סיכום אוקטובר: הציבור נטש את הקרנות הכספיות, לאן עובר הכסף?
הריבית הנמוכה במשק והחוסר באלטרנטיבות השקעה דוחפים את ציבור המשקיעים להזרים כספים לקרנות המסורתיות - גייסו באוקטובר כ-3.1 מיליארד שקל - כך עולה מסיכום חודש אוקטובר של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות שביצע בית ההשקעות מיטב דש.
מהיכן הגיע הכסף? מרביתו מהקרנות הכספיות - בחודש אוקטובר נרשמו פדיונות כבדים של כ-2.5 מיליארד שקל בקרנות הכספיות, כמעט חצי מהפדיונות בכל השנה שהסתכמו ב-6 מיליארד שקל.
מעבר למעבר כספים מקרנות כספיות למסורתית נקודה מעניינת נוספת היא מעבר כספים מישראל לחו"ל. ביצועי היתר במדדי המניות בארה"ב על פני מדדי המניות בישראל ופיחות השקל מול הדולר הביאו את המשקיעים לנתב כספים לקרנות מניות חו"ל שגייסו כ-180 מיליון שקל השווה לסכום הפדיון בקרנות מניות בישראל וגמישות.
- 3.משה 03/11/2014 07:33הגב לתגובה זוקרנות מסורתיות זה .שאתה חותך רווח גדול. כמו מסור מיכאן באה המילה מסורתיות.השאלה היא איזה בנק יש לא מסור גדול יותר.יום טוב לכולם
- 2.קריות מסורתיות זה קרנות שקונים רק ביום שבת (ל"ת)מושון 03/11/2014 05:20הגב לתגובה זו
- 1.משה 02/11/2014 17:26הגב לתגובה זומה זה קרנות מסורתיות האם אלה קרנות של דתיים
- יוכפז 02/11/2014 19:32הגב לתגובה זובנק המזרחי מתמחה בקרנות מסורתיות שיש להן הכשר בד"צ ירושלמי.
ביקוש לאגרות חוב (CHATGPT)זרקור על הקרן: קרן האג"ח שמשקיעה מחוץ לקופסה ומציגה תוצאות מצוינות
השקעתם פעם באג"ח של ממשלת בוליביה או סנגל? מה בדבר חברת הנפט הלאומית של מקסיקו? בשנה שבה קרנות האג"ח חשופות המט"ח הציגו תשואות שליליות עקב התחזקות השקל, ישנה קרן אחת שבולטת מעל כולם עם תשואות מצוינות
חשיבות הגיוון בהשקעות ואיך מגוונים
מומחי השקעות ממליצים בדרך כלל "לגוון את תיק ההשקעות". לגוון אין הכוונה לקנות גם S&P 500 וגם נאסד"ק 100, לדוגמה, שכן מדובר באותו סוג של השקעה, וכמעט אותן מניות מהוות אחוז גבוה מאוד משני המדדים. לגוון הכוונה להשקיע בנכסים שונים שמתנהגים אחרת, כלומר בעלי קורלציה נמוכה. הגיוון יכול להיות גיאוגרפי, ענפי ועוד. גיוון אמיתי יכלול גם מכשירי השקעה שונים כגון מניות ואג"ח באזורים שונים, עם חשיפה למטבעות שונים ובענפים שונים.
על הצורך הזה עונות קרנות האג"ח המשקיעות בחו"ל. מדובר בנישה שפחות תופסת כותרות בדרך כלל, אך היא יכולה להוות אופציה ליצירת גיוון כזה בתיק ההשקעות. המשקיעים צריכים לזכור שמדובר בחשיפה כפולה, גם לאגרות חוב וגם למטבע חוץ (אלא אם כן בוחרים בקרן שמנטרלת את השפעת מטבע החוץ, דבר שטומן בחובו עלות מסוימת). למרות שמדובר ברעיון "נכון" מבחינת כללי ההשקעה המקובלים, הוא לא היה מוצלח כל כך בשנה האחרונה. הקרנות בקטגוריית "אג"ח חשופת מט"ח" הפסידו מתחילת השנה בין כמה עשיריות האחוז בקרנות חשופות יורו, ועד 7% בקרנות גלובליות יותר. גם קרנות חשופות דולר הפסידו בשיעור חד-ספרתי גבוה, ועד 16% בקרן "מגדל דולר אגרסיבית אג"ח חו"ל". הסיבה היא כמובן התחזקות השקל, שמחקה כל רווח פוטנציאלי מעליית מחירי האג"ח, במידה והייתה כזו.
