האנליסטים מאמינים באמדוקס - מחיר יעד של 75 דולר, פרמיה של 19%
אמדוקס חברת אמדוקס פרסמה את דוחותיה לרבעון הראשון - הכנסות של 1.048 מיליארד דולר בעוד הצפי להכנסות עמד על 1.044 מיליארד דולר. מדובר בצמיחה של 2.8% ביחס לרבעון המקביל בשנת 2019. הרווח הנקי למניה הסתכם ב-1.08 דולר למניה בעוד שתחזית האנליסטים עמדה על 1.06 דולר למניה.
מבחינה גאוגרפית, הכנסות בצפון אמריקה הסתכמו ב-691 מיליון דולר, מדובר בנתון שיא וצמיחה של 4.4% מהרבעון המקביל. עיקר העלייה מיוחסת לחתימת החוזה עם לקוח גדול חדש. אירופה תרמה לחברה 148 מיליון דולר וההכנסות משאר העולם עמדו על 208 מיליון דולר. מדובר בירידה של 4.1% בהכנסות ממדינות אירופה ונפילה של 7.5% בהכנסות מכלל העולם בהשוואה לרבעון אשתקד. החברה רשמה ירידה קלה בצבר הזמנות של החברה ל-12 החודשים הקרובים לעומת סוף שנת 2019 (1.7%-) שעומד על 3.46 מיליארד דולר.
החברה ייצרה הרבעון תזרים מזומנים מפעילות שוטפת של 103 מיליון דולר ו-FCF (תזרים מזומנים חופשי) של 57 מיליון דולר, לצד רכישת מניות עצמית של 120 מיליון דולר. קופת המזומנים בסוף הרבעון עמדה על 762 מיליון דולר, כנגד חוב של 350 מיליון דולר.
למרות תוצאות טובות ולמרות האופטימיות הזהירה, הנהלת החברה מנמיכה מעט את התחזיות קדימה. בכל זאת – יש קורונה. תחזית הכנסות ברבעון הבא עומדת על 0.99-1.04 מיליארד דולר עם רווח של 1 דולר עד 1.08 דולר למניה. בשנת 2020 כולה צופה החברה צמיחה שנתית בהכנסותיה של 0.5%-3.5% עם צמיחה ברווח למניה של 0%-4%. כאמור זוהי ירידה מהתחזית הקודמת שהציגה צמיחה שנתית בהכנסות של 2.5%-5.5%.
- אמדוקס מקימה חטיבה ייעודית להטמעת AI ליבת החברה
- אמדוקס עקפה את התחזיות אבל הציגה ירידה של 8.5% בהכנסות: הרווח 1.72 דולר למניה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התחזית כוללת גידול הכנסות בעקבות רכישה TTS wireless, אך גידול זה מקוזז אל מול ההשפעה השלילית משינויים בשערי המטבע. החברה צופה בשנת 2020 כולה הכנסות של 4.13 מיליארד דולר עם רווח של 4.39 דולר למניה, ואילו ב-2021 – הכנסות של 4.21 מיליארד דולר עם רווח של 4.74 דולר למניה.
בבית ההשקעות אופנהיימר מעודדים מהתוצאות של החברה. האנליסטים של אופנהיימר מדגישים כי - "הנהלת החברה הורידה את תחזיותיה בהתאם לחוסר הודאות שיצר משבר הקורונה וכי מספר עסקאות לא נסגרו כמתוכנן במהלך חודש מארס בגלל הנגיף לצד המתנה בעקבות המיזוג הענק של חברת T-mobile עם חברת ספרינט שהושלם בתחילת פברואר".
האנליסטים מסכמים כי בשל נראות עסקית גבוהה ומודל סולידי, ולמרות הנמכת הציפיות על ידי החברה מדובר בהשקעה מעניינת ומעניקים מחיר יעד של 75 דולר פרמיה של 19% על מחיר השוק. מחיר היעד מתבסס על מכפיל רווח של 15.8 לתחזית רווח של 2021.
- 1.תותח 10/05/2020 17:21הגב לתגובה זופרויקטים מתבטלים בגלל איכות העבודה וזאת בגלל שעובדים ותיקים ואיכותים מפוטרים בגלל שכר ובמקום זאת החברה מעסיקה עובדים ללא נסיון ונסיון בתחום.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
