מתח בשוק לקראת דו"ח התעסוקה - בכמה יעלה או ירד ה-SP500?
בשבוע האחרון פורסמו נתונים מעורבים ביחס לשוק התעסוקה האמריקאי, ולכן אי הוודאות סביבו גדולה, והשוק יגיב בהתאם להפתעות כלפי מעלה או כלפי מטה; מהו אחוז האבטלה הצפוי? לכמה משרות חדשות מצפים האנליסטים? בג'יי פי מורגן מעריכים בכמה יעלה או ירד ה-SP500 בכל
תרחיש
ממשל טראמפ מייצר הרבה רעש וכותרות, אפליקציית הדיפסיק זעזעה את השווקים רק לפני מעט יותר משבוע, אבל בסופו של דבר נתוני המאקרו לא פחות חשובים, ומשפיעים גם על שוק המניות. ביום המסחר האחרון השבוע יתפרסם דו"ח התעסוקה, האחד לפני האחרון לפני החלטת הריבית הבאה, ומשכך הוא בעל חשיבות רבה בשיקולי ההחלטה. כרגע השוק מתמחר את סיכויי הורדת הריבית בפגישה שתתקיים ב-7 למאי ב-16% בלבד, אך בעבר ראינו שנתונים כמו דו"ח התעסוקה או דו"ח האינפלציה יכולים לשנות בין רגע את הסיכויים הללו.
דו"ח התעסוקה הרשמי המתפרסם מדי חודש ביום השישי הראשון של החודש ביחס לחודש הקודם כולל נתונים חשובים רבים כמו אחוז האבטלה, מספר המשרות החדשות והשינוי בשכר השעתי. באותו שבוע בו מתפרסם דו"ח התעסוקה מתפרסמים כמה נתונים נוספים בנוגע למצב התעסוקה במשק האמריקאי בחודש הקודם. הראשון הוא סקר המשרות הפתוחות (JOLTS), שהחודש הפתיעה לרעה עם 7.6 מיליון משרות בלבד לעומת צפי ל-8.01 מיליון, כשגם הנתון של החודש שעבר תוקן כלפי מטה, מה שיכול להעיד על חולשה בשוק העבודה. מצד שני בשבוע הראשון בחודש מתפרסם גם סקר ADP על מספר המשרות החדשות שנוספו, וזה דווקא יצא השבוע מעל התחזיות עם 184 אלף משרות חדשות במגזר הלא חקלאי, כשגם הנתון של החודש שעבר תוקן כלפי מעלה, מה שמעיד על שוק עבודה סולידי. הנתונים שפורסמו עד כה, אם כן, לא חד משמעיים ולכן הכל פתוח ונוצר מתח מסויים בשוק. נציין עוד ביחס לנתוני השבועות האחרונים, שמספר התביעות הראשונות לדמי אבטלה המתפרסם מדי שבוע היה חזק מאד בשבועות האחרונים, למעט השבוע האחרון שהוא הפתיע כלפי מעלה (כלומר יותר מובטלים), אם כי עדיין ברמה שמעידה על שוק עבודה סולידי בטווח ה"בריא" של בין 200 ל-240 אלף תביעות חדשות.
איזה נתונים מצפים בשוק לראות מחר? בחברת המחקר Factset בדקו את ממוצע תחזיות הכלכלנים ולפיהן עולה שאחוז האבטלה צפוי להישאר בדומה לחודש שעבר על 4.1%, ומעט מעל ממוצע 12 החודשים האחרונים שעומד על 4.0%. בחודש הקודם הנתון הזה הפתיע כלפי מטה, שכן השוק ציפה לאחוז אבטלה שיגיע ל-4.2%. ב-12 החודשים האחרונים הנתון הפתיע כלפי מעלה 7 פעמים, כלפי מטה 3 פעמים, ופעמיים נוספות יצא בדיוק לפי התחזיות. טווח התחזיות מצומצם למדי ונע בין 4.0% ל-4.1%. אם התחזיות אכן יתממשו, מדובר בחודש התשיעי ברציפות שאחוז האבטלה עומד על 4% או יותר.
מספר המשרות החדשות להן מצפים הכלכלנים עומד על 170 אלף משרות. אם אכן כך יהיה מדובר בירידה חדה מ-256 אלף משרות חדשות שנוספו בדצמבר. אז היה מדובר בהפתעה משמעותית כלפי מעלה, שכן בשוק ציפו ל-160 אלף משרות בלבד. במקרה זה טווח התחזיות ביחס לחודש ינואר רחב מאד ונע בין 125 אלף משרות חדשות ל-250 אלף משרות חדשות, כך שמדובר בממוצע מקרי, ואי הוודאות גדול כשכל מספר זוכה. במגזר הפרטי צפויים להתווסף 143 אלף משרות, לעומת 223 אלף בחודש הקודם. בנוגע לשינוי בשכר השעתי השוק מצפה לעליה של 0.3% בשיעור חודשי, בדומה לחודש הקודם, כשהשינוי השנתי צפוי להיות 3.8%, ירידה לעומת 3.9% שנרשמו בחודש הקודם.