קרן אג"ח חו"ל עם תשואה של מניות - למרות התחזקות השקל
ובכל זאת, בתוך ים האדום ישנה קרן אחת יוצאת דופן עם ירוק בוהק. הקרן "איילון זבולון (!) אג"ח חו"ל HY" אומנם חדשה יחסית, ופעילה רק מאז נובמבר 2023, אך בשתי שנות פעילותה היא מציגה תשואה נהדרת עם גרף שמראה כמעט כיוון אחד בלבד – למעלה.
- קרנות נאמנות בנדל"ן: האם כדאי להשקיע בקרנות אקטיביות, ואילו קרנות הן הטובות ביותר?
- הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המספרים של הקרן מדהימים לקרן אג"ח, ועוד כזו החשופה למט"ח. בשנת 2024, השנה המלאה הראשונה לפעילותה, השיאה הקרן 43%. בסך הכול בשנתיים האחרונות התשואה הגיעה לכ-65%, בשנה האחרונה למעל 18% ומתחילת השנה לכ-16%. וזאת, כאמור, בשנה של ירידות חדות במט"ח. כלומר בשנתיים הללו הקרן מציגה באופן עקבי תוצאות מצוינות.
ביקוש לאגרות חוב (CHATGPT)זרקור על הקרן: קרן האג"ח שמשקיעה מחוץ לקופסה ומציגה תוצאות מצוינות
השקעתם פעם באג"ח של ממשלת בוליביה או סנגל? מה בדבר חברת הנפט הלאומית של מקסיקו? בשנה שבה קרנות האג"ח חשופות המט"ח הציגו תשואות שליליות עקב התחזקות השקל, ישנה קרן אחת שבולטת מעל כולם עם תשואות מצוינות
חשיבות הגיוון בהשקעות ואיך מגוונים
מומחי השקעות ממליצים בדרך כלל "לגוון את תיק ההשקעות". לגוון אין הכוונה לקנות גם S&P 500 וגם נאסד"ק 100, לדוגמה, שכן מדובר באותו סוג של השקעה, וכמעט אותן מניות מהוות אחוז גבוה מאוד משני המדדים. לגוון הכוונה להשקיע בנכסים שונים שמתנהגים אחרת, כלומר בעלי קורלציה נמוכה. הגיוון יכול להיות גיאוגרפי, ענפי ועוד. גיוון אמיתי יכלול גם מכשירי השקעה שונים כגון מניות ואג"ח באזורים שונים, עם חשיפה למטבעות שונים ובענפים שונים.
על הצורך הזה עונות קרנות האג"ח המשקיעות בחו"ל. מדובר בנישה שפחות תופסת כותרות בדרך כלל, אך היא יכולה להוות אופציה ליצירת גיוון כזה בתיק ההשקעות. המשקיעים צריכים לזכור שמדובר בחשיפה כפולה, גם לאגרות חוב וגם למטבע חוץ (אלא אם כן בוחרים בקרן שמנטרלת את השפעת מטבע החוץ, דבר שטומן בחובו עלות מסוימת). למרות שמדובר ברעיון "נכון" מבחינת כללי ההשקעה המקובלים, הוא לא היה מוצלח כל כך בשנה האחרונה. הקרנות בקטגוריית "אג"ח חשופת מט"ח" הפסידו מתחילת השנה בין כמה עשיריות האחוז בקרנות חשופות יורו, ועד 7% בקרנות גלובליות יותר. גם קרנות חשופות דולר הפסידו בשיעור חד-ספרתי גבוה, ועד 16% בקרן "מגדל דולר אגרסיבית אג"ח חו"ל". הסיבה היא כמובן התחזקות השקל, שמחקה כל רווח פוטנציאלי מעליית מחירי האג"ח, במידה והייתה כזו.
קרן אג"ח חו"ל עם תשואה של מניות - למרות התחזקות השקל
ובכל זאת, בתוך ים האדום ישנה קרן אחת יוצאת דופן עם ירוק בוהק. הקרן "איילון זבולון (!) אג"ח חו"ל HY" אומנם חדשה יחסית, ופעילה רק מאז נובמבר 2023, אך בשתי שנות פעילותה היא מציגה תשואה נהדרת עם גרף שמראה כמעט כיוון אחד בלבד – למעלה.
- קרנות נאמנות בנדל"ן: האם כדאי להשקיע בקרנות אקטיביות, ואילו קרנות הן הטובות ביותר?
- הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המספרים של הקרן מדהימים לקרן אג"ח, ועוד כזו החשופה למט"ח. בשנת 2024, השנה המלאה הראשונה לפעילותה, השיאה הקרן 43%. בסך הכול בשנתיים האחרונות התשואה הגיעה לכ-65%, בשנה האחרונה למעל 18% ומתחילת השנה לכ-16%. וזאת, כאמור, בשנה של ירידות חדות במט"ח. כלומר בשנתיים הללו הקרן מציגה באופן עקבי תוצאות מצוינות.
