ברננקי אופטימי, אובמה פחות

המדדים המובילים בוול סטריט צונחים זה היום השישי ברציפות על רקע החששות מפני משבר פיננסי נוסף שעשוי לפקוד את ארה"ב, במידה ולא תצליח לצמצם את חובותיה. ה-"דד-ליין" של ארה"ב הינו עד ה-15 לאוגוסט. הממשל האמריקני חייב עד אז להגיע להסכמה בנוגע לתקציב. במידה ולא תושג הסכמה בין הרפובליקנים לדמוקרטים, ארה"ב עשויה להיקלע למשבר חוב חמור שעלול להוביל אותה לחדלות פירעון.

האופטימיות של ברננקי

למרות הפאניקה השוררת השווקים ברננקי נשמע אופטימי בנאומו שנשא בערב יום שלישי באטלנטה. יו"ר הפד מעריך כי שוק התעסוקה יצליח להתאושש במהלך המחצית השנייה של השנה. בנוגע לאינפלציה ברננקי טען כי העלייה באינפלציה מדאיגה אך המצב עדיין בשליטה. לגבי מדיניותו המוניטארית העתידית ציין כי המצב בשוק התעסוקה לא יאפשר לפד לבצע העלאות ריבית בשנה הקרובה.

הפסימיות של אובמה

בעוד ברננקי מדבר על התאוששות צפויה בשוק התעסוקה האמריקני כבר החל מחודש יוני, נשיא ארה"ב, ברק אובמה טען בנאומו בגרמניה כי קצב יצירת מקומות עבודה אינו מספיק על מנת להבטיח צמיחה בת קיימא.

ספר הבז' משקף את המציאות בארה"ב

על פי ספר הבז' הסוקר את הפעילות הכלכלית של 12 המחוזות שבהם פועל הפד הורגשה ההאטה בצמיחה ב-4 מתוך 12 המחוזות. המחוזות שבהם חלה האטה: ניו יורק, שיקגו, פילדלפיה ואטלנטה. במחוז דאלס חלה עלייה בצמיחה ואילו בשאר המחוזות הצמיחה נותרה יציבה.

אירופה - הצרות ביוון לא פוסקות

האבטלה ביוון זינקה לשיעור חסר תקדים של 16.2% בחודש מרס לעומת 15.9% בחודש פברואר. הנתון המדאיג מעלה חששות רבים מפני קריסה מוחלטת של המדינה השקועה בחובות. האזרחים במדינה מתנגדים נחרצות לתוכניות הצנע ומהומות קשות נראו בכל רחבי המדינה.

נגיד הבנק המרכזי של ניו זילנד משמיע קולות ניציים

נגיד הבנק המרכזי של ניו זילנד מותיר את שיעור הריבית על כנה ברמה של 2.5% אך רמז על העלאות ריבית הצפויות בעתיד בכדי למנוע התפרצות אינפלציונית. נגיד הבנק הוסיף כי הורגשה התאוששות משמעותית של הכלכלה המקומית מאז הצהרתו בחודש מרס. בנוגע לאינפלציה טען הנגיד כי מחירי הדלק והמזון הגבוהים הובילו לזינוק חד באינפלציה.

נתוני התעסוקה באוסטרליה מאכזבים שוב

המשק האוסטרלי הצליח לייצר בחודש מאי 7800 משרות בלבד לעומת הצפי שעמד על תוספת של 25600 משרות. נתון חודש אפריל עודכן כלפי מטה מ-22.1- ל-29.4-. שיעור האבטלה נותר ללא שינוי ברמה של 4.9%.

שוק המט"ח

הדולר הצליח להתחזק ביממה האחרונה מול האירו והפאונד, אך מול שאר המטבעות נסחר במגמה מעורבת. התנודתיות בצמדי הדולר נובעת בעיקר בשל חוסר יציבות כללית המורגשת בכל רחבי העולם, דבר אשר מקשה מאוד על קבלת ההחלטות של הסוחרים. הדולר הניו זילנדי מתחזק וסוגר מחיר מעל 0.82 לאחר נאומו הניצי של נגיד הבנק המרכזי. הדולר האוסטרלי לעומת זאת צנח בשעות הבוקר המוקדמות על רקע החולשה המתמשכת בשוק התעסוקה האוסטרלי.

מה צפוי לנו ביומיים הקרובים?

הפסימיות בשווקים עשויה להימשך. את מירב תשומת הלב ירכזו החלטות הריבית בגוש האירו ובבריטניה.

החלטת ריבית + הצהרה (בריטניה) - קודם:0.5% , צפי: 0.5%. החלטת הריבית + מסיבת עיתונאים של טרישה (גוש האירו) - קודם:1.25% , צפי:1.25%. מאזן הסחר הבינ"ל (ארה"ב) - קודם:48.2- מיליארד , צפי:48.6- מיליארד. דורשי עבודה חדשים (ארה"ב) - קודם:422 אלף , צפי:424 אלף. מדד המחירים ליצרן (בריטניה) - קודם:2.6% , צפי:1.1%-. שינוי במספר המועסקים (קנדה) - קודם:58.3 אלף , צפי:23.4 אלף. שיעור האבטלה (קנדה) - קודם:7.6% , צפי:7.6%. פגישת ה-G8. תקציב הפד - קודם:40.5- מיליארד , צפי: 157.6- מיליארד.

פרשנות מורחבת

החלטות ריבית בריטניה וגוש האירו - הבנקים המרכזיים צפויים להותיר את שיעור הריבית על כנה אך מה שישפיע על השוק הינו תוכן הנאומים של נגידי הבנקים. נגיד הבנק המרכזי של אנגליה עשוי להישמע פסימי לאור הנתונים החלשים שהתפרסמו במהלך החודש הקרוב. יו"ר הבנק המרכזי של אירופה עשוי לרמוז על המשק ההידוק המוניטארי במידה והאינפלציה לא תתמתן בקרוב, יחד עם זאת, טרישה עשוי להביע דאגה בנוגע להאטה הכלכלית המורגשת בגוש בכלל ובמדינות ה-PIIGS בפרט.

