התנודות החזקות במדדי וול סטריט מתחילת השנה הנוכחית גורמות לסוחרים בעולם להיות צמודים לפרוטפוליו ולשנות לעיתים קרובות את החזקותיהם. שנת 2013 לא הייתה דומה מבחינה זו, וכפי שאנליסטים רבים ציינו: רוב המניות רשמו תשואות חיוביות ולכן סביר כי גריעה או הוספת מניה לתיק לא העלתה חשש כבד.

כאמור, שנת 2014 נפתחה בתנודתיות עזה כאשר ה-S&P500 הוסיף 0.37% בלבד לערכו והדאו וג'ונס ירד 2.5%. אז אילו מניות אנליסטים מוול סטריט ממליצים לא להחזיק בתיק?

במחקר שנערך עבור USA TODAY צויינו 5 מניות שמסכנות את תיק ההשקעות. המחקר נערך על ידי New Constructs, שהיא ספקית מידע אינטרנטית אשר מעריכה את שווי המניה בעיקר לפי כמות המזומן שצפויה לגרוף.

AOL (סימול: AOL)

שווי שוק: 3.44 מיליארד דולר

תשואה מתחילת השנה: מינוס 7%

המשקיעים מאמינים שספקית השירותים האינטרנטית תצמח בתקופת זמן הקרובה כאשר המנוע העסקי משתנה מרשימת לקוחות בתשלום לפרסומות באתר. מרבית האנליסטים מוול סטריט מדרגים את המניה "תשואת יתר" ומאמינים בצמיחה נוספת של 14% בתקופת זמן הרחוקה. הסנטימנט החיובי בשוק דחף את המכפיל של המניה פי 38 בשנתיים האחרונות כאשר המניה זינקה 140% בשנתיים האחרונות.ולמרות הכל, בניתוח שפורסם על ידי New Constructs מתריעים כי הבעיה בחברה נמצאת מתחת לפני השטח. חברת המחקר מפנה אצבע לכיוון מדיניות הקיצוץ בהוצאות שאיננה יציבה ומסכנת את החברה.

• רוקט-לאב נופלת ב-10%, סולאראדג׳ קופצת ב-6%; המדדים יורדים עד 0.4%
• הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

Dunkin' Brands (סימול: DNKN).

שווי שוק: 5.53 מיליארד דולר

תשואה מתחילת השנה: 7.84%

לטענת חברת המחקר חברת DNKN, אשר עוסקת במכירת מזון ומשקאות ומחזיקה ב-דנקן דונאטס, זורה אי בהירות עקב הצמיחה בדוחות הכספיים. בשנת 2013 חל גידול של 36% ברווח הנקי מה שדחף את מניה לעליות של 41% בשנתיים האחרונות. ואולם, הרווח התפעולי של החברה ירד ב-8% בשנת 2013 וכך הרווח של החברה ביחס למה שהמשקיעים השקיעו עומד על 7%. מדובר בנתון נמוך ביחס למתחרות הענפיות כגון מקדונלדס.

LinkedIn (סימול: LNKD)

שווי שוק: 25 מיליארד דולר

תשואה מתחילת השנה: מינוס 5.5%.

לינקדין, שאת אופי הפעילות שלה כולם מכירים, רשמה שנה חיובית מאוד ב-2013. המניה זינקה ב-88% אבל התחילה את 2014 רע מאוד. הצמיחה ברווח הסתכמה ב-24% בלבד, נמוך מאוד ביחס לשנת 2012 אז הרווח צמח ב-81%. בינתיים, וכך חברת המחקר מציינת, לינקדין מרוויחה 4 סנט בלבד עבור כל דולר שמושקע בחברה. מדובר ברווח נמוך במיוחד, שהולך וקטן.

Electronic Arts (סימול: EA)

שווי שוק: 10 מיליארד דולר

תשואה מתחילת השנה: 31%

חברת המשחקים המדוברת רשמה תשואות מרשימות מתחילת השנה הנוכחית וב-12 החודשים האחרונים ניתן לראות שהמגמה עקבית עם עלייה של 74%. משחק הדגל של החברה Titanfall , אשר מיועד ל-XBOX ONE נמכר יפה בשוק אבל למרות זאת יעד האנליסטים ל-12 החודשים הקרובים עומד על 30 דולר למחיר המניה כאשר כעת המחיר עמוד על 30 דולר. ולכן מחברת המחקר נמסר כי אין הרבה מקום לעלות. תמחור של 30 דולר הוא גדול ב-20% מהרווח התפעולי לאחר מסים ב-20 שנים האחרונות.

Alico (סימול: ALCO)

שווי שוק 283 מיליון דולר

תשואה מתחילת השנה: מינוס 0.7%