איציק עוז - סוכן הביטוח העשיר במדינה

איציק עוז, בן 60, השבוע השלים אחת העסקאות הגדולות בענף הביטוח הישראלי. הפניקס רכשה ממנו 17% מאחזקותיו בחברת הסוכנויות של הקבוצה תמורת 763 מיליון שקל, במהלך שמעלה את שווי האימפריה שבנה לכ-4.4 מיליארד שקל

הדרך
מ"אגם לידרים" למיליארדי שקלים

הסיפור מתחיל לפני כשלושה עשורים כשעוז, יחד עם שותפו משה ששון, הקימו את "אגם לידרים". החברה התמחתה בפיתוח פלטפורמות תפעול ומערכות מחשוב ייחודיות עבור ענף הביטוח והפנסיות. מה שהתחיל כחברת טכנולוגיה הפך עם השנים לאחד ממנועי
הצמיחה החזקים ביותר בשוק הישראלי.

המהלך המכונן היה מיזוג אגם לידרים לתוך הפניקס סוכנויות, תהליך שהוביל לזינוק דרמטי בשווי. ב-2015, השווי עמד על כ-209 מיליון שקל בלבד. היום, לפי הערכות השווי הנוכחיות, האימפריה של עוז מוערכת ב-4.4 מיליארד שקל, עלייה
של למעלה מ-2,000% בתוך עשור.

עוז הבין את החשיבות של סוכני הביטוח בשוק הביטוח ובשוק החיסכון. בניגוד לחברות רבות שתלויות בביצועים משתנים, פעילות הסוכנויות מבוססת על מודל הכנסות יציב במיוחד. החברה מרכזת פעילות ענפה בתחומי ביטוח, ייעוץ פנסיוני וניהול הסדרים
פנסיוניים, כולל שירותים לחברות גדולות ותפעול הפקדות.

• הפניקס מתרחבת בתחום הסוכנויות; רואה בו מנוע צמיחה משמעותי
• האסיפה בדרך, הנהלת פריון לא יכולה למשוך יותר זמן

מודל ההכנסות מבוסס על עמלות מדמי הניהול שהחברה גובה, מבנה שמייצר הכנסות יציבות לאורך זמן.  בישראל למבנה הסוכנויות יש ערך ייחודי: הלקוח נצמד לסוכן לאורך שנים, במיוחד בנושאים כמו חיסכון
פנסיוני וביטוח בריאות. הסוכן מקבל עמלות ניוד והיקף גם בהעברת לקוחות בין קרנות או חברות, וההכנסה המתקבלת מצטברת לאורך זמן. הסוכנות בעצם מאגדת תחתיה מאות רבות של סוכנים. 

ב-2024 הפיקה פעילות הסוכנויות רווח תפעולי של 381 מיליון שקל, עלייה
נאה לעומת 332 מיליון שקל בשנת 2023. ברבעון הראשון של 2025 נרשם רווח לפני מס של 113 מיליון שקל, זינוק מ-72 מיליון שקל בתקופה המקבילה.

הפניקס צופה כי הצמיחה בסוכנויות תואץ בשנים הקרובות: יעד ה-EBITDA לשנת 2027 הועלה ל-700–800
מיליון שקל, ויעד רווח הליבה ל-350–450 מיליון שקל. החברה מעריכה כי הרכישה של חלקו של עוז ועדכון התוכניות העסקיות יגדילו את הרווח ב-2026 ב-50–70 מיליון שקל.

• לראשונה בענף הביטוח - עובדי הפניקס יקבלו מניות
• לויד'ס השיקה פוליסת ביטוח לנזקי צ'אטבוטים
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

הפניקס מעלה את אחזקתה בסוכנויות ל-95%. עוז לא יוצא לגמרי מהעסק. הוא
ימשיך לכהן כיו"ר חברת הסוכנויות ויקבל מניות חסומות נוספות בשווי 32 מיליון שקל שיבשילו בשלוש שנים.

הפניקס מבינה היטב מה היא קונה. חברת הסוכנויות נחשבת לאחד ממנועי הצמיחה העיקריים של הקבוצה. במבנה השוק הישראלי, ובזכות החיבור
העמוק בין סוכן ללקוח, הפעילות הזו מייצרת בסיס הכנסות יציב מאוד, כל עוד לא ישתנה מבנה העמלות הרגולטורי.

הרכישה מסמנת לא רק אקזיט מרשים לעוז, אלא גם את האמון