- האטה בצמיחת המשרות בארה"ב באוקטובר: האם יש סיבה לדאגה?
- שוק התעסוקה האמריקני - נפילה בבקשות החדשות לדמי אבטלה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איך תשפענה הפתעות למעלה או למטה על שוק המניות? בג'יי פי מורגן מפרסמים תחזית לפיה תוספת של 230 אלף משרות, תרחיש עם סבירות של 5% לדעתם, יגרום לירידה של בין 0.5% ל-1% (בגלל הסיכון להתפרצות האינפלציה ופחות סיכוי להורדת ריבית). תוספת של בין 190 אלף ל-230 אלף, תרחיש עם הסתברות של 25%, תגרום לעליה של בין 0.25% ל-1.25% (שוק עבודה חזק אבל לא מדי). תוספת משרות שתנוע בין 150 ל-190 אלף משרות (40% סבירות) תגרום לדעת האנליסטים של ג'י פי מורגן לעליה של בין 0.25% ל-0.75%, ואילו תוספת חלשה של 110 עד 150 אלף משרות תגרום ל-SP500 לרדת בין 0.5% ל-1.25%. לסיום, חוזים בג'יי פי מורגן, שאם התוספת תהיה פחות מ-110 אלף משרות (5%), כלומר חולשה אמיתית בשוק העבודה, המשקיעים לא יהיו מרוצים, ויורידו את המדד המוביל ביותר מ-1.2%.
- 3.אנונימי 07/02/2025 10:30הגב לתגובה זודי מה אתה מבלבל את המוח
- 2.השוקמחזק עם נשיא חזק והכיוון ברור (ל"ת)אנונימי 07/02/2025 09:28הגב לתגובה זו
- 1.פברואר השחור 07/02/2025 09:21הגב לתגובה זולעומת זאת שוק המניות הישראלי יזנק מעלה בעקבות החתימה הקרובה על עסקת סעודיה.
- ללה לנד 07/02/2025 13:14הגב לתגובה זוכן כן..אותן התגובות משנת 2023בסוף תהיה צודק כמובן כמו כל שעון מקולקל
פארוק פתיח אוזר (רשתות)הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות בכלא הטורקי
מנכ"ל פלטפורמת הקריפטו שקרסה נמצא מת בכלא בטורקיה. ההערכות שזו התאבדות; ומנגד, בארה"ב: טראמפ מספק חנינה למלך זירות הקריפטו
הונאה פארוק פתיח אוזר, שהורשע בהונאה ונידון ליותר מ‑11 אלף שנות מאסר, נמצא מת בכלא בטורקיה. הנסיבות עדיין נחקרות, ההערכה הרווחת היא שהוא התאבד. פארוק פתיח אוזר יזם ועד מאחרי הקריסה של פלטפורמת הקריפטו, Thodex שהפכה לאחת מההונאות הגדולות בעולם הקריפטו. ההונאה מוערכת במעל 2 מיליארד דולר.
Thodex נוסדה בשנת 2017 והציגה עצמה כפלטפורמה חדשנית למסחר במטבעות דיגיטליים. אוזר, שעזב את לימודיו בגיל תיכון, הצליח למשוך מאות אלפי משתמשים טורקים שהשתמשו בזירה לצורכי השקעה, מסחר והמרת מטבעות\ עמד בראש הפלטפורמה שהיתה בעצם סוג של פרמידה.
באפריל 2021, הפעילות הופסקה באופן פתאומי. אוזר נמלט מהמדינה לאלבניה והותיר את המשתמשים בלי כיסוי לנכסים שלהם. בהתחלה התביעה העריכה כי מדובר בהונאה של עשרות מיליוני דולרים אך מהר מאוד הבינו שמדובר בהונאה של מעל 2 מיליארד דולר.
הרשעה תקדימית
בשנת 2022, לאחר הסגרה מאלבניה, הועמד אוזר לדין יחד עם בני משפחתו ומקורבים נוספים. ב‑2023, בית המשפט הטורקי גזר עליו עונש דרמטי: 11,196 שנות מאסר - עונש סימבולי שמשקף את החומרה שהרשויות מייחסות לעבירות מסוג זה.
