במורגן סטנלי מספקים הערכה אופטימית במיוחד למניות בוול סטריט - האנליסטים של מורגן מעריכים כי אימוץ טכנולוגיות AI בקרב חברות ה־S&P 500 עשוי להוסיף עד 920 מיליארד דולר בשנה לשורת הרווח הנקי. מדובר בפוטנציאל לשינוי דרמטי ברווחיות וברווח וכתוצאה מכך בשווי השוק של החברות הגדולות בארה"ב.

מורגן שהוא השורי ביותר מבין גופי ההשקעות מסביר שהמהפכה הטכנולוגית של הבינה המלאכותית, שהחלה כטרנד נקודתי בסקטור ההיי-טק, מתפשטת כעת לכל ענפי המשק. מדובר בחיסכון והתייעלות, גידול בהכנסות וכמובן גידול ברווח. ברגע שהרווח גדל, מכפיל הרווח של החברה יורד והשוק צפוי להעלות את המניה למכפיל הרווח המייצג. 

במורגן מדברים על סכום פנומנלי - כמעט טריליון דולר לרווח והמשמעות היא גידול של קרוב ל-20% ברווח התפעולי וגידול מרשים יותר בשורה התחתונה. אלו רמות גידול שלא זכורות בהיסטוריה בפרק זמן קצר, כשבמורגן מסבירים שהתהליך כבר החל והוא יתעצם השנה ושנה הבאה. 

במקביל לעלייה ברווח, מדד ה-S&P עשוי לעלות במעל 20% בכדי להתאים את עצמו לרווחים החדשים. 

השקעות עם פוטנציאל אדיר

המספרים המניעים את התחזיות קשורים ישירות להיקף ההשקעות. ארבעת ענקיות הטכנולוגיה - אלפבית, מיקרוסופט, אמזון ומטא  שצפויות להוציא כמעט טריליון דולר בשלוש שנים על תשתיות, מרכזי נתונים, פיתוח תוכנה ויישומים מבוססי AI. זהו קצב השקעות חריג גם ביחס לעשורים הקודמים, וממחיש את האמון של החברות בכך שההשקעה תניב החזר מהיר יחסית.

• סיטי מעלה יעד ל-S&P 500: יעלה ב-8% בשנה הקרובה
• למה השוק האמריקני כנראה עדיין לא סיים עם השיאים ב-2025
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

השימושים האפשריים מגוונים: החל ממוקדי שירות לקוחות שמבוססים על מערכות חכמות, דרך כלי פרסום ממוקדים יותר ועד אוטומציה מתקדמת של תהליכים לוגיסטיים. חלק מהחסכון יגיע מצמצום כוח אדם בתחומים מסוימים, אך ההיסטוריה מלמדת שכאשר פרודוקטיביות עולה, נוצרים גם מקומות עבודה חדשים בתחומים אחרים.

הבוקר באסיה נרשמת מגמה חיובית, בהובלת שווקים מרכזיים כמו הונג קונג וסין שמקבלים רוח גבית מהמשך הראלי במניות הטכנולוגיה והשבבים המקומיים. הסנטימנט מגיע על רקע דבריו של יו"ר הפד פאוול בג'קסון הול, שם רמז לראשונה בצורה ברורה כי הורדת ריבית כבר בחודש הבא היא אפשרות ממשית. ירידת התשואות בארה"ב ממשיכה להזרים ביקושים לנכסי סיכון, ובמקביל גם שוק הקריפטו מציג מגמה חיובית.

מגמה חיובית באסיה

ביפן, מדד הניקיי 225 עולה ב-0.15% ל-42,696 נקודות, כשהמשקיעים מתמקדים ברווחיות חברות היצוא המרוויחות מהיחלשות הין.

בסין, מדד שנחאי מטפס 0.86% וה-CSI300 זינק ב-1.39%, על רקע ראלי במניות טכנולוגיה ושבבים שנתמך בעידוד ממשלתי לפיתוח מקומי.

בהונג קונג, מדד האנג סנג מזנק ב-2.04% ל-25,855 נקודות, מתקרב לשיא של ארבע שנים, תוך שגשוג סקטור השבבים והבינה המלאכותית.

• המדדים סיימו בעליות חדות אחרי נאום פאוול, סולאראדג' זינקה 13%
• חולשה וירידות באסיה, החוזים במגמה שלילית
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בהודו, הניפטי 50 מוסיף 0.29% ונסחר סביב 24,941 נקודות, למרות הלחץ מהדד-ליין המתקרב למכסים האמריקניים על ייצוא מהודו.

בקוריאה הדרומית, הקוספי עולה ב-1% והקוסדאק מזנק ב-1.9%, עם גל עליות במניות השבבים.