הירשמו
  1. ראשי
  2. וול סטריט

4 ימים של ירידות ב-4 ימים בוול סטריט; הנאסד"ק נחלש 1.16%, הנפט צנח 2.6%

נתוני המאקרו היו מעורבים, והירידה בנתון ה-ISM של השירותים העיבה על המדדים ושלחה אותם לטריטוריה אדומה, פעילותה של GM באירופה איכזבה את המשקיעים, מניית סודה סטרים איבדה כ-9% מערכה
עידן קייסר | (7)

פורסם לראשונה ב-15:14 03.05.2012

החוזים בניו יורק טרום המסחר היו צבועים בירוק, אך לאחר פרסום נתוני המאקרו, המדדים המובילים בוול סטריט עברו לירידות שערים שהתחזקו. מדד הויקס, הלוא הוא מדד הפחד זינק כ-6%, אך סגר בעלייה מתונה של 3.6% 'בלבד', בזמן שהחששות מהאטה כללית מתמשכת בפעילות הכלכלית באירופה העיבה על הסנטימנט.

היום הודיע נגיד הבנק המרכזי האירופי, מאריו דראגי, כי הריבית של גוש האירו תשאר ללא שינוי ברמה של 1%. דראגי התארח במסיבת עיתונאים בברצלונה, ולא נתן רמזים על התערבות מוניטרית בשווקים באירופה.

כלכלני ATRADE: "המדדים בוול סטריט מצליחים לשמור על מומנטום חיובי למרות נתוני מקרו פושרים שפורסמו בימים האחרונים, אשר מעלים סימני שאלה רבים בנוגע ליכולתה של ארה"ב להמשיך ולשמור על קצב התאוששות סביר. המדדים האמריקנים נסחרים סביב רמות הפתיחה שלהם, להוציא את מדד הדאו ג'ונס אשר הצליח לקבוע השבוע שיא שלא נראה מזה יותר מ-4 שנים. כל המדדים נסחרים בסמוך לרמות מפתח, ונראה כי ההכרעה בנוגע להמשך תתקבל מחר אחרי פרסום נתוני התעסוקה של ארה"ב.

עוד הוסיפו ב-ATRADE כי "אנו מעריכים שבמידה ונתוני התעסוקה יאכזבו, המדדים ייצאו למסע תיקון מאוד משמעותי. הפתעה בנתון עשוי להוביל לזינוקים חדים בשווקים ולקביעת שיאים היסטוריים חדשים".

יום המסחר בוול סטריט ננעל אתמול (ד') במגמה מעורבת לאחר פתיחה שלילית, לאחר שפורסם נתון ה-ADP שמהווה נתון מקדים לדוח התעסוקה המלא, אשר יפורסם ביום שישי. התפשטות משבר החוב האירופי בספרד והמצב הכלכלי שם הוסיף לסנטימנט השלילי לאחר ששיעור האבטלה ביבשת עלה לרמת שיא. עם סיום המסחר בוול סטריט, מדד הדאו ג'ונס ירד 0.08%, מדד ה-S&P500 השיל 0.25% ומדד הנאסד"ק הוסיף 0.31%.

יומן המאקרו

היום טרם פתיחת המסחר התפרסם נתון מספר תביעות האבטלה החדשות השבועי, בשבוע האחרון של אפריל חלה ירידה מפתיעה של כ-27,000 תביעות חדשות. סה"כ תביעות האבטלה החדשות השנתיות ירד לרמה של 365,000 תביעות, זאת לעומת תחזיות האנליסטים שצפו כי המדד ירד מרמה של 388,000 לרמה של 387,000 תביעות 'בלבד'הכנסו לכתבה המלאה.

עוד טרם פתיחת המסחר התפרסם מדד פריון הייצור לרבעון הראשון של 2012. ברבעון האחרון של השנה שעברה, עלה הפריון (ללא סקטור החקלאות) ב-0.9%, ומדד זה צפוי לרדת 0.4% ברבעון הראשון, בפועל המדד ירד 0.5%. מדד העלות ליחידת עבודה עלה ברבעון האחרון 2.8%, והוא צפוי לעלות 2.5% ברבעון הנוכחי, בפועל המדד עלה 2%הכנסו לכתבה המלאה.

