המערכת הבנקאית נערכת להתפשטות וירוס הקורונה לישראל
כשמדברים על סיכונים מקרו כלכליים הנוגעים להתפשטות וירוס כמו הקורונה, אנחנו חייבים לקחת בחשבון את המערכת הבנקאית. היא זו שבשעת חירום תספק את סם החיים הכלכלי בעולם המערבי, הפתוח והחופשי. המערכת הבנקאית היא זו שמספקת נזילות וביטחון כלכלי ומסחרי ולכן היערכות טובה של המערכת, תבטיח בחירום חיים תקינים.
התפשטות נגיף שגורם לאנשים לשבת בבית היא הסיוט של הכלכלה המודרנית ולכן אדישות של המערכת הבנקאית עלולה להחריף הידרדרות, כל הידרדרות ובטח כזו שיש לה השלכות כלכליות כשמנגד, היערכות טובה, תקל על החיים והחזרה לשיגרה של החיים במהלך ואחרי תקופות חירום.
אבי לוי, סמנכ"ל בנק דיסקונט ומנהל הסיכונים הראשי של הבנק מהחשובים בכלכלה הישראלית מעריך היום כי לטווח הקצר והבינוני המערכת הבנקאית נערכת להתפשטות וירוס הקורונה לישראל, לטווחים הארוכים יותר, ההיערכות לאסקלציה בעיצומה אך תלויה במידע והנחיות שיגיעו ממשרד הבריאות.
״קשה היום להעריך לטווח הארוך איך תשפיע הקורונה על הכלכלה, על הלקוחות ועלינו כבנק אבל אנחנו נערכים ושומרים על האצבע קרוב לדופק. כלומר, אנחנו מבצעים הערכות מצב תוך יומיות והכל כשבכירי הבנק לרבות המנכ״ל מעורבים בתהליך״.
- מחירי הדירות יורדים, אבל לא מספיק; הציבור הוא זה שממשיך לממן את בעלי האינטרסים
- הנגיד: "פועל להעביר את הכוח מהבנקים לציבור" - האומנם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מה המשמעות של הערכות כאלה?
״המשמעות היא שאנחנו מדברים עם הלקוחות. מנסים להבין אותם ולהבין את החשיפה שלהם. בכל מקום שאנחנו יכולים אנחנו עוזרים להם אבל זה בכפוף לניהול הסיכונים של הבנק. המטרה היא לעזור ללקוחות שעלולים להיפגע ממה שקורה ולכן אנחנו מנהלים תהליך תוך יומי של ניהול סיכונים ומשתפים את המנכ״ל וכל בכירי הבנק בתהליך״.
באשר לסיכונים ארוכי טווח אמר לוי כי בסך הכל המערכת הבנקאית תדע להתמודד עם סיכונים ארוכי טווח ככל שמערכת הבריאות תצליח לצמצם את כניסת הוירוס לישראל. ״אנחנו נערכים לתרחישי קיצון כל ימות השבוע. צריך לזכור שאנחנו חיים בישראל וסיכונים קיימים כל הזמן. מבחינתנו זה דבר שבשגרה, אבל ברור שסיכוני המקרו לטווח ארוך ישפיעו על כולם וגם על המערכת הבנקאית. אנחנו נערכים כל הזמן לתרחישי קיצון ומקווים שלא יהיה בהם צורך״.
לוי ציין עוד כי קיימים מספר מעגלי לקוחות אליהם המערכת הבנקאית שמה לב יותר בימים האלה. לוי מסרב להתייחס לבנק דיסקונט אבל מעריך שהמערכת הבנקאית כולה מנהלת תקשורת תוך יומית עם סקטורים העוסקים בתחומי התיירות ואלה שתלויים במסחר עם מדינות שהמסחר איתן נפגע או צפוי להיפגע. ״אני לא רוצה להתייחס לבנק דיסקונט, אבל ניתן להניח שהבנקים, במסגרת ניהול הסיכונים שלהם, לא חושבים שצריך כרגע ללחוץ יותר מידי על הלקוחות.
- אקזיט של מילארד שקל על ההשקעה במניית הבורסה
- אהרון פרנקל מגדיל שוב את אחזקתו בתמר פטרוליום – נותר ללא מתחרים בקרב על השליטה אחרי שרק אתמול ר
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המדדים ירדו 2% במחזור של 4.2 מיליארד שקל - ת"א סימנה את...
״בעיקרון, אנחנו מבקשים מהלקוחות להיות איתנו בקשר רציף והדוק יותר כדי שכולם יוכלו להיערך טוב יותר. בכל מקום שאנחנו מוצאים שאנחנו יכולים לסייע ללקוחות, אנחנו עושים את זה, כמובן במסגרת ניהול הסיכונים של הבנק, ואגב, כל בנק".
