האם אנחנו בתיקון או בשינוי מגמה משמעותי? איך להגן על התיק עם התעשיות הביטחוניות?

השווקים צונחים וכדאי לקחת את זה בפרופורציה. לא כל נפילה היא תחילתה של מפולת. מצד שני, ככה מתחילות נפילות חדות וממושכות, אז מה יש לנו הפעם? האם אנחנו בתיקון או בשינוי מגמה? וזה זמן טוב להכיר את המניות הדפנסיביות. נעסוק בשני נושאים מרכזיים: הראשון הוא האם הירידות בוול סטריט הן רק התחלופה הענפית שאנחנו מדברים עליה? תיקון? שינוי מגמה? השני הוא השקעה בתעשיות ביטחוניות, נושא שנשאלתי לגביו ולצערנו רלבנטי יותר מתמיד.

מה קורה בוול סטריט?

לפני שנסתכל על גרפים בואו נדבר על שאלת התיקון - שינוי מגמה. דאו, ממציא מדדי המניות, תאר את תנועת השוק בשלושה גלים. ראשי - המגמה ארוכת הטווח, משני - גלים משמעותיים שמיצרים את המגמה ארוכת הטווח וכוללים גל דוחף בכיוון המגמה וגל מתקן, קטן יותר (מאפשרים את מסחר הסווינג) וגל זניח - רעשים שיש להתעלם מהם. על מנת שהגל המתקן יחשב ככזה הוא צריך להיות קטן בלפחות 33% מהגל הדוחף. להגדרה הזו ניתן להוסיף שבירה של קווי מגמה וממוצעים נעים, תבניות היפוך, תבניות תרשים הנרות, ענני איצ׳ימוקו ומגוון אינדיקטורים ותרשימים שביחד עוזרים לענות לשאלה:  

תיקון או שינוי מגמה?

ה - S&P500 הוא המדד החשוב ביותר משום שהוא המדד שמכיל את כל הזרמים המרכזיים בוול סטריט. התרשים ארוך הטווח מראה לנו בבירור את נקודת ההפרדה בין תיקון לשינוי מגמה: אזור ה - 5200-5250. מורכב מתמיכה אופקית ותיקון פיבונאצ׳י מקסימאלי. ירידה עד לשם - תיקון והזדמנות קניה. מתחת - שינוי מגמה ומהלך לכיוון הממוצע ל - 200 יום. תרשים העננים מראה לנו עוד אפשרות. תמיכת אמצע הענן משולבת בתמיכת פיבונאצ׳י של 50%. זכרו שלאפשרויות כאלו, כפי שהצגתי בשבוע החולף לגבי מספר מניות מובילות, צריך להיות מבחן תוקף. במקרה של ה - S&P500 מהלך מעל 5450 יאשר חזרה למגמת עליה. כמו כן תראו שתחתית הענן מתחברת לתמיכה ארוכת הטווח כך שאנחנו יודעים שאזור ה - 5200-5250 הוא ממש חשוב. מצב הנאסד״ק 100 מאתגר יותר. נתחיל בזה שנסתכל על גרף העוצמה ההשוואתית ל - S&P500. העיגול האדום מראה לכם את החולשה שאנחנו מדברים עליה כבר שבועות ושימו לב שמיוני 23 אין יתרון לנאסד״ק 100 על ה - S&P500 ואם הייתם עסוקים בלשגע את הסוכן הפנסיוני שלכם במעבר מסלולים יש פה שעור טוב לשקט שנותן ה - S&P500 כמסלול מרכזי לטווח הארוך. הנאסד״ק 100 הוא מדד מאוד צר ופחות ערוך לשינויים. על הגרף של המדד תראו שקו המגמה העולה נשבר למטה אבל המדד סגר מעל רמת התיקון הנמוכה של פיבונאצ׳י. תרשים העננים מראה תמיכה על הגבול התחתון של הענן שיושבת יפה על התמיכה האופקית. מהלך מעל 19480 יאשר חזרה למגמת עליה. ראסל 2000 - נקודת קניה מעניינת ארוכת טווח. אם נשלב את מצב המדדים אז אפשר לאמר שסביר שהשוק יבחן את האפשרות לעלות מהרמות האלו. בהמשך השבוע נראה האם מצליח במשימה.  

עדכון 11 הסקטורים המובילים

אני מצרף היום שני מידעים מעניינים. הראשון הוא חלוקת הסקטורים העדכנית של ה - S&P500. השני הוא תשואות הסקטורים, כפי שהם מיוצגים על ידי קרנות הסל שלהם, בשלושת החודשים האחרונים. אתם רואים בפירוש את משמעות תחלופת הסקטורים ומיקומו, הנמוך יחסית, של סקטור הטכנולוגיה. הראשון בטבלה הוא סקטור הנדל״ן. מכיוון שמשקלו במדד הוא קצת יותר מ - 2% הוא לא השפיע רבות אבל אם אתם, שיכולים לבנות תיק עם משקלות סקטורים משלכם, היה והייתם נותנים לו משקל על פי עוצמתו, הייתם בדרך ליצירת מדד משופר. מי הם הסקטורים החזקים להיום? נשתמש היום בתרשים מסוג RRG ובולטים עליו שלושה: XLRE, XLV, XLY. תוכלו לשים לב למגמת החלשות הטכנולוגיה. בואו נסתכל על הגרפים של החזקים: - XLRE: פרצה למעלה רמת התנגדות ובמגמת עליה. - XLV: פוטנציאל עליה ארוך טווח. - XLY: תמיכה מאד מעניינת של גבול ענן תחתון וממוצע ל - 200 יום. הזדמנות מחיר. נ.א שאל לגבי קרנות שמציעות וריאציה על ה - S&P500: - XLG נותנת חשיפה ל - 50 המניות הגדולות במדד. בעיני קרן מאוד מעניינת משום שהיא שומרת עליכם ״ערניים״ גם למובילות וגם לאלו שדוחפות מאחור. מבחינה טכנית יש לה עוצמה בהשוואה ל - S&P500 וההתנהגות שלה כמובן דומה. כשתחליטו להגדיל במדד אתם יכולים לעשות זאת דרך XLG. - SPYD היא קרן סל שנותנת חשיפה למניות מתוך מדד ה - S&P500  שיש להן תשואת דיבידנד גבוהה. בימינו, שמתאפיינים בעליית הסיכון בשווקים וציפייה להורדת ריבית, מניות הדיבידנד זוכות לעדנה ורואים זאת במדד העוצמה. תשואת דיבידנד של 4.58%. שימו לב מי הסקטור המוביל... שילוב של SPYD ו - XLG כתחליף להשקעה ב - S&P500 הוא רעיון מעניין למדי.  

תעשיות ביטחוניות

ענף התעשיות הביטחוניות כולל יצרניות נשק ומטוסים, תעשיית חלל וסייבר ועוד ענפי משנה. להלן קרנות סל לענף: SHLD, MISL, ITA, PPA, XAR, GCAD, ROKT, DFEN, ARKX, FITE, UFU. שמתי גם את מניות הענף של תרשים עוצמה בהשוואה ל - S&P500 ויש שתיים שמתחזקות בהשוואה למדד: FITE ו - ROCT.  - FITE נוטה לכיוון אבטחת סייבר לסוגיה. אין ספק שסייבר וחלל הם מרכיבים חשובים בהתפתחות אמצעי ההגנה וההתקפה העתידיים. קרן הסל לא סחירה כל כך אבל זה לא צריך להרתיע משקיע ביתי לטווח ארוך. מבחינה טכנית, באזור ה - 55 דולר זו נקודת קניה. - ROKT עוד יותר דלת סחירות אבל מציעה הרכב אחזקות מעניין לענף. משאיר לכם לחקור אותו ובהזדמנות זו מזכיר לכם שדרך חקירת אחזקות של ETF אתם יכולים לקבל רעיונות להשקעה במניות ולהכיר מניות חדשות. מבחינה ארוכת טווח המצב הטכני שלה מאוד מעניין. חכו לסוף התיקון ותראו אם בא לכם לקנות. אליהן אוסיף היום שתיים ואתם מוזמנים לחקור את השאר. - ITA. מי שרוצה להיות בקרן גדולה. מגמת עליה ארוכת טווח אבל כרגע לא שונה בעוצמתה מה - S&P500  בתמונה הכללית. - SHLD. נמצאת במצב טכני מעניין לטווח הארוך. מחזיקה הרבה חברות ששייכות לסקטור התעשיה.