סייברארק בדוחות סבירים אבל תחזית מאכזבת
חברת הסייבר, סייבר ארק הישראלית מדווחת על הכנסות של 113 מיליון דולר ברבעון הראשון של השנה. ההכנסות ממנויים הסתכמו ב-25 מיליון דולר - גידול של 180% משנה לשנה, כאשר תחום זה צפוי להמשיך לגדול בקצב מואץ על רקע השינוי במודל העסקי והמעבר מאספקת מוצרים ושירותים למודל של מנויים. האנליסטים ציפו לכ-110 מיליון דולר.
החברה דיווחה על הכנסות שנתיות חוזרות (ARR) שנתיות (12 חודשים אחרונים) של 288 מיליוני דולרים - גידול של 41 אחוז משנה לשנה. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הסתכם ב-34 מיליון דולר.
התחזית לשנה כולה - צפויה להיות נמוכה מצפי האנליסטים
החברה מסרה כי הכנסות השנה יסתכמו ב-484 מיליון עד 496 מיליון דולר, בעוד שהאנליסטים ציפו ל-493. ממוצע טווח התחזית הוא 490 והפספוס של ה-3 מיליון דולר האלו הוא משמעותי לאנליסטים. אחרי הכל - השווי נגזר מהצמיחה וכל פיפס בצמיחה הוא קריטי לשווי. הרווח התפעולי צפוי להסתכם בין 20 מיליון ל-30 מיליון דולר והרווח למניה בין 39 סנט ל-64 סנט. האנליסטים ציפו לקרוב ל-60 סנט וזו כמובן אכזבה מבחינתם.
בראיון לביזפורטל לפני כחודשיים שלל מנכ"ל סייברארק אודי מוקדי מחשבות על אקזיט: "ממש לא. פנו אלינו, אבל אין לנו כוונה למכור". הוא הסביר על האסטרטגיה החדשה של החברה, על השינוי המודל העסקי (והבטן הצפויה בהכנסות), מנועי הצמיחה העתידיים; תעשיית הסייבר המקומית ועל הפריצה לסולארווינד.
- "סייברארק ממשיכה לראות ביקושים חזקים, אבל השארנו בתחזית מקום להאטה"
- סייברארק מכה את הצפי בשורה העליונה והתחתונה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנחת העבודה שהנחתה את סייברארק אז וגם היום, היא שמי שירצה לפרוץ למערכת ממחושבת, יצליח לעשות זאת. השאלה היא לא אם יצליח, אלא מה יצליח להשיג שהוא כבר בפנים. על כן יצרו את מה שקראו לו "ניהול גישה פריבילגית", שאמור לייצר חומות אש פנימיות עם גישה רק למי שמוסמך לכך, בדגש על ההרשאות של ההנהלה הבכירה והגורמים הרגישים בחברה - כך שפריצה למערכת אינה מספיקה כדי להשיג חומרים או מידע רגישים. עם השנים זה התרחב לעוד ועוד שירותים בתחום, כשכיום, מוקדי צופה שתחום ההרשאות באפליקציות יהווה את מנוע הצמיחה המרכזי הבא שלו.
היום אומר על רקע התוצאות אודי מוקדי, יו"ר ומנכ"ל סייברארק: "עם הביצועים הטובים שלנו ברבעון הראשון ומומנטום עסקי מואץ, 2021 מתחילה מצוין. בתחילת ינואר התחלנו רשמית את המעבר הפעיל למודל של הכנסות חוזרות, ומימוש האסטרטגיה שלנו עלה על הציפיות.
"שמחנו מאוד מהצמיחה של יותר מ-40 אחוז בהכנסות השנתיות החוזרות (ARR) שלנו, גידול של יותר מ- 250 אחוז ב-ARR של מינויי הענן (SaaS) ומינויים בשרתי הלקוח (on-premises subscription), 180 אחוז גידול בהכנסות ממנויים, ומכך שההכנסות ממנויים מייצגות 22 אחוז מסך ההכנסות ברבעון.
- מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה שתזנק מחר ב-5% למרות דילול המשקיעים
"הביקוש החזק, במיוחד לפתרונות ה SaaS שלנו, ומימוש האסטרטגיה שלנו באו לידי ביטוי בכך שעברנו את הקצה הגבוה של תכנית ההכנסות שלנו, למרות התמהיל הגדול מהצפוי של הזמנות מנויים של 51 אחוזים ברבעון הראשון. ההתחלה הטובה של השנה ממצבת אותנו היטב בלוח הזמנים של המעבר למודל מנויים ומאפשרת להאיץ את הצמיחה בסל מוצרי אבטחת הזהות שלנו, לספק רווחיות ולהגדיל את התשואות לבעלי המניות.
- 1.שמואל 05/05/2021 15:58הגב לתגובה זובהנחה שתשתפר ועם ההון העצמי הגדול שלה היא יכולה להיות קניה בירידות היום.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
