונים של צמיחה גבוהה, נדמה כי המגזר היחידי שנותר מאחור, מאז המשבר הכלכלי של 2008 הוא שוק הנדל"ן. המדד להתחלות הבנייה חצה את הצפי עם 1.017 מיליון לעומת 1.004. עם זאת, מדד אישורי הבנייה עלה החודש ב-1.5% בלבד לעומת הצפי של עליה ב-2.8%.
- וול-סטריט בדרך לסיים את 2025 בשיא - מה האנליסטים צופים?
- נייקי עולה 2%, אינטל יורדת 3% ומהי המגמה בחוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מדד ציפיות הצרכנים של מישיגן- בשעה 16:55 (שעון ישראל) פורסם סקר צרכנים אשר תיארו את מצבם הכלכלי ותחושתם בעתיד לבוא. המדד הציג רמת אמון גבוהה מהצפוי עם 78.4 נקודות, עליה של 4% מהחודש הקודם. גם הסנטימנט הכלכלי במישגן עלה ב-2.1% בחודש האחרון.
מניות במרכז
גוגל (סימול: GOOG )- החברה דיווחה לאחר סגירת המסחר אתמול על רווחים של 6.35 דולר למניה ועל הכנסות של 16.52 מיליארד דולר. האנליסטים מנגד ציפו לרווח מרשימים יותר של 6.53 דולר למניה והכנסות גבוהות יותר של 16.57 מיליארד דולר ברבעון. מניית החברה סגרה בירידה של 2.54%.
ג'נרל אלקטריק (סימול: GE )- החברה דיווחה על הרווחים שלה ברבעון האחרון לפני פתיחת המסחר. הצפי של האנליסטים היה שהחברה תדווח על רווחים של 0.37 דולר למניה, החברה כמעט עמדה בכך ודיווחה על 0.36 דולר רווחים למניה. החברה זינקה במסחר 2.35%.
מורגן סטנלי (סימול: MS )- בנק ההשקעות הציג את תוצאות הרווח שלו בטרם פתיחת המסחר. הבנק הציג רווחים גבוהים ב-55% מהצפי המקודם בסך של 84 סנט למניה. מניית החברה סגרה את יום המסחר בעלייה של 2.09%.
סחורות
- 13.רמי 18/10/2014 16:35הגב לתגובה זוהכול תלוי במשקיע כמה הוא חכם ועוקב אחרי חברות שכבר שנה או מעבר אפילו שנתתים החברות החזקות האלה שירדו ב50 אחוז או יותר הם חייבים לעלות כי הם בוודאות חברות חזקות לקנות אותם בזמן הכול זה אינטוציה טובה ומעקב קבוע
- 12.שטויות, תיקון בקטנה לאחר נפילות 10-12% מהשיא (ל"ת)דודו 17/10/2014 22:21הגב לתגובה זו
- 11.הרואה בשושנים 17/10/2014 21:52הגב לתגובה זומחר עולה 4 אחוז
- 10.2 אחוז למטה יסיים 17/10/2014 19:35הגב לתגובה זוככה אמר לי. נשבע לכם
- 9.בר 73 שנה בבורסה 17/10/2014 17:41הגב לתגובה זויום על כסא גלגלים מחובר לקטטר אכלתי אותה
- 8.הדאוו בסוף ביום ירד אחוז שלם. (ל"ת)ל--4 17/10/2014 16:42הגב לתגובה זו
- 7.יום ראשון הפוט יעלה 100% (ל"ת)פוט 1410 17/10/2014 16:34הגב לתגובה זו
- 6.למה אתה מתחזה? (ל"ת)בבר 70 שנה בבורסה--- 17/10/2014 16:17הגב לתגובה זו
- 5.פוט 1410 17/10/2014 16:14הגב לתגובה זואין מזל
- 4.בר 73 שנה בבורסה 17/10/2014 15:56הגב לתגובה זומחכה כבר שנתיים לירידות בינתיים כולם יורדים לברלין ואני נשאר עם קסם שורט פי 2 אחרי שסיפרו אותי עם קסם שורט פי 3 אני אומלל
- אש 18/10/2014 12:18הגב לתגובה זומי שמנסה להרוויח מניחושים תמיד מפסיד. למה לנחש? הרי מגמה ראשית של השוק לא מתחלפת כל חודש וגם לא פעמיים בשנה. הצגמה הראשית ממרץ 2009 היא מגמת עלייה.
- 3.מאמין 17/10/2014 14:22הגב לתגובה זוזה הזמן לעשות כסף.
- 2.זיפו 17/10/2014 14:15הגב לתגובה זוהשעה 15:14 , אני רואה חוזים על מדדים בארהב בעליה של כ-1% , איפה הוא רואה 1.5 ???? אין ספק שביזפורטל החליפה פוזיציה ללונג חזק. היא כבר ממציאה ראלי מטורף. אם ביזפורטל החליטו שהמפולת נגמרה אז היא נגמרה. יש חותמת.
- 1.אופנובנק 17/10/2014 16:41הגב לתגובה זומה קרה להיסטריה? איפה הכותרות האפוקליפטיות? מה עם ציטוטים של אנשי האקדמיה רואי השחורות?שבת שלום לכל הנשמות הטובות!