- המשיך להונות אנשים תוך כדי משפט על הונאה - אמיר ברמלי גנב משקיעים בעוד 18.5 מיליון שקל
- ברקע החקירות והתביעות אוטומקס וסייספארק מבטלות את המיזוג
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקריסה של Thodex והיקף הנזק שגרמה עוררו דיון נרחב בטורקיה ובעולם לגבי הצורך בפיקוח רגולטורי הדוק יותר על תחום הקריפטו. במדינה שבה שיעור האינפלציה גבוה, מטבע הקריפטו נתפס בעיני רבים כחלופה להשקעה, מה שהגביר את החשיפה לסיכונים משמעותיים והוביל להצלחה גדולה של הפלטפורמה הזו לצד פלטפורמות אחרות. חשוב להבין כי פלטפורמות אלו יכולות להיות לא מפוקחות, ולספק נתונים שקריים לחלוטין. דמיינו שתאם רוכשים מטבעות קריפטו תחת פלטפורמה לא מפוקחת. אתם רואים את המטבעות בחשבון הפלטפורמה - אבל אף אחד לא מתחייב שמה שאתם רואים באמת נמצא שם. זה לא בנק שמפוקח באופן שוטף וידוע שהכסף קיים. כאן, אפשר לייצר תמונת שווא של נכסי קריפטו למרות שהמנהלים יכולים משוך את הכסף לחשבונם הפרטי.
וול סטריט שור (גרוק)הנאסד״ק יורד ב-1.1%; צלזיוס ודואלינגו צונחות ב-28%, אנבידיה מאבדת 3%
המסחר בוול סטריט מתנהל בירידות שערים, כאשר נתוני תעסוקה חלשים מהצפוי העלו את ההערכות כי הפדרל ריזרב יפחית את הריבית בקרוב, אך במקביל הובילו למכירות כבדות במניות טכנולוגיה ובשוק הקריפטו. מדד הנאסד"ק 100 יורד ב-1.4%, וה-S&P 500 מאבד 0.8%, בעוד תשואת האג"ח ל-10 שנים נפלה לשפל של חודש, 4.08%. מדד הפחד (VIX) קפץ לרמה של 20 נקודות, הגבוהה זה כמה שבועות.
הנתונים שפורסמו בידי חברת Challenger, Gray & Christmas הצביעו על מספר פיטורים באוקטובר הגבוה ביותר זה למעלה משני עשורים. המשקיעים פירשו את הנתונים כסימן נוסף להאטה בשוק העבודה האמריקאי. במקביל, הדולר נחלש בכ-0.2%, ובשוק האג"ח נרשמה עלייה חדה במחירים על רקע ההימור שוועדת השוק הפתוח תוריד את הריבית כבר בחודש הבא, הסתברות שעומדת כעת על כ-60%.
מניות הטכנולוגיה המובילות רושמות ירידות חדות: טסלה מובילה את הירידות בקרב חברות הענק, בעוד קוואלקום אמנם פרסמה תחזית חיובית אך אכזבה את המשקיעים. גם מניות הסמיקונדקטור והקריפטו ספגו מכה, והביטקוין יורד ב-2.5%. האנליסטים ציינו כי לאחר חודשים של עליות מואצות בהובלת הבינה המלאכותית, המשקיעים מתחילים להעדיף זהירות.
בקרב בכירי הפד שנשאו דברים במהלך היום הורגשה זהירות גוברת. נשיאת הפד של קליבלנד, בת’ המאק, אמרה כי האינפלציה נותרה איום מרכזי, בעוד נשיא הפד של שיקגו, אוסטין גולסבי, ציין כי היעדר נתוני אינפלציה עקב השבתת הממשלה מקשה על הערכת מדיניות הריבית. סגן הנגיד מייקל באר הוסיף כי הפד עדיין רחוק מלהשלים את המשימה על בלימת האינפלציה, גם אם שוק העבודה מראה סימני התקררות.
- מנכ"ל אנבידיה: "סין תנצח את ארה"ב במירוץ ה-AI"
- למונייד טסה ב-34%, סולאראדג׳ עם 29%, טבע קפצה ב-20%; הנאסד״ק עלה ב-0.6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק העבודה בארה"ב רשם באוקטובר עלייה מתונה במספר המועסקים במגזר הפרטי, לאחר תקופה של ירידות ומיתון בגיוסים. לפי דוח התעסוקה של חברת ADP, שפורסם נוספו 42 אלף משרות חדשות, לעומת ירידה של 29 אלף משרות בספטמבר. הנתון חורג כלפי מעלה לעומת התחזיות המוקדמות של אנליסטים, שציפו לתוספת של כ-22 אלף משרות בלבד, ומאותת על כך שהפעילות הכלכלית נשארת יציבה יחסית למרות התנודתיות בשוק העבודה בחודשים האחרונים - שוק העבודה בארה"ב התאושש באוקטובר: 42 אלף משרות נוספו במגזר הפרטי