היום לאחר פתיחת המסחר התפרסם מדד ה-ISM אשר בודק ומתשאל 375 פירמות בכל הסקטורים בכלכלה האמריקנית בנושאים שונים. המדד לחודש מרץ ירד 1.3% ועמד על 56 נקודות, ובחודש אפריל הוסיף לרדת המדד לרמה של 53.5 נקודות. האנליסטים צפו כי לא יהיה שינוי במדד לחודש אפריל. נזכיר כי קריאה של המדד מעל 50 נקודות מראה כי הכלכלה מתרחבת, וקריאה של המדד מתחת לרמת ה-50 נקודות מראה כי הכלכלה מתכווצתהיכנסו לעוד פרטים.

המדדים המובילים בוול סטריט

עם נעילת המסחר בניו יורק, מדד הדאו-ג'ונס ירד 0.47%, מדד ה- S&P500 נחלש 0.77% ומדד הנאסד"ק אבד 1.16% מערכו.

שוק הסחורות בבורסות ארה"ב

החוזים על אונקיית זהב ננעלו בירידה של 1.2% במחיר 1,634.8 דולר ליחידה. החוזים על חבית נפט ננעלו בירידה של 2.6% במחיר 102.54 דולר ליחידה.

דעה ביום

הבנקים הגדולים בארה"ב יתקשו להשיג תוצאות כספיות דומות למה שהשיגו ב-Q1 השנה במהלך התקופות הבאות, כאשר התאמות חשבונאיות חד פעמיות יעלמו, ובנקאות ההשקעות נשאת "אנמית",ניתחה היום עבור בלומברג, האנליסטית המפורסמת, מרדית וויטני.

מניות זרות במרכז

להלן שינויים מרכזיים בדירוגי החברות היום: פירמת HSBC החלה לדרג את חברת טאטא (סימול: TTM) ב'משקל יתר'. בנק אוף אמריקה (סימול: BAC) מאשררת את המלצת הקנייה שלה לחברת קוואלקום (סימול: QCOM). פירמת זאקס כינתה את מניות חברת פרייסליין (סימול: PCLN) 'מניות הצמיחה האגרסיביות של היום'.פירמות סאןטראסט ופייפר חתכו את דירוג מניות חברת הקפה גרין מאונטיין (סימול: GMCR) ל'ניטרלי'. בנק אוף אמריקה אישרר את המלצת הקנייה שלו למניות ציז'פייק (סימול: CHK) אך הוריד את מחיר היעד ל-31 דולרים מ-38 דולרים.

מניות יאהו (סימול: YHOO) נלחצו מטה היום מרגע פרסום החשיפה על מחדל אפשרי במינוי המנכ"ל החדש, סקוט תומפסוןקראו את הסיפור המלא.

חברת המלונאות מלאס וגאס אמ.ג'י.אמ (סימול: MGM) פרסמה היום את תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של 2012. החברה דיווחה על רווח נקי מאוחד של 2.3 מיליארד דולר, גידול של 51%. הרווח הנקי גדל ב-5% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. ההפסד של חברת אמ.ג'י.אמ (דוחות סולו) עמד על 0.44 דולר למניה, זאת לעומת הפסד של 0.18 דולר למניה ברבעון הקודם אשתקד.

יצרנית הרכבים הגדולה בעולם, ג'נרל מוטורס (סימול: GM), דיווחה היום לפני המסחר על תוצאות הרבעון הראשון ובהם צניחה חדה ברווחים ובביצועים. למרות התוצאות המאכזבות החברה הצליחה לעקוף את תחזיות השוק והמניה עולה במסחר המוקדם.

חברת כרטיסי האשראי והסליקה ויזה (סימול: V) הציגה רווח למניה של 1.6 דולר לעומת צפי האנליסטים לרווח נמוך יותר של 1.51 דולר. היא גם עקפה את הערכות השוק לגבי שורת ההכנסות, שהייתה 2.58 מיליארד דולר, ב-100 מיליון דולר. עם זאת, החברה סיפקה תחזית רווח לשנה כולה מתחת לתחזיות וול סטריט.

יצרנית מוצרי הקפה והקלייה לבית (סימול: GMCR) צללה במסחר המאוחר יותר מ-30% לאחר אכזבה מרה מהדוחות הכספיים, אשר לפי האנליסטים "לא מתאימים לחברה צומחת", כאשר שורת ההכנסות נמוכה מציפיות השוק בכ-100 מיליון דולר ועומדת על 885 מיליון דולר.