נתוני התעסוקה בקנדה - נתוני התעסוקה של קנדה עשויים להפתיע לטובה על רקע השיפור המשמעותי שחל בסקטור היצור בחודש האחרון. הפתעה טובה עשויה להוביל להתחזקות משמעותית של הדולר קנדי כנגד עמיתו האמריקני. אכזבה בנתון עשויה לשלוח את הצמד אל עבר רמת השקילות. פגישת ה-G8 - יוון ומשבר החוב באירופה יעמדו בראש סדר העדיפויות של ראשי המדינות המתועשות הגדולות בעולם.

ניתוח טכני

דולר שקל גרף יומי

ניתוח כללי - רמת התמיכה הניצבת באזור 3.3650 נשברה בערב החג. במהלך החג עצמו הדולר הצליח להתחזק משמעותית מול מרבית המטבעות בעולם, דבר אשר מעלה את הסיכויים לכך שמדובר בשבירת שווא. - במידה והרמה שנשברה (3.3650) תהפוך להתנגדות, הצמד עשוי לצנוח לכיוון 3.30. - סגירת מחיר מעל 3.3650 + היווצרות תבנית שוורית = ביטול תרחיש דובי בטווח הקצר.

רמות משמעותיות התנגדות 2 : 3.4000 התנגדות 1 : 3.3650 ספוט : 3.3590 תמיכה 1 :3.3000 תמיכה 2 : 3.2500

אסטרטגיה לשבוע הקרוב: שורט, פוטנציאל לתיקון בטווח הקצר. ליווי פוזיציות מסקירות קודמות - אופציית שורט: החזקת פוזיציות שורט מהשבירה של 3.4650. יעדים: 3.45, 3.40 (יעדים שהושגו בשבוע שעבר), יעד נוסף פתוח. חיסול פוזיציה במידה והצמד יסגור מחיר מעל 3.40. הגדלה במידה והצמד ישבור את הרמה של 3.35 שקל לדולר. יעדים: 3.30, 3.25, יעד נוסף פתוח.

אירו דולר

גרף 4 שעתי

ניתוח כללי - יתכן כי הצמד בונה לנו את הכתף הימנית של תבנית "ראש וכתפיים" אשר מעידה על שינוי כיוון בפתח. על מנת שהתבנית תהייה מושלמת , על הצד להיבלם באזור 1.4655 ומשם לצנוח לכיוון קו הצואר בנק 1.4560. - שבירה של קו הצואר = איתות דובי. - נעילה וסגירת מחיר מעל 1.4655 תבטל את התבנית. במקרה זה נוכל לחפש את המשך התחזקותו של האירו.

רמות משמעותיות התנגדות 2 :1.4880 התנגדות 1 : 1.4655 ספוט : 1.4616 תמיכה 1 : 1.4560 תמיכה 2 : 1.4160

אסטרטגיה לימים הקרובים: לונג. ליווי עסקה משבוע שעבר. לונג: המשך החזקת פוזיציות לונג שנפתחו בפריצה של 1.4160. יעדים:1.43, 1.45 (יעדים הושגו במהלך השבוע שעבר), יעד נוסף פתוח. פוזיציה שנייה נפתחה: לאחר פריצה של 1.4345. יעדים:1.45 (הושג בשבוע שעבר), 1.47, יעד נוסף פתוח. פוזיציה שלישית: בפריצה של 1.4670. יעדים:1.4850, 1.50, יעד נוסף פתוח. סגירה יומית מתחת ל-1.4560 = חיסול פוזיציות לונג. תרחיש דובי: לאחר השלמת התבנית "ראש וכתפיים" ולאחר נעילת מחיר מתחת ל-1.4560. יעדים:1.44, 1.42, יעד נוסף פתוח.

דולר ניו זילנד דולר אמריקני

גרף יומי

ניתוח כללי - למרות הנאום הניצי של נגיד הבנק המרכזי הניו זילנדי, הסנטימנט השלילי עשוי להכריע את הכיוון לטובת השטר הירוק. - בשעה זו נראה כי הצמד בונה פסגה באזור 0.8250. - במידה ותתקבל תבנית דובית בסוף היום , נוכל להיערך לעסקת שורט. - פריצה ונעילת מחיר מעל 0.8250 = ביטול תרחיש דובי. - מתנד הסטוכסטי וה-RSI מתחילים לאותת על שינוי כיוון.

רמות משמעותיות התנגדות 2 :0.8500 התנגדות 1 : 0.8250 ספוט : 0.8190 תמיכה 1 : 0.8100 תמיכה 2 : 0.7810

אסטרטגיה לימים הקרובים: סיכוי לשינוי כיוון. תרחיש דובי: במידה ותתקבל תבנית דובית יומית נוכל לתזמן כניסות לשורט + שבירה של תמיכה 0.81. יעדים:0.80, 0.7810, יעד נוסף פתוח.

*ניתוחים ועסקאות כלולות בדוח זה הינם למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה של מטבע, מדד, מנייה סחורה ו/או כל נכס אחר מהמתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשר כלל פורקס מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המסחר במטבע חוץ, סחורות, מדדים ומתכות כרוך בסיכון רב ואינו מתאים לכל אדם. הכותבים יכולים להיות בעל עניין אישי בנכסים הפיננסים המוזכרים בסקירה זו. אין לראות בנכתב בה הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך. הכותבים אינם בעלי רשיון ייעוץ או ניהול תיקים.