יום המסחר בוול סטריט נסגר בירידות שערים של עד 0.8%, וזאת לאחר ראלי ב-2 ימי המסחר האחרונים. ברקע למסחר, התנודתיות בשווקים צפויה לחזור לעלות בימים הקרובים ברקע לירידה בנזילות, כאשר במקביל האפקט של ההודעות האחרונות באירופה מתפוגג.  

מדדים בוול סטריט

S&P 500 -0.03%                   
דאו ג'ונס -0.04%                   
נאסד"ק -0.09%

אחד הגורמים העיקריים להתאוששות השווקים בימים האחרונים היו הדיווחים על כוונת ממשלת גרמניה להגדיל את הגירעון במטרה לעצור את האטה הכלכלית. הדיווחים על השקה צפויה של תוכנית תמריצים הצליחו לעצור זמנית את הנפילה בתשואות האג"חים הממשלתיות, אך כפי שציינו אמש (לכתבה המלאה), הסיכויים להשקה של תוכנית משמעותית נמוכים במיוחד. היום נראה כי השוק מתחיל לעכל זאת, כאשר התשואות על אגרות החוב הממשלתיות חוזרות לרדת בעולם: התשואה על אגרות החוב של גרמניה לתקופה של 10 שנים יורדת כעת לרמה של מינוס 0.69%. במקביל, התשואה על אגרות החוב של ארה"ב לתקופה של 10 שנים יורדת לרמה של 1.55%, כאשר הפער עם התשואות לתקופה של שנתיים עומד על 4 נק' בסיס בלבד.

בתוך כך, נראה כי הממשל האמריקני זורק את "כל התחמושת שלו" לשווקים. לאחר ההתקפלות החדה שביצע הממשל האמריקני מול סין בשבועיים האחרונים, וברקע להתקפות על מקבלי ההחלטות בפד', דווח ביממה האחרונה כי הממשל האמריקני עשוי להשיק כעת תוכנית להורדת מיסים חדשה במטרה למנוע הידרדרות של הכלכלה האמריקנית. נציין למרות שהסיכויים להשקה של תוכנית חדשה כזו נמוכים במיוחד, הדיווחים הבלתי פוסקים מצליחים לגרום לתנודות בשווקים. 

• הום דיפו: תחזית לצמיחה כמעט אפסית בשנה הבאה עקב ריביות ולחץ על הצרכן
• בגלל הרוח: הום דיפו יורדת על רקע רבעון חלש ומחסור בסופות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

נזכיר כי האירוע המרכזי בשווקים ממשיך להיות הצפי לגיוסי ענק של הממשל האמריקני לקראת סוף החודש ותחילת ספטמבר. בסה"כ צפוי הממשל האמריקני לגייס קרוב ל-800 מיליארד דולר עד סוף 2019, דבר שצפוי לגרום למצוקת נזילות חריפה בשווקים. נציין כי קופת האוצר ירדה בשישי האחרון לשפל של 111 מיליארד דולר, וצפויה לעלות כעת בהדרגה לרמה של 170 מיליארד דולר בסוף אוגוסט, ורמה של 350 מיליארד דולר בסוף ספטמבר. 

הצפי לגיוסי הענק ממשיך ללחוץ גם היום על השווקים המתעוררים. לאחר הקריסה של  בשבוע שעבר, הבורסה בארגנטינה צונחת כעת בעוד 10% (לכתבה המלאה). במקביל, הלירה הטורקית בולטת כעת עם ירידה של 1.3%, כאשר היא משלימה ירידה של 5% בשבועיים האחרונים. נזכיר כי אמש טען המועמד המוביל לנשיאות בארגנטינה כי "המדינה לא יכולה להחזיר את ההלוואות שקיבלה בשנה שעברה מקרן המטבע" (לכתבה המלאה).

הדולר מול הלירה הטורקית: הלחץ בשווקים המתעוררים ממשיך לצבור תאוצה, וצפוי להתעצם ככל שנתקרב למועד הגיוסים של הממשל האמריקני

בגזרת הסחורות, הנפט איבד 0.4% במסחר תנודתי, ונסחר סביב רמה של 56 דולרים לחבית. הזהב נסגר בעליות של 0.4% ונסחר סביב רמה של 1,515 דולרים לאונקיה. 

במרכז

בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) עלתה הערב ב-4.4%, וזאת לאחר שעלתה ביותר מ-10% במהלך המסחר. נזכיר כי מניית החברה קפצה ב-8% ב-2 ימי המסחר האחרונים. נציין כי למרות הזינוק החד, שוק האג"ח לא התרשם מהמהלך, כאשר מחיר אגרות החוב של החברה ממשיך להיסחר ברמות שפל.  ברקע לעלייה הערב, החברה מדווחת על השקה של גרסה גינרית למזרק האפיפן של מיילן. בנוסף, דיווח על הסכם של אנדו (סימול:ENDP) בפרשת משככי הכאבים מעניק רוח גבית (לכתבה המלאה). טאואר (סימול:TSEM) נסגרה ביציבות, וזאת לאחר שעלתה אמש ב-2.2%. ראדא (סימול: RADA) עלתה ב-16.4%. ברנסווי (סימול:BWAY) עלתה ב-9%.

מניית ביונד מיט (סימול:BYND) עלתה ב-6.4% לאחר שבג'יי פי מורגן העלו את המלצתם על המניה, מרמה של "ניטראלי" ל-"תשואת יתר". נציין כי מניית החברה השלימה בימים האחרונים נפילה של כ-40% מהשיא שקבעה בסוף יולי. 

מניות הבנקים המשיכו לרכז עניין ברקע למתרחש בשוקי האג"ח. מניית דויטשה בנק (סימול:DB) ירדה הערב ב-1% לאחר תיקון חד בימים האחרונים. מניית בנק אוף אמריקה (סימול:BAC) השילה 2%, ומניית סיטי בנק (סימול:C) איבדה 1.4%.