בנק ישראל מזהיר: עלייה של 4% בריבית תכפיל את מס' המשכנתאות בסיכון גבוה

מבחני לחץ: מצד שני, שיעור המימון לדירות הוא 55% בלבד, נמוך מהמקובל בעולם. ב-4% ריבית ההחזר החודשי יעלה ל-35% מהשכר

לירן סהר | 03/07/2013 12:31 (20)

נושאים בכתבה אשראי בועה משכנתא פישר

בנק ישראל באזהרה חריפה - מדו"ח מערכת הבנקאות לשנת 2012 שפורסם היום עולה כי במקרה קיצון של עלייה בשיעור של 4% בריבית בנק ישראל יגדל חלקן של ההלוואות בסיכון גבוהה מ-7% מכלל ההלוואות ל-14%. לפי הבנק, עלייה זו בשיעור ההחזר מההכנסה צפויה להגדיל את נטל החוב של הלווים וכך להגדיל את הסיכון בתיק ההלוואות לדיור.

מהסקירה עולה כי סביבת הריביות הנמוכה וכן משקלן של ההלוואות הלא צמודות בריבית משתנה בתיק האשראי לדיור מגדילים את הסיכון הפוטנציאלי של הבנקים בתיק. במסגרת ניתוחי הרגישות שהפיקוח על הבנקים עורך, הוא בדק כיצד העלאה של ריבית בנק ישראל משפיעה על שיעור ההחזר מההכנסה של משק הבית הממוצע. מהניתוח עולה כי עלייה של 4% בריבית בנק ישראל מגדילה את שיעור ההחזר מההכנסה ב-6% מ-29% בממוצע ל-35% בממוצע.

יתרת האשראי המאזני לדיור גדלה ב-10%

האשראי לדירות מהווה כשני שליש מיתרת האשראי המאזני לאנשים פרטיים. בשנת 2012 גדלה יתרת האשראי המאזני לדיור בשיעור של 10% והסתכמה ב-226 מיליארד שקל. בתחילת השנה נמשך הקצב הנמוך יחסית של נטילת משכנתאות, אולם מהמחצית השנייה ניכרת האצה בהיקפן של המשכנתאות החדשות. נכון לדצמבר 2012 כמחצית מיתרת ההלוואות היא בשיעורי מימון נמוכים מ-60%, וממוצע שיעורי המימון של המשכנתאות שניתנו בשנים האחרונות עומד על 55% בלבד - נמוך מהמקובל בעולם. באשר ליחס החזר מההכנסה - בכ-20% מהמשכנתאות שניתנו במהלך השנה הוא גבוה מ-40%.

על רקע עליות המחירים המתמשכות בשוק הדיור והחשש מהתגברות הסיכונים ללווים ולמלווים, נקט בנק ישראל מספר צעדים: בנובמבר 2012 הגביל את שיעור המשכנתא ביחס למחיר הדירה כדי להקטין את המינוף של משקי הבית. במארס 2013 פרסם הנחיות בנושא הקצאת ההון וההפרשה להפסדי אשראי בגין הלוואות לדיור; הנחיות אלו נועדו להגדיל את כריות ההון ואת ההפרשות הנדרשות בגין הגידול בסיכונים הגלומים בתיק האשראי לדיור.

יחסי החוב של משקי הבית להכנסה הפנויה נותר נמוך

יתרת האשראי המאזני לאנשים פרטיים גדלה בשנת 2012 בשיעור של 7% והסתכמה ב-341 מיליארד שקל. עיקר הגידול באשראי למשקי הבית מקורו באשראי לדיור שגדל ב-10% ומיעוטו באשראי הצרכני שגדל ב-2% בלבד על רקע ההאטה בצריכה. בבנק ישראל מציינים כי על אף ההתרחבות החדה שחלה בשנים האחרונות באשראי למשקי הבית, יחס החוב של משקי הבית להכנסה הפנויה נותר נמוך בהשוואה למדינות מערביות אחרות.

בבנק ישראל מציינים כי הריכוזיות במערכת הבנקאות נמנית עם הגורמים המשפיעים על מידת התחרות בה והיא גבוהה במידה ניכרת מהממוצע במדינות האיחוד האירופי. מגזי הפעילות הקמעונאיים של הבנקים- משקי הבית והעסקים הקטנים מתאפיינים בכך שמקור האשראי העיקרי שלהם הוא המערכת הבנקאית. בשל כך, ולאור הריכוזיות הגבוהה יחסית בתוך המערכת הבנקאית סבורים בבנק כי קיים חשש שמידת התחרות מגזרים אלה נמוכה.