עוד הוסיף לוי כי בשלב הזה הבנק מבצע הערכות תוך יומיות באשר להתפשטות וירוס הקורונה והשפעתו על לקוחות הבנק. "זה תהליך שכל המערכת הבנקאית עושה כרגע, אנחנו פועלים במסגרת הידע של מה שקורה עכשיו והמידע שקיים היום במערכת, אנחנו לא מנסים להחריף את המצב אצל הלקוחות הפגיעים אלא לעזור להם ולכן אנחנו, במסגרת ניהול הסיכונים שלנו מול הלקוחות, בשיתוף המנכ"ל וכל ההנהלה הבכירה, עומדים בקשר עם הלקוחות ומנסים לסייע.
- 5.דירה=קורת גג 27/02/2020 17:48הגב לתגובה זודירה=קורת גג=צורך בסיסי של האדם
- 4.יוני 27/02/2020 16:44הגב לתגובה זוהבנקאים תמיד מרויחים
- 3.שומרים על הכסף בבידוד (ל"ת)Q 27/02/2020 15:43הגב לתגובה זו
- 2.עמך 27/02/2020 15:34הגב לתגובה זועוד מעט מגדל הקלפים הזה שנקרא בנקאות ישראלית עלול להתמוטט עלינו יחד עם בועת הנדלן של בנק ישראל יצר לנו בעזרתו האדיבה של הגאון מארה"ב פישר.
- 1.טרלול 27/02/2020 15:33הגב לתגובה זוהשפוי היחיד הוא טראמפ
משקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?
המחזור אתמול קפץ ב-50% והסתכם על שיא של 4.2 מיליארד שקל שהחליפו ידיים - אבל בעיקר לכיוון צד אחד - מכירות: מי מכר ומי קנה ומה עשה "הכסף החכם"? ניתוח ביזפורטל
המסחר אתמול בבורסה בתל אביב התאפיין בתנודתיות חריגה, כאשר המדדים המרכזיים פתחו בעליות, על רקע רגיעה מסוימת בתחושת הסיכון לאחר הנאום השני של ראש הממשלה נתניהו, שהגיע כדי "להסביר" את מה שנאמר יום קודם לכן. עם זאת, במהלך המסחר חל מהפך, כאשר גל מכירות סחף
את המדדים מטה, והירידות הלכו והחריפו ככל שהתקרבה הנעילה.
בסיום היום נרשמו ירידות חדות. מדד ת״א 35 איבד כ-1.9%, מדד ת"א 90 ירד 2.4% ומדד ת"א 125 איבד 2%. במבט על הסקטורים, מדדי הפיננסים והביטוח, שהיו הקטר של השוק בעליות, צנחו בכ-3.1% ו-4.3% בהתאמה,
כאשר הירידות לוו במחזור מסחר גבוה במיוחד של כ-4.2 מיליארד שקלים, כפול מהממוצע היומי מתחילת השנה, אשר בלט במיוחד ביחס ליום רביעי "רגיל" ללא פקיעה ולפני החגים, שבדרך כלל מתאפיין במחזורים נמוכים יותר.
מי הוביל את המכירות?
מבדיקת ביזפורטל עולה כי המשקיעים הזרים היו בצד הדומיננטי של המוכרים, ככל הנראה כתגובת המשך למה שכונה על ידי משקיעים רבים "נאום ספרטה" בשל הטון הלוחמני והמסרים על ניתוק כלכלי אפשרי. עיקר פעילות המכירה של הזרים התרכזת בתעודות סל על מדד ת״א 125, שם לבדן נרשמו מכירות של למעלה מ-100 מיליון שקלים נטו.
מעבר לכך, בלטו מכירות במניות דגל בשוק המקומי ובהן אלביט מערכות אלביט מערכות 2.21% , בנק הפועלים פועלים 0.66% , אל על אל על 2.32% , נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 5.54% והפניקס הפניקס 2.11% , שתרמו כולן ללחץ כלפי מטה על המדדים.
- הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון
- פיימנט תעניק לקרן הפנסיה הותיקה עמיתים אופציות בפרמיה של 28%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עד כה, עבור המשקיעים הזרים השקעה בישראל היא שילוב של כלכלה פתוחה, יצוא מתקדם ויציבות מוסדית יחסית. כשהמסרים הפוליטיים מאותתים אפשרות של התרחקות ממדינות המערב ומעבר לכלכלה אוטרקית, הדבר מעלה חשש משורה של סיכונים, בהם פגיעה ביצוא וביבוא, שיובילו לפגיעה בזרימות ההון, וכמובן היחלשות המטבע והאטה בצמיחה. שוקי היעד המרכזיים של החברות הישראליות הם אירופה וארה״ב, וכל סימן ליחסים מתוחים עלול להוביל לצמצום ביקושים, חסמים רגולטוריים או מגבלות ייצוא. בנוסף, השקעה במדינה הנתפסת כמתבודדת נחשבת מסוכנת יותר, ולכן דורשת תשואת סיכון גבוהה יותר, דבר שאנחנו כבר רואים בתמחור של אגרות החוב הממשלתיות בימים האחרונים. ולסיום, משקיעים רבים יעדיפו לצמצם חשיפה, דבר שמוביל למכירות של זרים בשוק ההון המקומי ולהכביד על השקל, לייקר את היבוא, ולפגוע בפעילות הכלכלית. החששות הללו מספיקים כדי לגרום לזרים לפעול מהר ולצמצם סיכון.
פימי מימשה מניות בית שמש ב-500 מיליון שקל
קרן פימי, בניהולו של ישי דוידי, מבצעת מהלך נוסף למימוש רווחים. הקרן מכרה כ-8.8% ממניות מנועי בית שמש תמורת כ-500 מיליון שקל. בעקבות העסקה תרד אחזקת הקרן לכ-17% בלבד, לעומת שליטה מלאה שהחזיקה בעבר. המימוש נשעה בדיסקאונט של אחוזים בודדים על מחיר השוק. פימי מורווחת על ההשקעה בבית שמש פי 20, כשרוב העלייה הגיעה בשנתיים האחרונות.
המימוש בבית שמש מצטרף למימושים שביצעה הקרן בתקופה האחרונה. מתחילת החודש מכרה פימי גם כ-13% ממניות עשות אשקלון בהיקף של כ-250 מיליון שקל. באפריל היא מכרה 15% ממניות אורביט תמורת כ-100 מיליון שקל. מדובר בשלוש עסקאות מהותיות שביחד מצטברות למימושים של כ-850 מיליון שקל בתוך פחות מחצי שנה כשבשנה שעברה היו גם מימושים גדולים.
פימי רכשה את השליטה במנועי בית שמש בשנת 2016 מכלל תעשיות לפי שווי חברה של כ-300 מיליון שקל בלבד. השווי הנוכחי של החברה הוא כ-5.7 מיליארד שקל - כלומר, מדובר במימוש לפי שווי הגבוה כמעט פי 20 מההשקעה המקורית.
הדוחות האחרונים של בית שמש ביטאו צמיחה בהכנסות אך שחיקה מסוימת של הרווח. ההכנסות ברבעון השני עלו ב-24% לשיא של כ-77 מיליון דולר, בעיקר בזכות מגזר המנועים שנהנה מביקוש גבוה בשוק הביטחוני בארץ ובחו"ל ושמר על רווחיות גבוהה. מנגד, השורה התחתונה נשחקה, כאשר הרווח הנקי ירד ל-7.2 מיליון דולר לעומת 9 מיליון אשתקד, בעיקר בשל זינוק בהוצאות המימון ל-3.1 מיליון דולר והשפעת מס גבוהה שנבעו מתיסוף חד של השקל והגידול במינוף בעקבות רכישת Turbine Standard. כלומר, הפעילות עצמה ממשיכה להתרחב בקצב מהיר, אך חשיפת החברה לשערי מטבע ולחוב הפיננסי מטילה משקל כבד על התוצאות המדווחות. בנטרול האירועים החריגים ברבעון נראה שהחברה היתה מרוויחה מעל 10 מיליון דולר.
- לא רק מימושים: פימי רוכשת שליטה משותפת בכרמקס ב-85 מיליון דולר
- פימי ממשיכה לממש בעשות: מכרה 240 מיליון שקל למוסדיים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גידול בהכנסות ברבעון מול אשתקד נובע בעיקר מעליה במכירות בשני מגזרי הפעילות, בדגש על גידול במכירות מגזר המנועים. ההכנסות כוללות סך של כ-1.7 מיליון דולר הנובעים מעדכון מחירים ללקוחות ואת מכירותיה של Turbine Standard בהיקף של כ-8.6 מיליון דולר. הכנסות מגזר החלקים ברבעון צמחו בכ-4.4% לעומת הרבעון המקביל אשתקד והסתכמו בכ-43.9 מיליון דולר (מתוכן כ-2.3 מיליון דולר מכירות פנימיות).