מניות ישראליות במרכז

מניות חברת סודה סטרים (סימול: SODA) נסחרות היום תחת לחץ כבר למכור, והמניה נחתכת מפתיחת המסחר בקרוב ל-10%. הכנסו לקרוא את כל הפרטים

הזרוע האמריקנית של קבוצת דלק, דלק US (סימול: DK), דיווחה היום על ביצועיה ברבעון הראשון ובהם תוצאות שיא שהושגו על ידי התרחבות החברה ומיקום נוח של בתיה זיקוק ופעילות החברההכנסו לכתבה המלאה.

חברת סיווה (סימול: CEVA) דיוחה אתמול (ד') על תוצאות הרבעון החולף לאחר הצניחה במניה השנה. החברה הכניסה 15.1 מיליון דולר ברבעון הראשון בזמן שהרווח הנקי על בסיס non-GAAP עלה ל-5.9 מיליון דולר או 0.24 סנט למניה (רווח מדולל) ועקף את התחזיות.

תגובות לכתבה(7):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 7.
    גדעון 04/05/2012 14:10
    הגב לתגובה זו
    פרדוקס פרוטליקס. מדוע מניית פרוטליקס ירדה לאחר אישור ה FDA לתרופת מחלת "גושה " ? קבוצה גדולה של משקעים בארה"ב של שורטיסטים במניה חשבו שה FDA לא יאשר את התרופה , לאחר שה FDA אישר את התרופה הם הפיצו מאמרים שבהם הם מנסים להראות שפרוטליקס לא שווה 600 מיליון דולר , האומנם ? אישור ה-FDA לתרופת הדגל של פרוטליקס גרם להגדלת שווי של פרוטליקס בכמה מאות מיליוני דולר , אולם ההשפעה המהותית היא ההכרה בטכנולוגיה של "הנדסה גנטית באמצעות תאי צמח " של פרוטליקס ובזה טמון ההישג הגדול ונתון זה שווה מיליארד
  • 6.
    04/05/2012 13:44
    הגב לתגובה זו
    NOEC
  • 5.
    המחוקק 04/05/2012 11:02
    הגב לתגובה זו
    הרי הכל פה התנתק מזמן מהמציאות ששוררת בסביבה הפיננסית
  • 4.
    עומרי 04/05/2012 08:02
    הגב לתגובה זו
    בהצלחה !
  • 3.
    כאן הבורסה עולה ועולה, ב 4חודשים היא קפצה ב 17%, מ (ל"ת)
    משה 04/05/2012 04:59
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    מוחמד 03/05/2012 23:24
    הגב לתגובה זו
    ביום שלישי המדדים סימו בירוק אני מופצץ בקולים
  • 1.
    הראל 03/05/2012 23:17
    הגב לתגובה זו
    המניה תתחיל לעלות מתי שהוא??