סיפורה של חברה: אמזון חוגגת השבוע 25 שנים להיווסדה
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותוורן באפט יוצא לפנסיה - מה יהיה עם ברקשייר? ועצות ממשקיע העל
באפט, האיש שעומד מאחורי אחת מהחברות המצליחות בעולם, ברקשייר האת'וויי, יסיים מחר את תפקידו כמנכ"ל החברה. אחרי 60 שנים של הובלה, הוא מוסר את המושכות לגרג אבל. עם זאת, באפט יישאר יושב ראש החברה ובעל המניות הגדול ביותר, כך שהשפעתו אמורה להישאר משמעותית
וורן באפט וורן באפט, בן 95, מסיים את תפקידו כמנכ"ל ברקשייר האת'וויי לאחר 60 שנה של ניהול. גרג אבל, בן 63, שכבר מכהן כמנהל תחום העסקים הלא-ביטוחיים מאז 2018, יעמוד בראש הניהול היומיומי החל מינואר 2026. אבל, יליד קנדה עם רקע בהנדסה והתמחות באנרגיה, הצטרף לחברה דרך רכישת מידאמריקן אנרג'י ב-1999, והוביל אותה להכנסות של כ-30 מיליארד דולר בשנה.
באפט ימשיך להחזיק כמעט 14% מהחברה, שוויים מוערך בכ-147 מיליארד דולר, ובשליטה של 30% בזכות מניות מסוג A עם זכויות הצבעה מוגברות. לצד זאת, באפט תורם כ-5% מהחזקותיו לצדקה מדי שנה, כפי שעשה בנובמבר 2025 עם תרומה של 2.7 מיליון מניות מסוג B בשווי כ-1.5 מיליארד דולר לארבע קרנות משפחתיות, אך אין בכוונתו למכור מניה בודדת כל עוד הוא חי.
החלטות מהותיות כמו חלוקת דיבידנד, רכישות מחדש של מניות והשקעות מכספי המזומנים של החברה, הנאמדים בכ-382 מיליארד דולר נכון לסוף הרבעון השלישי של 2025, עשויות להישאר בלתי פתורות עד לאחר פרישתו המלאה של באפט. ברקשייר לא חילקה דיבידנד מאז 1967, ומעדיפה להשקיע מחדש ברווחים כדי להגדיל את הערך הפנימי, כפי שהדגים באפט במכתבו האחרון למשקיעים בנובמבר 2025, שבו ציין כי המזומנים הגבוהים משקפים זהירות בשוק יקר. החברה לא ביצעה רכישות חוזרות מאז מאי 2024, אך השקיעה כ-9.7 מיליארד דולר באוקסידנטל פטרוליום ברבעון השלישי של 2025, כולל אופציות לרכישת 83.9 מיליון מניות נוספות. המזומנים עלו מ-277 מיליארד דולר בסוף 2024, בעקבות רווחי תפעול של כ-11 מיליארד דולר ברבעון האחרון, בעיקר מביטוח ואנרגיה.
תשואת חסר בשנה האחרונה - תשואה פנומנלית על פני עשרות שנים
ביצועי המניה ותיק ההשקעות המסתורי מושכים תשומת לב רבה. בשנה שעברה, התשואה של מניות ברקשייר עמדה על כ-10%, נמוך מתשואת מדד ה-S&P 500 שהגיעה לכ-19%. ב-2025 כולה, עד סוף נובמבר, המניה עלתה בכ-9.7%, בעוד המדד עלה בכ-22%, מה שמשקף פיגור של 11 נקודות אחוז. המניה נסחרת בשווי של כ-1.5 פעמים שווי ספרים מוערך לאמצע 2025, נמוך מהממוצע ההיסטורי של 1.6, אך גבוה מה-1.2 ב-2020. למרות שהתשואה השנתית הממוצעת ב-20 השנים האחרונות עולה על זו של השוק הכללי בכ-2%, בעשור האחרון ברקשייר הובילה מעט מאחורי המדד, עם תשואה ממוצעת שנתית של 14.1% לעומת 14.9% ב-S&P. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.1 טריליון דולר, עם כ-2.2 מיליארד מניות מסוג B במחזור.
- וורן באפט בשבוע האחרון כמנכ"ל: איך הטעות הכי גרועה שלו יצרה אימפריה של טריליון דולר
- בדרך לעידן שאחרי באפט: טוד קומבס עוזב, מבנה הניהול נבנה מחדש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עזיבתו של טוד קומבס, אחד ממנהלי ההשקעות שעמד גם בראש אגף ביטוח הרכב גייקו מאז 2020, מותירה תעלומה סביב ניהול תיק ההשקעות של ברקשייר, בשווי של כ-300 מיליארד דולר. קומבס, שהצטרף ב-2010 והיה אחראי על השקעות כמו אפל ואמזון, עוזב בדצמבר 2025 כדי להוביל קרן השקעות אסטרטגית של 10 מיליארד דולר בג'יי.פי מורגן, לאחר ששיפר את רווחי גייקו מ-1.5 מיליארד דולר ב-2019 לכ-3 מיליארד דולר ב-2024. השאלה המרכזית היא האם טד וושלר, שניהל חלק מהתיק בעבר והוביל השקעות כמו דייקין תעשיות, ייקח על עצמו את ניהול התיק כולו או שגרג אבל יתמקד בכך, תוך שמירה על גישה שמרנית שמעדיפה חברות איכותיות כמו קוקה-קולה, שבה מחזיקה ברקשייר 400 מיליון מניות בשווי 28 מיליארד דולר.
