"לא נוכל לעמוד בהחזר החוב שלנו, שכעת מסתכם בכ-300 מיליארד דולר. נעבוד אקטיבית אל מול הנושים להגעה להסדר חוב" - זו ההודעה אותה פרסמה חברת הנדל"ן הסינית אוורגרנד ביום שישי. כעת מסתיים חודש הדחייה שניתן לה כדי לנסות לעמוד בתשלום חובותיה - אך היא כשלה בכך. היום עם פתיחת שבוע המסחר, נפלה המניה ב-20%.

חברת אוורגרנד נמצאת כבר תקופה ארוכה במצב בעייתי. החברה נקלעה לחובות עצומים וכבר כמעט הגיעה לפשיטת רגל. לאחרונה החזירה החברה הסינית את פעילותה לאחר שהיה נדמה לרגע שהיא מצליחה לדשדש את דרכה החוצה מעט מהמשבר.

אולם כעת, הסתיימו ימי החסד - תקופה של 30 יום שניתן לה על ידי הנושה, ובו הסכמה לדחות את מועד החזרי הריבית והקרן של ההלוואה וזאת על מנת לייצר ללווה תזרים מזומנים שאמור לשמש אותו לשירות החוב - על האג"חים אותם העמידה מתקרבת לקיצה החברה שוב מבינה את חשיבות ההגעה להסדר חוב אל מול נושיה. 

>>> המומחים של ביזפורטל ילמדו אותך השקעות (ללא עלות) - להרשמה לקורס

• פירמת רואי החשבון PwC נקנסה על הביקורת הכושלת באוורגרנד - האם הקנס מספיק?
• מההונאות הגדולות בהיסטוריה - אברגרנדה ניפחה הכנסות ב-78 מיליארד דולר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בשוק חיכו לתוצאה הסופית כבר זמן רב, דבר אשר עתיד לבחון את המדיניות הכלכלית של המשטר בבייג'ין, כאשר מנסה סין כבר תקופה לנתב נכונה את עודפיה הכספיים ללא פגיעה בצמיחה הכלכלית.

בסין לא ראו בעין טובה את ההכרזה של ענקית הנדל"ן, כאשר מצד אחד רגולטורים מקומיים הכריזו כי הממשל הסיני יעדיף להגן על שוק הדיור מאשר לחלץ את באוורגרנד, ומנגד הבנק המרכזי בסין האשים את המצב העגום בו נמצאת החברה ב"ניהול גרוע" וב"התנהלות הלא זהירה שלה" בכל הקשור להתרחבותה. 

הממשל האזורי במחוז גואנדונג, ממנו פועלת אוורגרנד, זימן את יו"ר החברה לשיחה בה הביעו את דאגותיהם מההכרזה של החברה. לאחר השיחה נודע כי הממשל האזורי מתכוון לשלוח צוות של מומחים אל מטה החברה, כאשר מטרתו היא להבטיח התנהלות תקינה ובר קיימא מצידה. 

• דרימ סקיוריטי: מיליארד דולר בהגנת תשתיות, עם שאלות שלא נעלמות
• אינטל עלתה יותר מ-80% - אך המבחן האמיתי עוד לפניה
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

לקריאה נוספת:

>>> אוורגרנד מנסה לשדר עסקים כרגיל; האם היא תצליח לשרוד?

>>> אוורגרנד: העסקה שאמורה להנזיל 2.6 מילארד ד' פוצצה

>>> "סין יכולה להתמודד עם נפילת אוורגרנד; נגביר חשיפה למניות סיניות"

>>> אוורגרנד המתרסקת מבשרת על סוף בועת הנדל"ן הסינית?

>>> האג"ח הסיני בוער: הדירוג של אוורגרנד הורד לזבל והשוק בסכנה

כפי שנאמר, ההודעה אינה דבר חדש כאשר אוורגרנד נמצאת בקשיים כבר תקופה. צלילת המניה בבורסה בהונג קונג לעומת זאת, מגיעה לאחר כמה שבועות רגועים יחסית עבור החברה, שהצליחה בחודש אוקטובר לעמוד בתשלומי הריבית בהם היא הייתה חייבת, בעיקר בזכות תמיכה מצד הממשל בבייג'ין לצד מימושי נכסים של יו"ר החברה עצמו, שהזרמים חלק מן הסכום תודות למימושים אלו. הודעת החברה מסמלת עם כך, שללא הגעה להסדר חוב עם נושיה, כלל לא בטוח שתוכל להמשיך ולעמוד בהמשך פירעון החובות שלה. 

לא רק אוורגרנד וסקטור הנדל"ן הסיני חווה תקופה קשה, כאשר המשטר הסיני לא עושה חיים קלים למניותיה. לאחרונה הודיע הממשל בבייג'ין כי ימנע ממניות של חברות טכנולוגיות להירשם למסחר בוול-סטריט, דבר אשר עתיד להשפיע באופן ישיר על היכולת של אותן חברות לגייס כספים וחוב לפעילותם השוטפת. כמו כן דרש המשטר הסיני מחברת המכוניות החשמלית  DIDI GLOBAL (סימול: DIDI) למחוק את מניותיה מהמסחר בבורסה האמריקאי. 

סין מאמינה כי רישום של חברותיה למסחר בבורסות האמריקאיות מהוות סכנה לדליפה של מידע רגיש, ולכן דורשות את המחיקה, דבר שגם הרגולטורים האמריקאים מכירים בו לאחר שגורמים מטעם הממשל בארצות הברית דחפו השבוע למחיקת מניות סיניות מהמסחר לאחר מספר מקרים בהם לא עמדו חברות אלו בדרישות השקיפות של הרשות לניירות ערך. 

הנפגעת הגדולה ביותר ממשבר היחסים המסתמן בין סין לארצות הברית היא  ALIBABA GROUP (סימול: BABA), שנסחרת במכפיל הון של כ-14, ירידה של יותר מ-50% מהשיא בו נסחרה באוגוסט אשתקד, מכפיל הון של 30. חלק מהחשש סביב מניית עליבאבא היא שבדומה לדידי, גם היא תידרש להימחק מהמסחר בניו יורק. בנעילה האחרונה, נסגר המדד הטכנולוגיה של הונג קונג בירידה של כ-3.3%, הירידה הגדולה ביותר אותה חווה המדד מאז יולי אשתקד.