פחד ותאוות בצע בוול סטריט: המדד שיכול לעזור לכם לתזמן את השוק

לפי הגישה ששוק המניות מונע על ידי רגשות המשקיעים, פיתחו ב-CNN מדד יחודי המציג את רמת תאוות הבצע מול הפחד בשוק
ידידיה אפק |
נושאים בכתבה VIX מדד פחד שוק ההון תאוות בצע
שוק המניות יכול להיות מקום מבלבל במיוחד עבור משקיעים חדשים. יום אחד המסכים צבועים ירוק והאופטימיות בשמיים, וביום הבא המדדים יכולים ליפול בחדות כשהסנטימנט משתנה בפתאומיות. אחת השיטות לניתוח המגמות בשוק מסבירה שהשוק נע מעלה ומטה בגלל המשקיעים הקונים והמוכרים שמונעים בעיקר על ידי שני רגשות פחד ותאוות בצע. שיטה זו הולכת יד ביד עם הגישה הקונטרריאנית, שאומרת שכאשר כולם אומרים למכור עליך לקנות מניות, וכשכולם אומרים לקנות אז הגיע הזמן למכור. הרעיון די פשוט אם השוק מונע על ידי תאוות בצע, אז המשקיעים מצפים לתשואה גבוהה מדי והשוק יתקן זאת תוך זמן קצר, באמצעות ירידות שערים. אם השוק מונע על ידי פחד, אז המשקיעים מעריכים בחסר את השוק, וברגע שהפחד הרגעי יעבור השוק יחזור לטפס. מקובל לבחון את רמת הפחד בשוק המניות האמריקני באמצעות 'מדד הפחד', או ה-VIX, שנמצא כיום ברמות שפל של כלל הזמנים. אבל שיטה זו מוגבלת ואינה משקללת גורמים רבים המשפיעים על החלטות המשקיעים, כמו תשואת האג"ח הממשלתי שמהווה אלטרנטיבה בטוחה למניות, או מומנטום ארוך טווח בשוק. מדד ה'גריד' וה'פחד' באתר האינטרנט של רשת CNN פיתחו כלי חדש שמודד את רמת הפחד ותאוות הבצע בשוק המניות האמריקני (Fear & Greed Index) באמצעות שיקלול של 7 אינדיקטורים שונים, שנותנים יחד תמונה כוללת על הרגש שמניע כעת את המשקיעים. המדד מתעדכן מדי יום ויכול לעזור בהחלטות של תזמון הכניסה לשוק (אם כי ראוי לציין שתזמון השוק לפי שיטה זו לא הוכח כיעיל או לא יעיל). המרכיב הראשון שמפיע על המדד הוא המומנטום במדד ה-S&P 500 . המדד המוביל נמצא כעת כ-5% מעל ממוצע 125 הימים האחרונים, ושיעור זה גבוה מהממוצע בשנתיים האחרונות ולכן מצביע על תאוות בצע רבה בשוק. המרכיב השני הוא המרווח בתשואות בין אג"ח זבל לאג"ח בדירוג השקעה הנחשב בטוח יותר. מרווח זה עומד, לפי נתוני CNN, על 2.16% נכון להיום, נמוך משמעותית מהממוצע בשנתיים האחרונות, מה שמסמן גם כן תאוות בצע רבה. המרכיב השלישי הוא ההפרש בין ביצועי שוק המניות לשוק האג"ח ב-20 ימי המסחר האחרונים. נכון להיום, שוק המניות נתן 3.68% יותר מביצועי שוק האג"ח, מה שמסמן תאוות בצע רבה ונכונות לקחת סיכון רב בתיק ההשקעות. המרכיב הרביעי הוא הממוצע השבועי של היחס בין אופציות PUT ל-CALL בשוק הנגזרים. היחס הממוצע עומד כעת על 0.55, כלומר יש הרבה יותר אופציות CALL בשוק מה שמצביע על אופטימיות ופחות רצון לגדר את תיק ההשקעות, כלומר תאוות בצע מצד המשקיעים. המרכיב החמישי הוא היחס בין מספר המניות ב-NYSE שרשמו שיא שנתי חדש , לבין מספר המניות שרשמו שפל שנתי חדש. יחס זה עומד על כ-4% נכון להיום, כלומר מספר השיאים החדשים גבוה ב-4% ממספר המניות שרשמו שפל שנתי ביום המסחר האחרון. גם זה, בדומה לאינדיקטורים הקודמים, מצביע על רמת תאוות בצע גבוהה יחסית בשוק. המרכיב השישי הוא מדד יחודי שנקרא 'מדד סכום המחזור של מקללן' , שמודד את היחס בין מחזור המסחר שנטה לעליות לבין מחזור המסחר שנטה לירידות בחודש האחרון. במהלך 30 הימים האחרונים, יחס זה עומד על 13.74% לטובת המחזורים החיוביים, קרוב מאוד לשיא של השנתיים האחרונות. גם אינדיקטור זה מצביע כעת על תאוות בצע בשוק. המרכיב השביעי והאחרון הוא ה-VIX , המודד את רמת התנודתיות בשוק. המדד סגר את יום המסחר האחרון ברמת 11.68 נקודות, מה שמסמן שרמת התנודתיות הצפויה בשוק נמוכה. אינדיקטור זה מסמן ניטרליות לפי השיטה של CNN. בשקלול כל אלה, בשוק קיימת כרגע רמה קיצונית של תאוות בצע 79% ליתר דיוק. רמה הגבוהה מ-50% מסמנת תאוות בצע, ורמה נמוכה מ-50% מסמנת פחד. רמה הנמוכה מ-25% מסמנת פחד קיצוני, ורמה הגבוהה מ-75% מסמנת תאוות בצע קיצונית. לשם השוואה, אמש עמד המדד על 70% (תאוות בצע), לפני שבוע עמד על 44% (פחד) ולפני חודש עמד על 31%. מי שהיה נכנס לשוק כשהמדד הראה רמה של 15% בתחילת חודש פברואר היה קוצר למעלה מ-10% תשואה על השקעתו עד עכשיו.