כתבות מעניינות נוספות:

דירה במחיר של מכונית: באיזו עיר נמכרה דירת 2 חדרים ב-240 אלף שקל?

החרדים יצטרכו לעבוד: מיצוי כושר השתכרות - קריטריון זכאות לדיור

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(20):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

15.
ולרשעים אל תהיה נחמה (ל"ת)
א 04/07/2013 15:40
הגב לתגובה זו
14.
במהרה בימינו אמן סלע כן יהי רצון (ל"ת)
א 04/07/2013 15:39
הגב לתגובה זו
13.
עוד ילמדו עליהם בתואר ראשון בכלכלה על החרבון שהם גרמו (ל"ת)
ביבי שטייניץ אטיאס 04/07/2013 09:58
הגב לתגובה זו
12.
אזרח 03/07/2013 16:07
הגב לתגובה זו
אני לא מבין ... כולם בוכים אבל אף אחד לא עצר וחשב למה לקחתי משכנתא בסדר גודל כזה ?? לא הייתם יכולים לגור בדירה יד שנייה ב 900K . לא הישראלי המפונק יקנה חדשה בחדשה ב 1.8 מיליון ????
11.
כלכלן 03/07/2013 15:06
הגב לתגובה זו
בכורה בארה"ב כמו שאני תמיד אומר תתחילו לקנות דולרים בטווח בינוני עד רחוק ריסוק הכלכלה ע"י בועת נדלן שתתפוצץ להעביר השקעות לארה"ב למי שרוצה שישאר לו כסף
10.
אריק 03/07/2013 13:26
הגב לתגובה זו
היא תהיה לפחות 3%, וכרגע הריבית שם ממש אפסית.
9.
שנתיים דמגוגיה להרצת פראייר=תזהרו=בועה50%בפיצוץ=מיתון (ל"ת)
נדלו=בלוף שיווק 03/07/2013 13:25
הגב לתגובה זו
אייל 03/07/2013 15:03
הגב לתגובה זו
עשור........
8.
אשם=לא עצר בסמכותו גרעון בזמן=גרם לבועה להתנפח=מיתוןקשה (ל"ת)
פישר=אשם=בורח 03/07/2013 13:23
הגב לתגובה זו
אייל 03/07/2013 15:05
הגב לתגובה זו
ולא לקח בחשבון הסתגלות והעלאת מינון עם השנים.
7.
אנונימי 03/07/2013 13:21
הגב לתגובה זו
ומה יהיה אם הריבית תעלה ל 500%
6.
עושים מיליארדים ע"ח העם הפראייר=בועה50%בפיצוץבפני הגנבי (ל"ת)
קבלן,בנק,ממשל=גנבים 03/07/2013 13:21
הגב לתגובה זו
5.
אנונימי 03/07/2013 13:19
הגב לתגובה זו
לפני 5 שנים לקחתי משכנתא של 750000 ש"ח (100% מערך הנכס) כולה בריבית פריים.-אז עוד היה ניתן. גם אז הזהירו אותי מהשטות הזו. בנתיים שלמתי כמעט 0.25% מההלוואה מאחר ומרבית התשלום הוא מהקרן (הריבית מאד נמוכה ובהלוואות צמודות פריים בכל חודש משולמת הריבית על כל הסכום וכל השאר יורד מהקרן) גם אם היום הריבית תתחיל לעלות אני יכול בכל גרע לפרוע את ההלוואה ללא קנס ולקחת הלוואה צמודה על היתרה (מאקסימום הריבית תהייה קצת יותר גבוה מהריבית שיכולתי לקבל בתחילת ההלוואה). בכל מקרה - כל מי שיודע לעשות חשבון פשוט יכול לראות שחסכתי עשרות אלפי שקלים בתשלומי ריבית על המשכנתא - וכאן בדיוק הבעיה. בנק ישראל לא רוצה שנשלם מעט ריבית עבור הבית שאנו רוכשים אלא דואג לרווחי הבנקים ומכריח אותנו לשלם להם ריביות גבוהות .
ציקי האדום 03/07/2013 14:25
הגב לתגובה זו
כפיש ???!!!
4.
היועץ הפרטישלך טלביט 03/07/2013 13:07
הגב לתגובה זו
האם לקחו בחשבון את סה"כ ממוצע המשכנתאות.איך הגיעו לשיעור מימון רק של 55%. הרי עד לפני 3 שנים שיעור המימון היה 85% והנגיד התעורר באיחור.לדעתי כמו כל נתון אחר בדיעבד יתברר שהוא שגוי
3.
ברוכים הבאים לשיעור הסאב פריים (ל"ת)
סטנלי 03/07/2013 13:03
הגב לתגובה זו
2.
ירושלמי 03/07/2013 12:52
הגב לתגובה זו
מישהו רואה עליה של 4% ברבית בטווח הקרוב ??
1.
מוש 03/07/2013 12:40
הגב לתגובה זו
המשק והאזרחים צריכים חמצן בדמות ריבית נמוכה , כל עוד האינפלציה לא חוצה את היעד לא יעלו ריבית בטח שלא למימדים של 4%.
היועץ הפרטישלך טלביט 03/07/2013 13:13
הגב לתגובה זו
ראה עליית ריבית משנת 2002 תוך שנתיים של 3.5% בהבזק עין
אנונימי 03/07/2013 13:24
ומה קרה לאלו שלקחו משכנתא על 100% מסכום הדירה שכולה צמודה לפריים - לפני 5 שנים? הם שילמו - כמוני - כבר 25% משווי הדירה כמעט ללא ריבית. ממש יועץ מדהים

