נעילה חיובית בארה"ב: הנאסד"ק טיפס 0.44%, וולס פרגו ריכזה עניין
פורסם לראשונה ב-15:36 11.07.2014 יום המסחר האחרון לשבוע (ו') בוול סטריט ננעל במגמה חיובית, לאחר יום מסחר רדום יחסית. כזכור אמש המדדים המרכזיים בבורסות אירופה וארה"ב ננעלו בירידות שערים ניכרות בצל החששות מקריסת בנק גדול בפורטוגל. עונת הדוחות המשיכה כאשר אחד הבנקים הגדולים בארה"ב: "וולס פרגו" (סימול: WFC) הציג את תוצאותיו הכספיות לרבעון השני של 2014. בזירת המאקרו לא התפרסמו נתונים דרמטיים, מאזן התקציב הפדרלי לחודש יוני התפרסם והציג קריאה מאכזבת. החוזים על הנפט הגולמי צנחו. מדד הדאו ג'ונס הוסיף 0.17%, ה-S&P500 עלה 0.15% והנאסד"ק טיפס 0.44%. "על רקע פתיחת עונת הדו"חות הכספיים השבוע והצפי לדו"חות חיוביים, יחד עם רמת הריביות הנמוכה בעולם והעדר אלטרנטיבות להשקעה, אנו ממליצים לנצל את ירידות השערים שחלו השבוע בעולם להגדלת ההשקעה באפיק מנייתי", כך מתוך הסקירה השבועית של בנק איגוד. עוד נכתב: "מומלץ להסיט 60% מההשקעה באפיק המניות בתיק לחו"ל, בדגש על ארה"ב, על פני השקעה בישראל, לאור המתיחות הביטחונית וצפי לעליות בחו"ל". בגזרת המאקרו כאמור מאזן התקציב הפדרלי התפרסם בשעה 21:00 (שעון ישראל) ואכזב כאשר הציג מאזן של 71 מיליארד דולר לעומת צפי הכלכלנים לחודש יוני שעמד על 86.5 מיליארד דולר. מניות במרכז וולס פרגו הוריד את המלצתו למניית Procter&Gamble (סימול: PG) מ"תשואת שוק" ל"תשואת יתר". המנייה סיימה בירידה של 0.55%. חברת האנרגיה Chevron (סימול: CVX) צופה שרווחיה לרבעון השני של 2014 יהיו גבוהים יותר מאשר הרבעון החולף. החברה צפויה לפרסם דוחות מלאים ב-1 לאוגוסט. כאמור בנק Wells Fargo פירסם את הדוחות הכספיים שלו לרבעון השני של 2014 טרם פתיחת המסחר. הבנק הציג רווח למנייה של 1.01 דולר למנייה בהתאם לצפי האנליסטים ולעומת רווח של 98 סנט בתקופה המקבילה אשתקד. בשורת ההכנסות הכה הבנק את תחזיות האנליסטים שציפו להכנסות של 20.8 מיליארד דולר. הבנק דיווח על הכנסות של 21.1 מיליארד דולר מעט מתחת לרבעון הקודם שבו ההכנסות עמדו על 21.4 מיליארד דולר. נראה שהמשקיעים לא התלהבו מהדוח והמנייה ננעלה בירידה של 0.62%. 2 מחברות הטבק הגדולות בעולם: Lorillard (סימול: LO) ו-Reynolds American (סימול: RAI) אישרו כי הם נמצאים במגעים למיזוג. העסקה צפויה להיחתם רשמית תוך שבועות ספורים. סחורות החוזים על הזהב נחלשו 0.1% למחיר של 1338 דולר לאונקיה, החוזים על הנפט הגולמי ממשיכים לאבד גובה, צנחו 2.24% למחיר של 100.6 דולר לחבית.
דריכות שיא: הסוחרים ממתינים כעת לדיווח הקריטי ביום ו' - איך יגיב השוק?
שוקי המניות גועשים בימים האחרונים. ה-S&P500 האמריקני נפל אתמול 1.2% כאשר יומיים קודם המדד עלה 1.1% וגם באירופה ניכרת תנודתיות חריפה כאשר עיני המשקיעים נשואות כעת ליום שישי בשעה 15:30, פרסום דו"ח התעסוקה האמריקני לחודש אפריל. זה מגיע אחרי נתון צמיחה חלש מאוד מבחינת הכלכלה האמריקנית (קצב צמיחה אפסי של 0.2% ברבעון הראשון) ולאחר שסקר ה-ADP שפורסם היום פספס משמעותית את הצפי ושולח כעת את הדולר לירידות של 0.9% לשפל של מעל חודשיים מול מטבע האירו.
התחזיות לקראת יום שישי הקרוב היא הן לתוספת של 220 אלף משרות וירידה בשיעור האבטלה מרמה של 5.5% לרמה של 5.4%. התחזית לגבי השכר היא לעלייה של 0.2%.
בינתיים, סקר ה-ADP שהינו הסקר המקדים לדו"ח התעסוקה פספס באופן משמעותי את התחזיות כאשר הציג היום תוספת של 169 אלף משרות בלבד לחודש אפריל, מול תחזיות לתוספת של 233 אלף משרות. הדולר מגיב לנתון בנפילה של 0.93% מול האירו לרמה של 1.128 דולר לאירו - שפל של מעל חודשיים. בוול סטריט הנתון מתקבל בחשדנות מסויימת כאשר מדד ה-S&P 500 נסחר ללא שינוי.
אלעד שמש, סמנכ"ל מחקר Colmex בית השקעות, אומר כי "השווקים צפויים להישאר תנודתיים במיוחד ב-48 שעות הקרובות. המשקיעים מאוכזבים מעט מנתון ה-ADP שפספס כלפי מטה אבל ניכר שההמתנה לדו"ח התעסוקה ביום שישי נמשכת. אם גם ביום ו' נראה פספוס משמעותי כלפי מטה, המשקיעים צפויים להתחיל לתמחר סביבת ריבית אפסית עד סוף השנה לפחות. שכן קשה לראות את הפד' מתחיל להעלות ריבית אל מול נתוני המאקרו האחרונים וכאשר הדולר החזק פוגע ברווחיות החברות הבינלאומיות".
בעניין המטבע האמריקני אומר שמש, כי "הדולר הגבוהה יחסית פוגע משמעותית ברווחיות החברות, והביא להורדת התחזיות לרבעון הראשון. בעקבות הורדת התחזיות, ראינו לא מעט חברות שעקפו את התחזיות - וזה סיפק רוח גבית. העלאת ריבית תביא להתחזקות הדולר וליציאת כספים מוול סטרייט, מה שיכול להוות קריאת השכמה לשורטיסטים. חשוב לציין כי עד היום ידע הבנק הפדראלי לאזן מהלכים שכאלו וכך לשמור על היציבות בשווקים, ולכן ההסתברות היא שנקבל קריאת הרגעה מצד הפד' אשר ידחה את ההכרעה להמשך".
מדד ה-S&P500 בשנה האחרונה:
