אופנהיימר: המלצת תשואת יתר למניית נייס עם אפסייד של 9.7%
הנהלת נייס -1.39% העלתה את תחזית הכנסות 2019 לטווח של 1.563-1.583 מיליארד דולר ואת תחזית הרווח לטווח של בין 5.13 דולר 5.33 דולר למניה. בשל כך האנליסטים שאול אייל ויו קנינגהאם מבנק ההשקעות אופנהיימר ממליצים על המניה ב-Outperform ומעלים את מחיר היעד מ-145 דולר ל-166 דולר, בהתבסס על מכפיל 25 לתחזית רווח 2021, עם אפסייד של 9.7% על מחיר השוק.
"חברת נייס פרסמה דוחות חזקים, עם הפתעה חיובית בהכנסות וברווחיות, על רקע צמיחה גבוהה של 30% בחטיבת הענן", מציינים באופנהיימר.
"בנוסף, נייס הודיעה על שיתוף פעולה עם חברת Atos, מובילת שירותי IT באירופה, שתיישם את פתרון הענן CXone עבור לקוחותיה ומרחיבה את שיתוף הפעולה עם מיקרוסופט עם אינטגרציה של פתרון Teams לשיתוף פעולה ארגוני"
ברבעון השני של 2019 הציגה נייס הכנסות של 381 מיליון דולר, עם רווח של 1.25 דולר למניה, מעל הקונצנזוס של 379 מיליון דולר ו-1.22 דולר למניה. פעילות הענן המשמשת כמנוע צמיחה עיקרי עבור נייס רשמה צמיחה של 30% והניבה הכנסות של 142 מיליון דולר.
- האם לבנקים בוול סטריט יש אפסייד של עשרות אחוזים?
- "הבינה המלאכותית משנה את מפת הסייבר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"נתח הכנסות חוזרות בתמהיל מכירות של של נייס, כולל פעילות הענן ותחזוקה שוטפת, עומד על 72% ובכך מספק נראות גבוהה. החברה חתמה במהלך הרבעון מספר עסקאות של מיליוני דולרים ועסקה אחת של מעל עשרה מיליון דולר", מציינים באופנהיימר.
"בתמהיל ההכנסות, החטיבה הארגונית customer engagement הניבה הכנסות של 313 מיליון דולר, עם צמיחה של 11%, ואילו החטיבה הפיננסית financial crime & compliance הניבה הכנסות של 68 מיליון דולר, צמיחה של 10%", הם ממשיכים.
בחלוקה הגיאוגרפית, אמריקה הניבה 307 מיליון דולר, 48 מיליון דולר הגיעו מאירופה ואילו 26 מיליון דולר מאסיה פסיפיק. נייס רשמה תזרים מזומנים חיובי של 18 מיליון דולר, שהושפע לרעה מהנחות ועמלות בגין עסקאות גדולות וסיימה את הרבעון עם קופת מזומנים של 867 מיליון דולר כנגד חוב של 460 מיליון דולר.
- יו״ר סופוווייב: ״2025 תהיה השנה הראשונה שבה נציג רווח נקי״
- אימאג'סט בחוזה לשירותי לוויין בכ-9 מיליון דולר
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מכר למשקיעים וקנה אחרי חודשיים בשליש מחיר
הנהלת נייס העלתה את תחזית הכנסות 2019 לטווח של 1.563-1.583 מיליארד דולר ואת תחזית הרווח לטווח של 5.13 דולר-5.33 דולר למניה. ברבעון השלישי 2019 צופה החברה הכנסות של 380-390 מיליון דולר עם רווח של 1.23-1.33 דולר למניה. "אנו מעלים את תחזיותינו בהתאם, וצופים ב-2019 הכנסות של 1.573 מיליארד דולר עם רווח של 5.23 דולר למניה, בשנת 2020 - הכנסות של 1.709 מיליארד דולר עם רווח של 5.70 דולר למניה, ואילו בשנת 2021 - הכנסות של 1.864 מיליארד דולר עם רווח של 6.50 דולר למניה" מציינים באופנהיימר.
יפתח רון-טל: “אוגווינד משנה כיוון - מאוויר דחוס לפרויקטים של מאות מיליוני אירו באירופה”
הבוקר פרסמה אוגווינד אוגווינד 7.96% הודעה על עסקה משמעותית באיטליה - רכישת חברה המחזיקה בזכויות להקמת פרויקט אגירת אנרגיה בהספק של 509 מגה-ואט, המבוסס על סוללות ליתיום (BESS), בשותפות עם קבוצת 7B מקבוצת יהודה לוי. ההשקעה בפרויקט צפויה להגיע לכ-230 מיליון אירו, וההכנסה השנתית מוערכת ב-35 עד 50 מיליון אירו, לכל אחת מ-25 שנות ההפעלה הצפויות. הפרויקט ממוקם במחוז ברינדיזי שבדרום איטליה, וכולל מתקן אגירה בקיבולת של 2-4 ג׳יגה-ואט-שעה (GWh). החברה האיטלקית הנרכשת מחזיקה בזכויות קרקע ובהיתר חיבור מחייב לרשת החשמל, ואוגווינד מתכננת להביא את הפרויקט לשלב ההפעלה המסחרית המלאה בשנת 2029. עם חיבורו לרשת תוכל המוכרת לקבל פרמיית הצלחה של עד 15 מיליון אירו, בהתאם להכנסות ולתנאי הסגירה הפיננסית.
בשביל אוגווינד, שנסחרת כיום בשווי של כ-90 מיליון שקל לאחר ששווייה צנח ביותר מ-95% מהשיא, העסקה באיטליה היא לא עוד פרויקט, זה ניסיון להגדיר מחדש את זהותה. החברה, שהייתה מהחלוצות בתחום אגירת האנרגיה באוויר דחוס (AirBattery), עוד לא הצליחה למסחר את הטכנולוגיה בקנה מידה רחב, וכעת עוברת שינוי ניהולי ואסטרטגי שמטרתו להפוך מחברת מו״פ טכנולוגית לחברת אנרגיה יזמית פעילה באירופה ובדרך להחזיר את האמון של המשקיעים - מה מסתתר מאחורי ה"תכנית האסטרטגית" של אוגווינד?
“אנחנו כבר לא חברת מו״פ אלא חברת אנרגיה מלאה,” אומר בראיון לביזפורטל המנכ״ל טל רז. “איטליה היא רק סנונית ראשונה - אנחנו מסתכלים גם על פולין, גרמניה ובריטניה. נקים קרן ייעודית בשיתוף מוסדיים ישראליים שתממן את ההון העצמי בפרויקטים, כאשר המימון הבנקאי יגיע מגופים מקומיים בכל מדינה.”
גם היו״ר יפתח רון-טל מדגיש כי “העסקה הזו היא לא נקודתית אלא היא חלק מתפיסה רחבה. לצד המשך קידום טכנולוגיית האוויר הדחוס, אנחנו נכנסים לתחום ייזום פרויקטים מסחריים באירופה. זהו שלב ראשון באסטרטגיה שמטרתה להציב את אוגווינד מחדש על המפה”.
- מה מסתתר מאחורי ה"תכנית האסטרטגית" של אוגווינד?
- ירון יעקובי עושה סיבוב נוסף על מחזיקי המניות באוגווינד - קונה בהנפקה פרטית בהנחה של 62%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהנהלת החברה מדגישים כי המימון לפרויקטים לא יגיע מהמאזן, אלא משיתופי פעולה מוסדיים במבנה של קרן GPLP, שבה תחזיק החברה כ-25-30% ותשמש כשותף מנהל. “היתרון שלנו הוא היכולת להביא את המימון,” אומר רז. “אנחנו יודעים לחבר בין הפרויקטים לבין הכסף של השוק המוסדי הישראלי - זה הנכס הכי משמעותי שאנחנו מביאים לשולחן.”
שמעון אקהויז יור ואסף קורנר סופוייב; קרדיט: אתר החברה"סופווייב תסיים את השנה ברווח"
יו״ר סופווייב ד"ר שמעון אקהויז אומר כי הנפקה בנאסד״ק תקרה "כשהזמן יהיה נכון", מדגיש את גל הביקושים שנוצר בעקבות תרופות ההרזיה GLP-1 וחושב שהדרך בסופווייב רק התחילה
לפני שלוש שנים היא הייתה רק עוד חברת חלום בשוק האסתטיקה הרפואית, היום סופווייב -4.25% כבר משחקת בליגה של הגדולים. החברה הישראלית שמאחורי טכנולוגיית האולטרסאונד למיצוק העור מציגה רווח נקי שני ברציפות, ומדווחת על למעלה מ-660 אלף טיפולים שבוצעו ברחבי העולם. קפיצה במכירות, התרחבות וביקוש גדל מצד משתמשי תרופות הGLP-1, את המגמה הזאת מרגישים גם במחיר המניה, שטיפסה השנה ביותר מ-115% ומשקפת לסופווייב שווי שוק של כ-1.13 מיליארד שקל.
ברבעון השלישי רשמה סופווייב הכנסות של כ-21.1 מיליון דולר - עלייה של כ-56% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. ההכנסות ממכירת פולסים עלו בכ-55% ל-8.3 מיליון דולר, וההכנסות ממכירת מכונות טיפסו בכ-57% ל-12.8 מיליון דולר. הרווח הגולמי צמח בכ-53% ל-15.5 מיליון דולר ושיעורו נותר גבוה, סביב 74%. הרווח התפעולי עמד על 1.5 מיליון דולר, לעומת הפסד של 1.3 מיליון דולר בשנה שעברה, והחברה סיימה את הרבעון ברווח נקי של מיליון דולר ותזרים חיובי של 2.5 מיליון דולר. גם בתשעת החודשים הראשונים של השנה הציגה החברה צמיחה של 42% בהכנסות, לרמה של 58.7 מיליון דולר.
על רקע התוצאות, ישבנו לשיחה עם יו"ר סופווייב ד"ר שמעון אקהויז ועם סמנכ"ל הכספים אסף קורנר - על הדרך לרווחיות, המודל העסקי שמאפשר לחברה להציג שיעור רווח גולמי חריג לענף, גל הביקוש שנוצר בעקבות תרופות ההרזיה.
זה כבר רבעון שני של רווחיות נקייה, אחרי כמה רבעונים שבהם לא הצלחתם לגלגל את זה לשורה התחתונה. איך ממשיכים ומשמרים את הרווחיות, ועדיין שומרים על הצמיחה?
- סופווייב מסכמת רבעון שלישי חזק עם זינוק של 56% בהכנסות ורווח נקי של כמליון דולר
- סופווייב זינקה פי 2 - לאן הולכים מכאן ומה יקרה באינמוד?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אסף קורנר: "כן, זה רבעון שני של רווחיות נקייה, כמו שדיווחנו. אנחנו רואים את הצמיחה בהכנסות, וחושבים שיש עדיין מקום להמשיך לצמוח ולשפר את הרווחיות. בעבר אמרנו שנגיע לאיזון תפעולי בשנת 2025, וכעת אנחנו אומרים ששנת 2025 תהיה רווחית גם מבחינת רווח נקי. זה הכיוון שאנחנו הולכים אליו וממשיכים בו."
מה בעצם תורם הכי הרבה לרווחיות הזו?