סמי מצלאווי. קרדיט: מגדלור מאיה

ראיון

מצלאוי: ״היינו בבלבלה, עכשיו זה ישתנה. מחירי הדירות יעלו שוב"

כך אומר היזם סמי מצלאווי, בעל השליטה בחברת הנדל"ן למגורים, מצלאווי. הוא מאמין שהתחדשות עירונית זו שליחות, וטוען שהירידה בקצב מכירת הדירות ובמחיריהן - זמנית בלבד, בגלל המלחמה. "אחרי חנוכה הכל ייפתח שוב" ועל המחירים - "הם גבוהים בגלל העובדים הזרים והמסים שאנחנו משלמים. הכל גבוה, אבל לעם ישראל יש הרבה כסף"

הדס מגן | 02/12/2025 19:14

נושאים בכתבה מצלאוי מחירי הדירות

הנתונים המצביעים על קושי במכירת דירות, שהיתרגם כבר לירידת מחירים באזורי הביקוש ובעיקר בתל אביב (ירידה של 13% במחירי הדירות ברבעון השלישי לעומת הרבעון השני, וירידה שנתית של 12%), לא מטרידים את סמי מצלאווי, בעל השליטה בחברת הנדל"ן מצלאווי מצלאוי 0% , הפעילה בתחום ההתחדשות העירונית. החברה מתכננת ומשווקת אלפי יחידות דיור באזורי הביקוש - תל אביב, רמת גן, קריית אונו, הרצליה, רמת השרון, חולון ובת ים, בנוסף לאלפי דירות שמסרה כבר בעשרות פרוייקטים שהקימה.

לדעת מצלאווי, השינוי הנראה כרגע במחירי הדירות, כלפי מטה, הוא עניין זמני בלבד: "אין ספק שהמחירים יעלו שוב , בטח אם המדינה תמשיך להתנהל כמו שהתנהלה".

שזה אומר?

"המדינה מתנהלת מפעם לפעם, מאירוע לאירוע וזה מתווה את הדרך של הכלכלה והעבודה, וכל עניין המחירים, אם הם בעלייה או בירידה או בהמתנה, לא רלבנטי, כי אנחנו אחרי שנתיים של מצב לא רגיל: חצי מהמדינה היו מגוייסים, הבנייה נעצרה. אנחנו בחברה שלנו, בגלל שלא יכולנו להמשיך לבנות, ייצרנו ממד"ים ומסרנו לפיקוד העורף בחינם, והוא חילק את זה הלאה. כך היתה לי הרגשה שאני גם תורם למאמץ המלחמתי. המצב היום הוא לא לאורך זמן, והדירות שנבנו בעבר יימכרו בסופו של דבר".

השאלה באיזה מחיר.

"בסוף המדינה צריכה את הדירות האלה. ואלה שלא קנו דירות, זה בגלל שהיו במילואים, או שהבית שלהם נפגע או שחיכו שמחירי הדירות יירדו, וזה זמני. אני מאמין שאחרי חנוכה הכל ייפתח שוב".

מה לגבי הורדת הריבית שהיתה בשבוע שעבר, והצפי להמשך הירידה? אתה חושב שזה ייתן זריקת עידוד לשוק הנדל"ן?

להמשך הכתבה לחץ כאן