4 ביולי שמח לכולם. נתמקד היום בזהב. בסקר שערכתי ביחס לשאלה האם יעלה או ירד התשובות היו חלוקות. ערכתי את הסקר כמקרה בוחן לשימוש בקרנות סל ממונפות. מכיוון שהזהב הוא לדעתי כן מרכיב חשוב לתיק אתייחס בהרחבה לסוגיה.

רעיונית, ובהתבסס על דברים שאני קורא ומקשיב להם, תהליך אגירת הזהב על ידי מדינות העולם נמשך לאור ההתערערות הגיאופוליטית בעולם. לא צריך להרחיב על רוחות המלחמה והמתיחות הבין גושית המנשבות. רק המחשבה על בחירה של טראמפ מעמיקה את החששות. מזכיר גם את הריאיון עם ד״ר פסקל דה קרוזה שפורסם כאן לאחרונה.

טכנית, ואדגים על GLD - קרן סל מחקה זהב, הזהב נמצא בנקודה מעניינת וארחיב בנושא קרן הסל הממונפת בהמשך.

להזכירם, הבשורה הטכנית ביחס לזהב התקבלה מזמן. אחרי שנים של התעגלות נפרצה רמת ההתנגדות, קפיצה טבעית וחזקה הגיעה בהמשך ואחריה דשדוש קל. המשמעות היא שמבחינת הטווח הארוך לזהב יש עוד דרך ארוכה לעלות.

• אימפריות הזהב של דובאי: הון הודי תחת איום רגולטורי
• השקעה בזהב - שאלות ותשובות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מבחינת הטווח הקצר, אחרי קפיצה כזו דשדוש הוא המינימום ההכרחי. תרשים הענן מראה גם תמיכה אופקית וגם תמיכה על הגבול התחתון של הענן. פריצה של הענן למעלה תיתן סימן להתחדשות מגמת העליה. להערכתי תהיה פריצה.

איך זה מתקשר לקרנות סל ממונפות? פעמים רבות קרנות סל ממונפות הן אסון. ישנם תנאים טכניים ייחודיים בהם יחס הסיכוי - סיכון משפר את סיכויי ההישרדות של המשקיע הממונף. כשפרסמתי את הסקר הזהב היה על התמיכה. זה תנאי טוב למינוף משום שמחיר הקניה נמוך (אם אנחנו צודקים והזהב יעלה) ויש קירבה לסטופ. תנאי שני הוא מומנטום (וזמן קצר בין השערה לתוצאה). במקרה של הזהב, פריצה של הענן תייצר מומנטום ומי שלא רוצה לרדוף אחרי הפריצה יכול לתת לה סיכוי לפני. הסטופ במקרה הזה יהיה באמצע הענן, היכן שהממוצעים נפגשים ב - 215. כאמור, פעמים רבות השקעה בקרנות סל ממונפות היא קטסטרופה אז אין לי כוונה להלהיב פה. מתייחס לפעמים שאולי זה מתאים והאולי הזה תלוי גם בשאלה האם זה מתאים לך.

• קנו לעצמכם מניה מתנה לראש השנה - הריבית ירדה איזה מניות יעלו?
• כשספטמבר סוף-סוף מחייך למשקיעים - איפה יהיה הראלי הבא?
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?

קרן סל ממונפת להשקעה בזהב היא UGL. ניתוח טכני עושים תמיד על נכס הבסיס בגלל ההטיות של קרנות סל ממונפות אז מציג כאן את הגרף רק להשראה. תוכלו לחוש את התשואה העודפת של הקרן הממונפת בגל הזינוק האחרון. המשך יבוא.

מי שרוצה קצת טעם של ספקולציה אבל בלי מינוף פיננסי יכול להסתכל על GDXJ, קרן הסל של חברות הכרייה הקטנות. אלו הן מניות שאמורות לעלות יותר אם תהיה ״בהלה לזהב״. מבחינת הגרף היא נראית פוטנציאלית.

מקרים שבין ייאוש לתקווה

התבקשתי לרענן את הניתוח הטכני של BABA, PYPL, SOFI. אני אוסיף גם עדכון ל - TSLA אחריה אנחנו עוקבים בעניין בשבועות האחרונים.

- BABA לא נתמכה איפה שרצינו באזור ה - 75 דולר. אבל, לאור התמיכה הכפולה וניסיון הפריצה לא נראה שכדאי לוותר עדיין. מהלך מעל 75 אמור יהיה להיות איתות חיובי מהימן יותר מהפריצה הקודמת.

- PYPL. על הגרף לטווח ארוך אתם רואים שכלום לא קורה. זה אומר שבינתיים, תיאורטית, אפשר לנסות להרוויח ממשהו אחר או שלחילופין לחכות בסבלנות משום שכשיקרה משהו הוא כנראה יהיה משמעותי. זום אין מראה ש - PYPL פרצה קו מגמה יורד וזו בשורה. כמו BABA אפשר לחכות טיפה לעליה מעל הממוצע ל - 200 יום ואולי נקבל גם מומנטום.

- SOFI. את הדשדוש של SOFI בחרתי להראות על תרשים ה - X/O. אין עדיין סימן למומנטום והנתון החיובי הוא עמודת ה - X. לא סיבה מספקת להסתער אבל כן סימן ל(עוד..) סבלנות לטווח הקצר.

- TSLA. מממשת את הציפיות החיוביות ארוכות הטווח שהנחתי פה ודוגמה למומנטום שמגיע לאחר פריצה, אליבא ד-שיחתנו על הזהב. נראה שהשלב הבא הוא 293. נסיעה טובה ושקטה.

*המאמר נכתב ב-4.7.24

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי