טוגדר – מהו מחיר המפתח?
הסיפור של טוגדר הוא פשוט. היכן נמצאת הנקודה בה יגבר הסיכוי על הסיכון. האם זה במחיר הנוכחי? במחיר נמוך יותר ואולי במחיר גבוה יותר?
הדרך המרכזית לקבל החלטות בחיים היא לאמוד את הסיכוי מול הסיכון. אנחנו עושים זאת גם באופן אוטומטי לחלוטין, למשל בחציית כביש. אבל כאשר זה מגיע לשוק ההון והאמוציות משתלטות, אנחנו הופכים את הסיפור הזה למורכב יותר שלא לצורך. הסיפור של טוגדר 0.67% הוא פשוט. היכן נמצאת הנקודה בה יגבר הסיכוי על הסיכון. האם זה במחיר הנוכחי? במחיר נמוך יותר ואולי במחיר גבוה יותר? בטווח הארוך
- אחרי שהגיעה לשיא של 18.08 שקלים למניה החלה התדרדרות עקבית שנמשכת מספר רבעונים.
- במרכזה של התדרדרות זו אפשר לראות רצף יורד שכרה שפל במחיר של 2.82 שקלים למניה. אם אתם אוהבים את התנודתיות הזו – תמשיכו לקרוא.
- בממד זמן זה אין זכר למגמת עלייה והדבר היחידי שקיים הוא רצף יורד. נקודה שלילית ראשונה.
בגרף החודשי - הגרף החודשי מספר סיפור זהה.
- גם כאן אין אזכור לקיומה של מגמת עלייה אלא רק לרצף יורד שנמשך חודשים ארוכים.
- הנר של דצמבר 2018 הוא נר של קונים שמסמן את המחירים הנוכחיים כמחירים בהם אמורים להגיע קונים.
בטווח הבינוני- כאן אפשר לראות תמיכה משמעותית סביב מחיר של 4.51 שקלים למניה.
- למי שתוהה מדוע דווקא שם הרי שהתשובה היא ששם נעשתה הכי הרבה עבודת מחירים.
- בגרף השבועי אין מגמת עלייה והרצף יורד.
- אל יאוש – הנקודה המעניינת היא שהנר של השבוע הקודם הוא נר של מוכרים.
- נר כזה אמור להביא איתו גל ירידות.
- אלא שבינתיים המניה מחזיקה מעמד ויתכן והנר הזה שתקוע במקום הלא נכון מייצג את המוכרים האחרונים.
איך נדע?
מחיר המפתח הוא 4.87 שקלים למניה. סגירה של בסיס שבועי מעל למחיר זה תאשש את ההערכות שלי, תביא לשבירה של הרצף היורד ותחילתו של רצף עולה ותעמיד את המניה במקום בו הסיכוי יגבר על הסיכון.
הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 1.קרנייר 11/06/2019 19:25הגב לתגובה זובחודשים האחרונים התחזיות של גורביץ רחוקות מהמציאות, ההמלצות שלו לגבי השווקים בארה"ב ובארץ מתבררות כבלתי קשורות למציאות. הסיבה היא אחת- ניתוח טכני מתייחס למה שהיה ולזה יש קשר רופף מאוד למה שיהיה
מניות השבבים הישראליות - האם קמטק, נובה וטאואר מעניינות?
מה המצב הטכני של שלוש מניות השבבים הישראליות הבולטות ומה אפשר ללמוד מהגרפים? והאם במכפיל רווח עתידי של מתחת ל-20 הן מעניינות.
אנחנו ממשיכים לסקר את המניות הישראליות בוול סטריט (לסיקורים על מניות האד טק, התוכנה והסייבר) והיום אנחנו עם מניות השבבים. בניגוד למאמרים הקודמים, כל המניות שנדון בהם היום הן דואליות שנסחרות גם בתל אביב, והן מהמניות הבולטות בבורסה. השבבים נתפסים כאבני הבניין של העתיד וכיוצא מכך יש לא מעט חברות שבבים בעולם, והרבה מהן גדולות. גם אם חלק מהחברות לא מייצרות שבבים בדיוק, כמו נובה שמתמחה בעיקר בציוד מדידה, ההתקדמות הטכנולוגית בעולם מביאה לגידול גם בפעילות שלהן.
המניות האלה במובן מסוים "סחבו" את הבורסה הישראלית ב-2023 וחלק מ-2024. בזמן שחברות רבות חוו האטה משמעותית בתוצאות, הן לא הושפעו מהמלחמה והמשיכו למכור ללקוחותיהן בחו"ל. זה השתנה בחודשים האחרונים כשהן סופגות ירידות חדות. הירידות האלו הביאו את נובה, קמטק וטאוואר להיסחר מתחת למכפיל רווח עתידי של 20. האם זה כבר מחיר כניסה (למרות שהנן עלו ביחד עם כל השוק)?
נובה
נובה Nova Measuring Instruments Ltd. 0.47% היא הגדולה מבין השלוש והיא ירדה מתחילת השנה ב-1.5% ובשנה האחרונה עלתה ב-6.5%. ברבעון הרביעי של 2024 נובה היכתה את צפי האנליסטים עם הכנסות שיא של 194.8 מיליון דולר לצד רווח מתואם של 1.94 דולר למניה. החברה צופה כי תסיים את הרבעון הראשון של השנה עם הכנסות של 210 מיליון דולר, לצד רווח מתואם של 2.08 דולר למניה. כ-30% מהפעילות של נובה מגיעה מסין, מה שאולי מדאיג חלק מהמשקיעים בתקופה הנוכחית, אבל לא את סמנכ"ל הכספים של נובה, גיא קיזנר, לפי דבריו בשיחה שערכנו איתו לפני מספר חודשים.
מבחינה טכנית מצבה של נובה מורכב, מה שלא מפתיע בימים אלו. מצד אחד היא נתמכה מעל רמת תמיכה תחתונה של יחסי פיבונאצ׳י, תמיכה שבהתהוותה יצרה הזדמנות קניה באזור ה-162 דולר. מצד שני היא כרגע מתחת לרמת התנגדות ב-206. הנחת המוצא היא שההתנגדות תעבוד ונראה ירידה של המניה בעתיד הקרוב. הירידה תעמוד למבחן תמיכה באזור 179-186 שבו מתלכדים כמה גורמי תמיכה. ירידה מתחת ל-179 תעמיד בספק את הסיכוי לתמיכה נוספת באזור ה-162 ויכולה בהתאם ללמד על סיכוי לירידה תלולה יותר. עליה לא צפויה כרגע אבל מעל 206 נצטרך לחשוב על זה שוב.
- נובה מקבלת המלצה ומזנקת ב-4% - "צומחת כפול מהשוק כולו"
- נובה בתחזית מעורבת, התוצאות ברבעון מעל לצפי; המניה נופלת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
